Российские финансы: обзор важнейших событий февраля 2022 года

Обвал на российском фондовом рынке – как вести себя инвестору. Ключевая ставка Банка России повышена до 20% годовых. Что будет со ставками по кредитам и вкладам. Центробанк поддержит банки. Курс рубля поддержат российские экспортеры. Как введение международных санкций повлияет на российские банки и их клиентов. Минфин и Центробанк решат будущее криптовалют в России.

Личные финансы

Финансовый рынок России как и жизнь миллионов людей кардинальным образом изменился 24 февраля. В конце февраля за один день важных событий на финансовом рынке происходило больше, чем раньше бывало и за год. Попытаемся назвать хотя бы основные из них.

Банк России в феврале провел сразу два повышения ключевой ставки. Первое – 11 февраля с 8,5% до 9,5%, что было максимумом с весны 2017 года. Второе повышение, с 9,5% до 20% годовых с 28 февраля 2022 года стало рекордным для регулятора.

Глава Банка России Эльвира Набиуллина так обосновала это решение: «Условия для российской экономики кардинально поменялись. Новые иностранные санкции привели к значительному изменению обменного курса рубля, ограничили возможность использования нами золотовалютных резервов. Это требует от нас применения широкого спектра инструментов поддержания финансовой стабильности».

Эльвира Набиуллина назвала основные меры по стабилизации ситуации на финансовом рынке. Банк России непрерывно предоставляет банкам наличную и безналичную ликвидность в рублях. Правительство объявило решение о введении обязательной продажи 80% валютной экспортной выручки. Ограничен вывоз капитала нерезидентами. Введены ограничения на продажи ценных бумаг нерезидентами. Принят ряд регуляторных послаблений для банков: им разрешено не переоценивать свои вложения в ценные бумаги, а также валютные активы и обязательства в целях расчета нормативов, смягчены требования к резервированию по кредитам.

Банкам рекомендовано идти навстречу клиентам: проводить реструктуризации кредитов, не назначать пени и штрафы по кредитам. Это касается кредитов и граждан, и бизнеса. По действующим кредитам частным лицам, выданным по фиксированным ставкам, банки не могут изменять условия. Приостановлено ограничение на полную стоимость потребительского кредита. Система передачи финансовых сообщений (СПФС) может заменить SWIFT внутри страны.

Все платежные банковские карты, выпущенные всеми банками, работают и будут продолжать работать на всей территории России для оплаты товаров и услуг, переводов и операций через банкоматы без ограничений.

Карты, выпущенные банками, попавшими под санкции западных государств, также работают и будут работать на всей территории России без ограничений. Средства клиентов на счетах, привязанных к картам, также полностью сохранены и доступны. При этом клиенты банков, попавших под санкции – банков групп ВТБ, Совкомбанка, Новикомбанка, Промсвязьбанка и «Открытия», не смогут расплачиваться картами этих банков за границей и использовать их для оплаты услуг в онлайн-магазинах и агрегаторах услуг, зарегистрированных в странах, поддерживающих санкции.

Также карты этих банков не смогут использоваться с сервисами Apple Pay, Google Pay, но стандартная контактная или бесконтактная оплата по этим картам доступна в полном объеме на всей территории России.

После начала военной операции на Украине российские рынки рекордно обвалились. Центробанк объявил о валютных интервенциях и запретил короткие продажи. О чем предупреждают брокеры, биржи и аналитики.

Что происходило с рублем и акциями после объявления санкций против Банка России? Курс доллара впервые в истории поднимался выше 100 руб. Торги на рынке акций в России были отменены, но в Лондоне стоимость российских компаний обвалилась.

Расширение на резервы Банка России пакета западных санкций из-за российских военных действий на Украине привело 28 февраля, к резкому падению курса рубля и новому обвалу стоимости акций российских компаний за рубежом. В свою очередь, Центробанк, Минфин и Мосбиржа приняли меры, чтобы помешать разрастанию кризиса.

Как введение санкций против крупных банков отразится на их клиентах? Основные ограничения затронут клиентов банков, попавших под блокирующие санкции США. Они связаны с переводом валюты и использованием карт за рубежом.

