Основные события мирового финансового рынка: 24 – 30 августа 2020 года

Мировая экономика, криптовалюта, драгметаллы и сырье.

Экономика

Министерство экономики Бразилии ожидает, что по итогам текущего года экономика Бразилии упадет на 4%. Об этом заявил заместитель министра Карлос Алешандри Жорже да Коста. По его словам, бразильская экономика восстанавливается после кризиса, вызванного распространением COVID-19. Этому способствует улучшение условий кредитования бразильского бизнеса под государственные гарантии. Важным фактором в улучшении показателей бизнеса является также использование компаниями современных технологий.

Данные МВФ свидетельствуют о резком росте расходов в развитых странах на фоне борьбы с негативными последствиями пандемии коронавируса. В июле они достигли 128% мирового ВВП. Это самый высокий показатель за все послевоенное время. Для сравнения: в 1946 году он составлял 124%. Представитель администрации Белого дома Гленн Хаббард заявил, что развитые государства не должны беспокоиться по поводу значительного увеличения расходов. Средства направляются на преодоление трудностей, вызванных пандемией коронавируса. Поддержка экономики и населения в настоящее время является приоритетной задачей.

Рекордное с 1982 года падение экономики Швеции на 7,7% в годовом выражении по итогам апреля-июня зафиксировало шведское статистическое управление. По сравнению с первыми тремя месяцами текущего года ВВП сократился на 8,3%, отметив самое большое за всю историю ведения расчетов квартальное падение. По итогам первого квартала сообщалось об экономическом росте на уровне 0,7% за квартал и на 0,2% за год. В указанном периоде наблюдалось падение расходов потребителей на 7,7% относительно первого квартала, поскольку шведы в период пандемии коронавируса, объявленной во всем мире, стали меньше посещать магазины, театры, кафе и рестораны, несмотря на то, что власти страны официально не объявили карантин в стране. Государственные расходы упали на 2,4%.

Доверие германских потребителей к экономике страны в сентябре резко снизилось. Об этом свидетельствуют результаты исследования, проведенного Gfk. Соответствующий индекс упал до минус 1,8 пункта. В прошлом месяце он находился на уровне минус 0,2 пункта. Аналитики, принявшие участие в опросе, были настроены достаточно оптимистично. Они прогнозировали рост индекса до 1,2 пункта. Индекс, оценивающий текущие экономические ожидания, в августе продемонстрировал рост на 1,1 пункта до 11,7 пункта. Оценка потребителями Германии возможного роста зарплаты в текущем месяце ухудшилась. Индекс снизился на 5,8 пункта до 12,8 пункта. При этом показатель, характеризующий готовность жителей страны совершать крупные покупки, увеличился на 1,2 пункта до 43,7 пункта.

Криптовалюта

Специалисты аналитической компании Glassnode считают, что метрика Stablecoin Supply Ratio (SSR) указывает на повышенный потенциал движения цены биткоина вверх. SSR показывает соотношение предложения биткоинов и стейблкоинов, выраженное в BTC. Предполагается, что чем показатель ниже, тем выше покупательская способность стабильных монет относительно первой криптовалюты и вероятность роста ее цены. Сейчас индикатор в три раза сильнее, чем когда BTC находился на подобных ценовых уровнях в прошлом году, отметили аналитики. Они добавили, что еще одним бычьим сигналом для биткоина является увеличение баланса USDT (ERC20) на биржах. Показатель растет с начала года.

Число адресов с балансом выше 1000 биткойнов достигло нового рекорда на отметке 2200. Это говорит о нежелании крупных игроков реализовывать прибыль на текущем этапе, считают в компании Arcane Research. На 104 адресах содержится более 10 000 биткойнов. Этот показатель падал во время ралли в 2013 и 2017 годах. Тогда киты продавали биткойны розничным инвесторам. В еженедельной рассылке Arcane Research также говорится о продолжающемся росте объёмов торгов на децентрализованных биржах. На прошлой неделе они составили 2.8 миллиардов долларов. Ранее аналитики компании зафиксировали рост числа поисковых запросов по фразе «купить криптовалюту». При этом пользователи проявляют больше интереса к альткойнам.

Федеральный резервный банк Бостона изучит 30 блокчейнов для инициативы по разработке цифрового доллара. Исследование проводится совместно с проектом MIT Digital Currency Initiative. Ранее в этом месяце Федеральный резервный банк Бостона заявил, что активно тестирует цифровой доллар – токенизированную версию доллара США, совместно с проектом Digital Currency Initiative (DCI) Массачусетского технологического института (MIT). По словам старшего вице-президента ФРС Бостона Джима Куньи (Jim Cunha), сотрудничество основано на предыдущих исследованиях и его цель – изучить, каким образом цифровой доллар может дополнить существующий доллар. Результаты исследования будут опубликованы и потенциально могут быть учтены в отношении реального цифрового доллара, когда и если он будет выпущен.

