Основные события мирового финансового рынка: 25 – 31 мая 2020 года

Мировая экономика, криптовалюта, драгметаллы и сырье.

Экономика

Главный экономист Банка Англии Энди Холдейн озвучил позицию ЦБ по вопросу введения отрицательных процентных ставок. Он заявил, что такой вариант рассматривается, но решение по нему пока не принято. В настоящее время Центробанк оценивает ситуацию в экономике страны. После слов Энди Холдейна трейдеры пересмотрели свой прогноз по введению отрицательных ставок. Если раньше они ожидали, что такое решение будет принято в конце текущего года, то теперь аналитики прогнозируют ведение отрицательных ставок в августе 2021 года.

Власти Японии отменили чрезвычайное положение в стране, введенное в связи с распространением коронавирусной инфекции. Несмотря на это, японский Центробанк по-прежнему настроен пессимистично в отношении перспектив экономики. Его глава Харухико Курода заявил во вторник, что ЦБ готов к принятию дополнительного пакета мер с целью оказания помощи экономике, которая находится в сложной ситуации. В него могут быть включены такие направления поддержки, как снижение процентной ставки по кредитам и расширение программы кредитования.

Согласно официальным статистическим данным, ВВП Турции по итогам первых трех месяцев текущего года вырос на 4,5% относительно такого же периода предыдущего года. В четвертом квартале экономический рост был на уровне 6%. Таким образом, предпринятые турецким правительством меры по сдерживанию коронавируса замедлили рост ВВП в первом квартале. Экономисты ожидали подъема экономики в указанном периоде на 4,8%. В поквартальном выражении замедление роста было еще более значительным – до 0,6% с 1,9% кварталом ранее. Потребительские расходы увеличились на 5,1% после их повышения на 6,8% в предыдущие три месяца.

Институт IFO провел исследование, результаты которого показали, что по итогам 2020 года ВВП Германии рухнет на 6,6%. В опросе приняли участие почти 9000 представителей компаний из разных секторов экономики страны. Большинство из них считают, что кризис уже достиг дна. Согласно предварительной оценке, валовой внутренний продукт Германии упал в текущем квартале на 12,4%. Значительная доля респондентов надеется на возврат своего предприятия к докризисному уровню примерно через 10 месяцев.

Институт Insee опубликовал свой прогноз по динамике экономики Франции, согласно которому ожидаемое падение валового внутреннего продукта во 2-м квартале может составить 20% по отношению к объему ВВП в 1-м квартале. Французская экономика начала сокращаться еще в 4-м квартале 2019 года. Тогда было зафиксировано снижение ВВП на 0,1%. В 1-м квартале падение экономики ускорилось до 5,8%. Оптимистичный сценарий института предполагает, что текущий год будет завершен с сокращением экономики Франции на 8%. Это станет возможно, что уже к июлю в стране полностью восстановится экономическая активность.

Криптовалюта

Швейцарская криптовалютная компания Bitcoin Suisse запустила торговлю золотом, серебром и платиной за пять фиатных валют, а также две основные криптовалюты – BTC и ETH. 29 апреля брокерская фирма Bitcoin Suisse ввела торговлю ценными металлами за швейцарские франки, доллары США, британские фунты, евро и датскую крону. Компания сообщила, что все драгоценные металлы, доступные для торговли на платформе, хранятся у надежного банковского партнера.

Падение китайского юаня по отношению к доллару может положительно отразиться на стоимости биткоина. Такое мнение высказал партнер компании Placeholder Capital Крис Берниске. Аналитик указал на корреляцию между ослаблением юаня и ростом BTC. На графике видно, что за последние пять лет этот паттерн прерывался всего несколько раз. Берниске выделяет 2015 и 2016 год, когда ослабление юаня достигло пиковых значений. По его мнению, третий пик может быть достигнут в ближайшее время, что повлечет за собой укрепление биткоина. Глава Blockware Solutions Мэтт Д’Соуза поделился твитом Бернинске, а также указал на первые признаки ослабления юаня.

Общее число адресов ETH с балансом выше нуля выросло в 3,5 раза с января 2018 года, когда рыночная стоимость криптовалюты достигла исторического максимума. Об этом свидетельствуют данные аналитической компании Glass Node. Согласно графика, стремительный рост числа адресов с ETH пришелся на период взлета стоимости криптовалюты выше $1400. Несмотря на последующий обвал цены, число таких адресов продолжает стабильно расти по сей день. Аналитическая компания Weiss Crypto Ratings приводит не менее интересные данные. Согласно исследованию, Ethereum обгоняет биткоин по числу адресов с положительным балансом и количеству активных пользователей. У Ripple, в свою очередь, число активных пользователей в 140 раз ниже, чем у BTC.