Под самые жесткие блокирующие санкции попали ВТБ, «Открытие», Совкомбанк, Промсвязьбанк и Новикомбанк. Для них это означает блокировку всех активов и счетов кредитных организаций в долларах США и фактическую изоляцию от долларовой системы. Сбербанк добавлен в список CAPTA, который подразумевает ограничения на корреспондентские счета в США. Против Газпромбанка, РСХБ, Альфа-банка и Московского кредитного банка введены секторальные санкции. Это означает ограничения на предоставление финансирования и других операций с новыми долговыми обязательствами со сроком погашения более 14 дней, а также с размещением новых акций.

ВТБ будет делать «все возможное и невозможное», чтобы минимизировать ущерб клиентам, партнерам и акционерам от санкций, введенных США и Великобританией, заявил председатель правления банка Андрей Костин. Он пояснил, что банк уже приступил к реализации плана реагирования на санкции, который был разработан еще в 2014 году.

Сбербанк пообещал не менять условия по уже выданным кредитам и ипотеке. Банк заявил, что ставки по уже выданным ипотечным и потребительским кредитам не вырастут. Никаких изменений по действующим потребительским и ипотечным кредитам Сбербанк не вводит, – говорится в сообщении.

Сбербанк и ВТБ повысили ставки по вкладам. Так, со 2 марта ставка по вкладу «СберВклад Прайм» составит 21% на срок от одного до трех месяцев. В валюте Сбербанк предлагает ставки в зависимости от суммы вклада: 4% для вкладов от $1 тыс., 5% – от $10 тыс., 6% – от $100 тыс.

Также решение о повышении процентных ставок по рублевым вкладам, накопительным счетам и валютным депозитам принял ВТБ. «Максимальные ставки по рублевым вкладам и накопительным счетам достигнут 21% годовых, по депозитам в долларах – 8%, в евро – 7%. Изменения вступают в силу 2 марта», – говорится в сообщении ВТБ. Ставки по вкладам вслед за ключевой ставкой также повышают и в других финансовых организациях.

Сбербанк поднял ставки по кредитам. Минимальная ставка по потребкредитам с 1 марта выросла до 21,9%, а максимальная – до 29,9%. С этой же даты банк принял решение о повышении ставок по ипотеке до 18,6% годовых. Пересмотр условий затронет кредиты на покупку готового жилья и квартир в новостройках. Ставки по льготным ипотечным программам меняться не будут.

За день до этого банк резко повысил доходность сберегательных продуктов: ставки рублевых вкладов выросли до 16–18% годовых, а по валютным депозитам – до 5% в долларах и 4% в евро.

Власти обсуждают пересмотр ставок по льготной ипотеке из-за роста ключевой ставки до 20% годовых. После решения Центробанка разница между льготными и рыночными условиями, которую должен покрывать бюджет, существенно выросла.

Глава думского комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков сообщил, что ставка по льготной ипотеке может вырасти с 7 до 12% годовых. «Заявили, я слышал, 12% по всем льготным ипотекам – ну и, соответственно, государство будет возмещать это, выдавать субсидии на разницу между ключевой ставкой и льготной ставкой», – сказал он в эфире «Дума ТВ».

Центробанк несколько дней подряд отменял торги акциями на Московской бирже. На фоне операции на Украине 24 февраля российские биржевые индексы и акции компаний рухнули до минимальных значений.

Finversia-TV продолжила серию оперативных эфиров с ведущими экспертами на фондовом рынке. Варианты развития событий на мировом и российском рынке, а также возможные «нулевые сценарии» Ян Арт, главный редактор портала Finversia, обсудил с инвестиционным экспертом, ведущим канала Bitkogan Евгением Коганом.

Евгений Коган также дал важные советы по сохранению капитала в коллективном письме частным инвесторам от профессионалов рынка. Первое правило сегодня – сохранить, а не преумножить. Базовая рекомендация: перейти в режим минимизации риска. Это касается ваших позиций на срочном рынке, плечей и кредитных денег.

Ярослав Кабаков, директор по стратегии Финама, в эфире Finversia-TV, поделился лайфхаками, как перевести депозиты от брокеров, которые попали под санкции, посоветовал открывать банковские депозиты и высказал надежду, что в ближайшее время на отечественном фондовом рынке появится ликвидность с Юго-Восточной Азии.

Управляющий активами Алексей Родин поделился личным опытом о том, как инвестору вести себя в кризис. Эти советы помогали игрокам во время кризисов 2008 и 2014 годов.

