Основные события мирового финансового рынка: 28 сентября – 4 октября 2020 года

Мировая экономика, криптовалюта, драгметаллы и сырье.

Экономика

Народный банк Китая, дважды в этом году понизивший ключевые процентные ставки, намерен понижать стоимость заимствований с помощью реформ. Об этом регулятор заявил после завершения заседания в понедельник, пообещав, что его денежно-кредитная политика станет более гибкой и целенаправленной. Банк также нацелен на привлечение большего объема зарубежных инвестиций в китайский финсектор, который должен стать более открытым. Китайский регулятор призвал финучреждения выдавать кредиты китайским производителям и малому бизнесу, пострадавшим от вспышки COVID-19.

Стивен Роуч, который в настоящее время является главным экономистом Morgan Stanley Asia, представил свой прогноз по курсу доллара. Он заявил, что американская валюта по-прежнему остается самой переоцененной среди других популярных валют. В текущем году курс доллара уже упал более чем на 4,3%, и эта тенденция в будущем сохранится. Эксперт полагает, что концу будущего года американский доллар может упасть на 35%. Стивен Роуч назвал 3 основные причины, которые будут этому способствовать. Наиболее важная из них – это усиление дисбаланса в американской экономике. Оно произойдет на фоне роста размера дефицита счета текущих операций и резкого сокращения объема сбережений внутри страны.

Статуправление Великобритании опубликовало окончательную оценку спада в экономике по итогам второго квартала. ВПП страны снизился на 19,8% по отношению к предыдущему кварталу. В годовом исчислении экономика Великобритании сократилась на 21,5%. Согласно предварительной оценке, валовой внутренний продукт страны снизился на 20,4% и 21,7% соответственно. Инвестиции рухнули на 26,5% по отношению к первому кварталу и на 26,1% по сравнению с аналогичным квартальным периодом в 2019 году. Потребительские расходы в Великобритании упали в отчетном квартале на 23,6% в поквартальном исчислении.

Министр финансов Турции Берат Албайрак сообщил, что, по оценкам турецкого правительства, ВВП страны может по тогам текущего года вырасти на 0,3%. Такой прогноз обусловлен начавшимся в стране постепенным восстановлением спроса на фоне возобновления экономической активности после ограничений, введенных для сдерживания пандемии COVID-19. Ожидается, что в следующем году, согласно базовому сценарию министерства финансов, рост турецкой экономики может составить 5,8%. Если же будет реализован пессимистичный сценарий, предполагающий более длительный период пандемии, то подъем экономики будет на уровне 3,7%.

Криптовалюта

Биржа криптовалют Bitfinex запустила бессрочные контракты в USDT, копирующие два европейских фондовых индекса: Europe 50 (STOXX) и Germany 30 (DAX). Бессрочные контракты на Europe 50 (EUROPE50IXF0: USTF0) и Germany 30 (GERMANY30IXF0: USTF0) начали функционировать 28 сентября в 12:00 по московскому времени. Каждый контракт предлагает кредитное плечо до 100x и урегулируется в стейблкоине USDT. Бессрочный контракт похож на традиционный фьючерсный контракт, но не имеет срока действия и фактически повторяет движение спотового рынка. Индекс Europe 50 (STOXX) отслеживает 50 акций из 18 европейских стран, индекс German 30 (DAX) включает 30 крупнейших и наиболее ликвидных немецких компаний, торгующихся на Франкфуртской фондовой бирже.

Майнеры эфириума заработали 166 миллионов долларов на комиссиях в сентябре, это рекордная сумма за всю историю существования криптовалюты. Бум рынка DeFi стал основным фактором роста доходов майнеров. Согласно данным Glassnode, майнеры в сети Ethereum зафиксировали самый высокий уровень доходов от комиссий, превысив предыдущий рекорд сразу на 47%. А, например, майнеры биткойна заработали на комиссиях 26 миллионов долларов — это более чем в 6 раз меньше. Прибыль начала расти в июне и июле, когда проекты DeFi стали пользоваться большей популярностью. Согласно Glassnode, майнеры заработали на комиссиях22 и 32 млн долл. США в июне и июле соответственно.

