Основные события мирового финансового рынка: 23 – 29 марта 2020 года

Мировая экономика, криптовалюта, драгметаллы, сырье и технологии.

Экономика

Статистическое ведомство Франции сообщило, что в настоящее время активность в экономике, а также расходы домашних хозяйств находятся на уровне, который составляет примерно 65% от нормальных значений. Причиной такой ситуации является распространение заболевания коронавирусом. Индекс, оценивающий степень предпринимательской уверенности, снизился в текущем месяце до 95 пунктов. В феврале он находился на уровне в 105 пунктов. Наиболее значительное падение показателя зафиксировано в сфере услуг страны, а также в розничной торговле.

Согласно докладу «Бежевой книги Китая», основанному на опросе более чем 3300 китайских компаний, финансовые показатели бизнеса КНР в первом квартале упали до минимума почти за десятилетие. Эти данные указывают на отсутствие признаков восстановления экономики КНР. Несмотря на то, что большинство предприятий в середине марта возобновили свою деятельность, их данные за март были очень слабыми. Такая ситуация дает основания предположить, что ВВП в первые три месяца этого года снизится на 10-11%. 

Стивен Мнучин, возглавляющий Минфин США, не стал отвечать на вопрос о рецессии в американской экономике. При этом он сказал, что резкий рост ВВП, скорее всего, начнется в третьем квартале текущего года. Авторитетные эксперты в США заявили, что, по их прогнозам, второй квартал будет завершен со снижением ВВП на 7%, в третьем квартале будет наблюдаться нулевой рост американской экономики. В последнем квартале года экономика страны может вырасти на 2,6% по сравнению с таким же периодом годом ранее. Ведущие экономисты в США полагают, что рецессия неизбежна. 

Криптовалюта

По данным аналитической компании Acuiti, в ближайшие два года на криптовалютный рынок выйдет множество компаний, торгующих традиционными активами, что будет способствовать развитию цифровых валют. В исследовании, которое было проведено совместно с биржей Bitstamp и Чикагской товарной биржей (CME), приняли участие фирмы, занимающиеся торговлей как традиционными финансовыми активами, так и криптовалютами. На сегодняшний день уровень внедрения криптовалют достаточно низкий – лишь одна из пяти традиционных фирм занимается торговлей биткоином, эфиром или другими альткоинами.

Криптовалютный банк Sygnum выпустил цифровую версию швейцарского франка. Новый токен обеспечен соответствующей суммой в фиатной валюте, которая хранится в Национальном банке Швейцарии. Sygnum входит в консорциум участников торговой блокчейн-платформы фондовой биржи SIX Group, которую планируется запустить в конце года. Предполагается, что стейблкоин банка найдет применение для расчетов как на самой платформе, так и на других рынках цифровых активов.

Тем временем, по данным Coin Metrics, роль стейблкоинов существенно выросла на фоне роста комиссий и расширения спредов в торговле криптовалютам из-за обвала рынка две недели назад. Совокупный объем переводов средств из криптовалют в стейблкоины, которые отслеживает компания, достиг исторического рекорда в 444 миллиона долларов. Капиталы продолжают миграцию в стабильные монеты, поскольку у инвесторов появилась потребность в безопасности в условиях возросшей волатильности.

Драгметаллы и сырье

Китай планирует в течение ближайшего месяца купить рекордный объем нефти Urals, используя низкие цены и сокращение спроса на сырье в Европе. Предполагается, что он составит 1,6 млн тонн. Сообщает агентство Рейтер. Эксперты рынка считают, что закупки Китая очень важны для российских нефтедобывающих компаний, которые испытывают трудности с поставками на европейский рынок. Эксперты Wood Mackenzie полагают, что Китай воспользуется ситуацией и пополнит свои нефтяные запасы. Согласно прогнозам, в этом году они могут вырасти на 250 миллионов баррелей по сравнению с 2019 годом до 1,150 млрд баррелей.