Как сообщил независимый исследователь Кевин Рук, инвестиционная компания Grayscale Investments покупает биткоины в 1.5 раза быстрее, чем они добываются после уполовинивания награды. По данным аналитика, с 11 мая Grayscale добавила в инвестиционный фонд Bitcoin Investment Trust 18 910 BTC. За этот же период было добыто лишь 12 337 BTC. Исследование прокомментировал генеральный директор криптовалютной биржи Binance Чанпэн Чжао (Changpeng Zhao), заявив, что «теперь не хватает добычи BTC даже для одной компании».

Драгметаллы и сырье

Baker Hughes опубликовала данные об изменении числа буровых установок в США. Общее количество нефтяных платформ в стране за прошедшую неделю упало на 21 единицу до 237. Столь низкого значения показателя не наблюдалось в Соединенных Штатах в течение более чем 10 лет. Что касается газовых буровых установок, то их количество осталось на уровне предыдущей недели – 79 единиц. Общее число нефтегазовых буровых установок в США падает уже в течение 11-ти недель подряд. 

В данный момент серебро существенно недооценено по отношению к золоту, несмотря на весьма бодрую динамику в мае, и вполне может сократить этот разрыв в обозримом будущем. Соотношение стоимости золота и серебра практически всегда служило хорошим индикатором того какие движения стоит ожидать на рынке. В последнее время соотношение выросло до беспрецедентных уровней - 100-110 пунктов. До 2020 года среднее значение показателя равнялось 60, тогда как отметки в 85-90 пунктов были на короткий срок достигнуты только 4 раза за последние 20 лет: 2003, 2008, 2016 и 2019 годах. Даже если вернуться к “привычным” отметкам вблизи 60 пунктов будет сложно и долго, то, судя по графику, уже скоро котировки могут снизиться до уровня в 90 пунктов, который все еще будет являться перекупленным. 

Агентство Moody's опубликовало обновленный прогноз по ценам на нефть. Ожидаемая в среднесрочной перспективе цена нефти Brent была снижена с 50-70 долларов до 45-65 долларов за баррель. В сообщении агентства говорится, что пандемия коронавируса внесла свои коррективы в будущее нефтяного рынка. Мировой спрос на сырье резко упал, и его восстановление будет длительным. В связи с этим нефтедобывающие компании отказываются от планов по разработке новых месторождений с высокозатратной добычей нефти.

Прочие отрасли

Крупнейшая немецкая авиакомпания Lufthansa, сильно пострадавшая от пандемии коронавируса, заключила соглашение с правительством страны об оказании ей финансовой помощи на несколько миллиардов евро. Об этом пишет агентство Reuters со ссылкой на осведомленный источник. По словам источника, достигнутое соглашение будет рассмотрено на заседании комитета фонда спасения от коронавируса и совета директоров авиакомпании. Оно также должно получить одобрение комиссии Евросоюза. При этом агентству не удалось получить подтверждения, как в правительстве, так и в авиакомпании.

Советник Белого дома Кевин Хэссет в интервью американскому телеканалу CNN сообщил, что, по его оценкам, в мае безработица в США может превысить 20%. Столь высокий уровень обусловлен приостановкой деятельности многих компаний в период пандемии коронавируса и введенным изоляционным режимом. Потребительская активность резко снизилась. Если бы в июле появилась вакцина, это способствовало бы росту оптимизма среди населения Соединенных Штатов. Хэссет ожидает начала снижения уровня безработицы в стране в июне. При этом осенью значение безработицы будет все еще двузначным.

Американский рынок IPO в последнее время начал демонстрировать ускорение активности. Эксперт Bank of America Нил Келл ожидает, что перерыв, вызванный пандемией коронавируса, скоро сменится волной IPO. На фоне волатильности рынков инвесторы стремятся заполучить более существенные объемы ликвидности. Согласно данным Refinitiv, за минувшие 2 недели о намерении провести листинг в США заявили 6 компаний, среди которых фирма Vroom, занимающаяся реализацией подержанных автомобилей, и финкомпания Shift4 Payments. Это число в 2 раза превысило количество подобных объявлений за весь апрель. На прошлой неделе IPO провела фирма SelectQuote, заключающая контракты со страховыми компаниями.

Новая стратегия альянса Renault-Nissan-Mitsubishi предполагает разделение лидерских функций входящих в его состав автопроизводителей. Как отмечается в сообщении альянса, это разделение будет осуществляться по отдельным направлениям. Развитие автономных автомобилей станет приоритетным заданием для Nissan. За разработку платформы, с помощью которой автомобили будут подключаться к интернету на базе Android, а также за создание электронных и электрических систем будет отвечать Renault.