Биржа криптовалютных деривативов ZUBR провела исследование долгосрочных взглядов институциональных инвесторов на биткойн и криптовалютный рынок. Исследователи проанализировали активность на регулируемых биржах CME и Bakkt. Они отмечают, что институциональные трейдеры предпочитают покупать биткойны на длительный срок, при этом объём отложенных ордеров заметно превышает объём открытых позиций. По данным исследователей, ещё рано говорить о полномасштабной вовлечённости институциональных инвесторов. Но определённо появился интерес к долгосрочной покупке криптовалют, которого раньше не было. Регулируемые биржи привлекли на рынок крупных трейдеров, и это потенциально может стать именно тем сдвигом, что превратит криптовалюты в цифровое золото.

Драгметаллы и сырье

Компания Shell объявила, что в течение ближайших двух-трех лет будет проведена реорганизация существующего бизнеса. Ее целью является сокращение расходов. В связи с этим будет пересмотрен штат компании. Shell планирует до конца 2022 года уволить от 7 до 9 тысяч своих сотрудников. По состоянию на конец прошлого года в корпорации работали 83 тысячи человек. Таким образом, под сокращение попадут около 10% сотрудников. В сообщении Shell говорится, что реструктуризация затронет структуру компании. В настоящее время она слишком сложная, что создает трудности и увеличивает расходы. Корпорация рассчитывает, что после завершении реструктуризации ежегодный размер экономии средств будет находиться в диапазоне от 2 до 2,5 миллиарда долларов.

Министерство энергетики США опубликовало данные по коммерческим запасам нефти за неделю по 25 сентября. Согласно докладу ведомства, их объем составил 492,4 миллиона баррелей, сократившись за указанный период на 0,4%. Это стало неожиданностью для экономистов, ожидавших роста показателя до 495,9 миллиона баррелей. Терминал в Кушинге отметил рост показателя на 1,8 миллиона баррелей. Его резервы теперь находятся на уровне 56,1 миллиона баррелей. Рост за неделю показали также запасы бензина, увеличившись на 0,3% - до 228,2 миллиона баррелей, что противоречит прогнозам экономистов, предполагавшим их снижение на 1,1 миллиона баррелей. Резервы дистиллятов составили 172,8 миллиона баррелей. 

Президентские выборы в США в ноябре могут усилить волатильность и привести к росту потоков инвестиций в золото. В швейцарском банке UBS также считают, что золото растёт благодаря поддерживающей политике ФРС и высокому уровню мирового долга. В Natixis не так уверены в продолжении сильного роста и полагают, что рынок золота пытается найти импульс после достижения рекордного максимума в августе, и сохраняет возможности умеренного роста в краткосрочной перспективе и в конце года. Согласно прогнозам аналитиков банка, цены на золото на конец года будут в диапазоне от 1920 до 1950 долларов за унцию, что примерно на 2% выше текущих цен.

Прочие отрасли

Американская компания JLL, предоставляющая услуги коммерческой недвижимости, сообщила о рекордном за последние 4 года росте инвестиций в российскую недвижимость за период с июля по сентябрь текущего года. В указанном периоде объем проведенных в России сделок по приобретению недвижимости достиг 1,12 миллиарда долларов. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года этот показатель вырос на 18%. В то же время по итогам 9 месяцев текущего года отмечался спад подобной активности. Объем инвестиций в недвижимость в РФ составил 2,45 миллиарда долларов, сократившись на 6% по сравнению с тем же периодом годом ранее.

Американская компания The Walt Disney, один из самых крупных в мире представителей индустрии развлечений, с начала марта этого года прекратил работу тематических парков в США в связи с введенными в стране ограничениями в период борьбы с распространением COVID-19. Компания продолжает нести убытки на фоне регистрации новых случаев заражений коронавирусной инфекцией. В штате Калифорния парк развлечений, скорее всего, не будет открыт для посетителей в ближайшем будущем, так как власти штата опасаются новой вспышки коронавируса. На фоне сложившейся ситуации американская компания приняла решение сократить персонал ее тематических парков в США на 28 тысяч рабочих мест.

Как показали результаты анализа, проведенного нидерландской Datenna BV, в последние 10 лет сделки по покупке европейских активов в большинстве случаев осуществлялись с участием властей КНР. Участие компаний, принадлежащих или контролируемых властями Китая, за период с 2010 года было зафиксировано приблизительно в 40% из 650 сделок с китайскими фирмами. Зачастую это делалось тайно. В США остановить сделку, угрожающую национальной безопасности, может Комитет по иностранным инвестициям, тогда как в Европе такого органа до недавнего времени не было, что вызывало беспокойство европейских чиновников в отношении возможной утраты важных инновационных технологий и ослабления ряда сфер европейской экономики.