Крупнейшая в Индии нефтегазовая компания Indian Oil приняла решение снизить объем переработки сырой нефти на 25-30%, это связано с падением спроса из-за введенных ограничительных мер. Индийские власти объявили о полной изоляции страны в связи с распространением коронавируса в мире. Более миллиарда жителей Индии теперь обязаны находиться дома.  В такой ситуации спрос на продукты нефтепереработки резко снизился. При это увеличился спрос на сжиженный природный газ. В связи с этим компания Indian Oil перестраивает свою производственную деятельность с целью увеличить выпуск сжиженного природного газа.

Относительная стоимость золота к меди выросла до самых высоких значений за последние десять лет, а к серебру - до максимально рекордных.  Совершенно очевидно, что распространение коронавируса привело к падению спроса на промышленные металлы (Bloomberg сообщает о самом масштабном закрытии заводов с 1940-х годов), тогда как инвесторы предпочитают увеличивать долю защитного инструмента - золота. Как показывает практика, каждый раз, когда стоимость благородного металла настолько сильно превышает стоимость меди в течение одного месяца, оно продолжало сохранять преимущество еще, как минимум, 3-6 месяцев. 

Представители монетного двора США заявили в среду, что во многих других странах прекратили производить слитки. Перебои с поставками вызывают растущую обеспокоенность, поскольку правительства во всем мире закрывают предприятия, считающиеся несущественными. Три крупнейших в мире золотодобывающих завода приостановили производство в Швейцарии, как минимум, на неделю из-за обязательного закрытия промышленных предприятий, не являющихся жизненно необходимыми.

В связи с распространением эпидемии коронавируса в Южно-Африканской республике власти страны объявили о приостановке производства, которое не является жизненно необходимым, сроком на три недели, начиная с 26 марта. Эта мера не коснется лишь добывающих уголь предприятий, обеспечивающих страну энергией. Сообщается, что, если ситуация не улучшится, то остановка производства может быть продлена на период до трех месяцев. Учитывая тот факт, что порядка 70% глобального производства платины и 35% палладия приходится на ЮАР, резко усилились опасения относительно поставок этих драгоценных металлов из страны. На этом фоне цена палладия выросла во вторник более чем на 17% до 1828 долларов за унцию.

Технологии

Депутаты Палаты представителей Конгресса США из Демократической партии готовятся представить законопроект, в котором описывается выпуск «цифрового доллара». В проекте документа о мерах противодействия пандемии коронавируса, датируемом 22 марта, не предлагается создать криптовалюту на основе технологии распределенного реестра. Под цифровым долларом подразумевается «баланс, выраженный в долларовой стоимости, который существует в качестве денежных обязательств на счетах любого Федерального резервного банка; или электронная единица стоимости, которая может быть погашена в любом финансовом учреждении, наделенном такими полномочиями советом управляющих Федеральной резервной системы».

Платежная компания Intermex заявила, что не станет использовать решение Ripple на ключевых рынках Латинской Америки, но рассмотрит его при работе с новыми регионами. Свою позицию в компании объяснили тем, что Intermex уже заключила соглашения с ключевыми региональными операторами, поэтому в технологии Ripple ODL просто нет необходимости. Intermex не отказывается от сотрудничества с Ripple, а планирует использовать ODL на новых и развивающихся рынках платежей, где собирается выстраивать и развивать свою деятельность.

Заместитель главы Международного валютного фонда Тао Чжан публично заявил, что выпускаемые Центробанками цифровые валюты представляют собой более эффективный и менее затратный способ организации денежного обращения, чем существующий в данный момент. Цифровые валюты принесут стабильность в финансовые системы государств и помогут Центробанкам повысить эффективность своей денежно-кредитной политики. Чжан также указал минусы государственных стейблкойнов, в числе которых негативное влияние трансграничных цифровых валют на движение потоков капитала и международную валютную систему.