Драгметаллы и Сырье

Золото продолжает консолидацию в текущем диапазоне перед ростом к уровню 2075 долларов за унцию на фоне падения реальной доходности казначейских облигаций в США и снижении курса доллара. В Credit Suisse по-прежнему придерживаются мнения, что фаза стабилизации может продлиться довольно долго, и котировки ещё могут снизиться к уровню поддержки 2835 долларов. Стоит отметить, что месячный индикатор RSI достиг своих экстремальных уровней 2006 и 2008 годов, что добавило веса теории о длительной паузе перед новым этапом роста. Действительно, на растущем рынке 2001–2011 годов две основные фазы консолидации длились 16 и 18 месяцев соответственно. Но подобная продолжительность стабилизации котировок не является базовым вариантом у аналитиков Credit Suisse на данный момент.

Согласно официальным данным, коммерческие запасы нефти в США за прошлую неделю сократились на 4.7 миллионов баррелей. Аналитики ожидали более умеренного снижения – только на 3.7 миллионов баррелей. При этом добыча нефти в стране за неделю выросла на 100 000 баррелей в сутки и составила 10.8 миллионов баррелей. Данные препятствует более уверенному удорожанию нефти на мировом рынке.

Цены на нефть могут продолжить рост и дойти до 45 долларов за баррель в ближайшее время в связи с приближением к Мексиканскому заливу урагана Лаура. Однако эффект для рынка будет краткосрочным, и цены вскоре вернутся к прежним уровням, поскольку в реальности эта история не вызовет дефицита со стороны предложения. Сейчас хранилища всё ещё сильно заполнены, запасов достаточно. В ожидании урагана производители нефти останавливают 1.56 миллионов баррелей в сутки добывающих мощностей, а под угрозой закрытия оказались НПЗ, перерабатывающие 3.8 миллионов баррелей в сутки. Эти данные подразумевают, что из-за значительного сокращения спроса со стороны перерабатывающих предприятий начнётся накопление товарных запасов в нефтехранилищах.

Прочие отрасли

Ситуация в мировой экономике, связанная с негативными последствиями от пандемии коронавируса, оказывает влияние на сталелитейную промышленность. Всемирная ассоциация, объединяющая производителей стали, сообщила о сокращении в июле мирового объема производства на 2,5% по отношению к показателю, который был зафиксирован в соответствующем месяце 2019 года. Согласно данным World Steel Association, по итогам июля объем выпуска стали составил 152,7 миллиона тонн. Однако по отношению к июньскому объему производства, выпуск стали увеличился на 2,9%.

Крупнейшая телекоммуникационная компания Китая Huawei и муниципальные власти Пекина подписали соглашение о сотрудничестве для запуска системы управления умным городом на базе блокчейна. Для запуска инфраструктуры Huawei предоставит властям Пекина доступ к своей платформе Huawei Cloud Blockchain. Система на базе блокчейна должна улучшить работу муниципальных сервисов и помочь в развитии бизнес-среды в Пекине. Помимо блокчейна разработчики планируют использовать и другие новые технологии, включая 5G, искусственный интеллект и облачные вычисления. В 2019 году Huawei и власти Пекина уже запустили систему на блокчейне, которая связала 50 муниципальных департаментов города и обеспечила межведомственное взаимодействие и управление большими данными.

В последнее время Lionsgate делает упор на развитие OTT-направления, на которое к текущему моменту уже приходится большая часть выручки. В ближайшие годы не ожидается крупных погашений задолженности, а бизнес компании приносит хорошую прибыль, вследствие чего нет каких-либо серьезный причин для падения акций. Кроме того, присутствует вероятность покупки Lionsgate более крупным игроком сферы развлечений, что только усиливает “бычьи” ожидания. В предыдущем квартале общие доходы снизились на 15,5% г/г, до $813,7 млн главным образом из-за сегмента кино и телебизнеса (выручка по ним снизилась примерно на 30% из-за пандемии). Более серьезного обвала удалось избежать благодаря ОТТ: прибыль направления достигла $71,8 млн, рост на 18% г/г, что помогло компании отчитать об общей прибыли в $89,4 млн.

Объем сбережений французских домашних хозяйств во втором квартале достиг рекордного уровня, поскольку с середины марта по 11 мая во Франции действовали жесткие ограничения по сдерживанию распространения COVID-19. Большинство магазинов, кафе, ресторанов и отелей было закрыто. По данным статуправления Insee, с апреля по май текущего года сбережения французов выросли до 27,4% располагаемого дохода. При этом было зафиксировано падение расходов потребителей на 16,4% относительно тех же трех месяцев 2019 года. Insee сообщило также о самом значительном с декабря 1983 года падении рентабельности французских компаний в корпоративном секторе. Этот показатель упал до 26%.