Налогообложение инвесторов – ослабление регулирования и новые возможности

В поле зрения профессионалов – смягчение требований регуляторов и варианты уменьшения налоговой базы для инвесторов.

В рамках 7-го новогоднего финансового марафона, организаторами которого выступили Finversia и национальная ассоциация специалистов финансового планирования (НАСФП), прошла онлайн-сессия, посвященная налогообложению профессиональных участников фондового рынка и инвесторов-физлиц. Темами для обсуждения стали тонкости действующего законодательства, практики и новации 2022 года.

Налогообложение дивидендов по иностранным акциям назвала одним из часто задаваемых вопросов Анна Волкова, руководитель отдела методологии «НДФЛ Гуру». По ее словам, дивиденды попадают в отдельную базу, к ним не применяется налоговый вычет. При этом есть возможность учесть уплаченный в чужой юрисдикции налог. Зачесть его можно, если между странами существует соглашение об избежании двойного налогообложения. Например, с США у России существует такое соглашение, инвестор может зачесть налог, уплаченный там. А вот Нидерланды с 1 января 2022 года такое соглашение расторгли. Поэтому если в портфеле инвестора есть акции, эмитированные голландскими биржами, налог придется заплатить и в Нидерландах и в России по полной ставке.

Эксперт особо отметила, что российские банки и брокеры не являются налоговыми агентами по дивидендам, полученным от иностранных эмитентов. То есть инвестор должен самостоятельно задекларировать поступающие от иностранных акций дивиденды.

Анна Волкова подробно остановилась на возможностях, которые сегодня имеет инвестор для уменьшения своей налогооблагаемой базы. В этом году актуальным выглядит учет убытков. Убытки прошлых периодов по обращающимся ценным бумагам и производным финансовым инструментам (ПФИ) уменьшают налоговую базу в текущем периоде. Убытки прошлых лет можно переносить в течение 10 лет. При этом убытки по необращающимся бумагам на будущие периоды не переносятся, а для подтверждения объема убытков будут необходимы документы. Убытки по операциям, совершаемым с зарубежными брокерами, придется декларировать, то есть подавать убыточные декларации.

Российским налоговым резидентам предоставляется льгота на долгосрочное владение ценными бумагами. В этом случае активы должны быть приобретены после 1 января 2014 года и обращаться на организованных торгах российских бирж. Активами нужно владеть три года и более, а продаваться они должны не с ИИС. Максимальная сумма, которая освобождается от налогообложения по этой льготе составляет 3 млн рублей в год.

Эксперт особо обратила внимание на курсовую разницу, когда за счет изменения курса доллара с момента покупки до момента продажи ценных бумаг образуется налогооблагаемая прибыль, даже если по итогам торгов в долларах эту прибыль инвестор фактически не получил.

Анна Волкова назвала распространенным заблуждением инвесторов то, что они не учитывают разницу между обращающимися и необращающимися ценными бумагами и производными инструментами в том смысле, что не все из них друг с другом сальдируются. Прибыль по одним инструментам может компенсировать убыток по другим, в других случаях этого не происходит. Так, необращающиеся инструменты ни с чем никогда не сальдируются, убытки по ним не переносятся. ПФИ делятся на фондовые и нефондовые, то есть товарные и валютные. Внутри себя они сальдируются, то есть прибыль по одним может быть уменьшена за счет убытков по другим. А вот с ценными бумагами сальдируются только фондовые ПФИ – например, опционы на акции. Таким образом, прибыль по ценным бумагам не уменьшится за счет убытков по фьючерсу на золото, с нее придется заплатить налоги в полной мере.

Директор Национальной ассоциации специалистов финансового планирования (НАСФП) Андрей Паранич задал вопрос спикеру: «Что делать с налогами на дивиденды по заблокированным акциям? Ведь иностранные компании их платят, просто из-за введенных ограничений они не доходят до российских инвесторов?». Как пояснила Алла Волкова момент ответственности за свои доходы перед налоговой наступает непосредственно в момент поступления денежных средств на расчетный счет инвестора, заблокированные активы тут не учитываются.

О президентских указах, выходивших весной этого года, и их влиянии на инвестиционную деятельность рассказал инвестиционный советник Сергей Наумов. Глобальной целью этих указов было предотвращение вывода средств из России за рубеж. В феврале-марте вывод средств за рубеж был фактически остановлен, а затем регулирующие органы начали выпускать разъяснения с тем, какие операции все же возможны, а какие запрещены. Так, с 18 марта стали разрешены сделки с ценными бумагами, которые хранятся у иностранного депозитария. Однако инвестор может производить операции лишь с теми счетами, сведения о которых есть у российской налоговой службы. В июне было разрешено зачисление валюты от продажи и погашения ценных бумаг на зарубежные счета. В июле были разрешены любые зачисления на зарубежные счета, которые напрямую не запрещены другими указами и федеральными законами. Таким образом, рынок пришел в более-менее стабильное состояние.

Однако ограничения остаются, признал Сергей Наумов. Например, сумма денежных средств, которую можно вывести за рубеж, ограничена $1 млн. Также эксперт перечислил ряд послаблений валютного законодательства. Так, штрафы за запрещенные валютные операции снижены до 20-40% от суммы запрещенной валютной операции. Если денежные средства были зачислены на зарубежный счет с нарушениями, в течение 45 дней физлицо может перевести средства в любой банк в РФ и этим снять с себя риск привлечения к ответственности. Кроме того, до 28 февраля будущего года действует механизм «амнистии капитала» – возврата активов и средств из-за рубежа в обмен на отсутствие преследования за нарушения закона.

Об использовании страховых инструментов для получения налоговых льгот рассказал Алексей Тараповский, основатель Anderida Financial Group. По его словам, в развитых странах использование «страховых оболочек» популярно, прежде всего, из-за экономии на налогах. Причем не только на подоходном налоге, но и, к примеру, на налоге на наследство. Российский страховой рынок развивается достаточно быстро, отметил эксперт, сегодня страховщики могут упаковывать в страховые полисы практически все. Классические инвестиционные активы пакуются в страховые полисы достаточно легко. Инвестиционный счет, упакованный в страховую оболочку, позволяет воспользоваться режимом налогообложения, который применяется для накопительного страхования, то есть отложенным налогообложением существенно уменьшенной налоговой базы. Такими продуктами в России пока пользуются только инвесторы с крупным капиталом в рамках private banking, на Западе же это повсеместное явление – вход на инвестрынок через страховые продукты.

Андрей Паранич разъяснил что такое налоговый вычет в страховой оболочке, и как это работает в России:

– Это ежегодный налоговый вычет из налогооблагаемой базы в размере 120 тыс. рублей, когда мы возмещаем налоги, которые заплатили из своей зарплаты. После этого мы не платим налоги до момента окончания страхового полиса. Например пять, десять, двадцать лет – смотря сколько мы хотим заниматься управлением своим портфелем внутри оболочки. Все это время мы налоги не платим, они сальдируются. И когда мы решаем свой портфель распродать и вывести, то у нас вычитается ставка Банка России из полученной прибыли. И только то, что осталось после вычета ключевой ставки облагается налогом по ставке 13%, причем не 15% – сколько бы денег там не оказалось. Для крупных портфелей это вполне действенный механизм.