А финансовый консультант Исаак Беккер кратко описал возможные ближайшие последствия для российского финансового рынка.

Алексей Бачеров, управляющий партнёр инвестиционного партнёрства ABTRUST, напомнил, что сегодня инвестиции в недвижимость – крайне рискованная идея. Рынок недвижимости имеет существенное инерцию по отношению к рынку акций и облигаций. Но в любом случае это такой же рынок, как и все остальные. (https://www.finversia.ru/obsor/blogs/aleksei-bacherov-nedvizhimost-rynok-kak-i-vse-ostalnye-109737)

Экономика

Великобритания, США и Канада объявили о санкциях против России. Санкции стран Запада распространяются на банки, технологический сектор и ВПК. Президент США, премьер-министры Канады и Великобритании объявили о введении новых санкций против российских компаний и глав корпораций.

Евросоюз окончательно утвердил решение о замораживании активов Банка России. «Запрещаются операции, связанные с управлением резервами, а также активами Центрального банка России, в том числе операции с любым юридическим лицом, организацией или органом, действующим от имени или по поручению Центрального банка России», – говорится в документе.

Китайский регулятор заявил, что не одобряет введение односторонних санкций против России и не планирует к ним присоединяться. Ранее Китай отказался поддержать отключение России от SWIFT.

«Что касается финансовых санкций, мы их не одобряем, особенно санкции, введенные в одностороннем порядке, потому что они плохо работают и не имеют законных оснований», – заявил глава Госкомитета по контролю за банковской и страховой деятельностью Китая Го Шуцин. «Мы не будем участвовать в таких санкциях. Мы будем продолжать поддерживать нормальный экономический и торговый обмен с соответствующими сторонами», – сказал он.

Американские и европейские компании массово разрывают деловые связи с Россией из-за событий в Украине, но китайские технологические фирмы не желают следовать примеру западных коллег. На этом фоне Китай и Россия становятся все ближе.

На фоне санкций правительство Российской Федерации разработало сценарии развития отношений с иностранными партнерами, сообщил вице-премьер Андрей Белоусов. Белоусов обозначил три альтернативы для иностранных компаний.

«Компания продолжает полноценно работать в России», – говорится в сообщении. «Иностранные акционеры передают свою долю в управление российским партнерам и могут позже вернуться на рынок», – добавил он, и: «Компания окончательно прекращает деятельность в России, закрывает производство и увольняет сотрудников».

Банки и регулирование

В феврале месяце Банку России сдали лицензии банки «Восточный» и «НФК» в связи с присоединением к Совкомбанку. Были отозваны лицензии у банков «Единая расчетная палата» и Консервативного коммерческого банка.

Банк России и Правительство Российской Федерации будут оказывать любую необходимую поддержку банкам, попавшим под санкции западных государств. В частности, банкам, на которые наложены блокирующие санкции США: ВТБ, Совкомбанк, Новикомбанк, Банк «Финансовая корпорация Открытие», банкам Промсвязьбанк и КБ «Россия», в отношении которых европейские и американские санкции были объявлены ранее на этой неделе, а также Сбербанк, для которого введены санкции в отношении корреспондентских счетов.

Все банки заблаговременно разработали план мер по обеспечению бесперебойного функционирования в условиях санкций, и мы оцениваем эти планы как адекватные ситуации.

Все операции банков в рублях будут осуществляться, и соответствующие услуги предоставляться всем клиентам в обычном режиме. Все средства клиентов в иностранной валюте также сохранены и могут быть выданы в валюте счета. Банк России готов оказать поддержку банкам средствами в рублях и иностранной валюте.

Банк России готов задействовать дополнительные меры для обеспечения устойчивости и непрерывности операционной деятельности банков, защиты интересов их кредиторов и вкладчиков.

Банк России располагает необходимыми ресурсами и инструментами для поддержания финансовой стабильности и обеспечения операционной непрерывности финансового сектора.

Банк России будет непрерывно предоставлять банкам наличную и безналичную ликвидность в рублях. Аукцион РЕПО «тонкой настройки» в понедельник будет проведен на безлимитной основе, с полным удовлетворением всех поступивших от банков заявок. Для максимального покрытия возможной потребности банков в текущей ликвидности Банк России существенно расширит ломбардный список.

Российская банковская система стабильна, имеет достаточный запас капитала и ликвидности для бесперебойного функционирования в любой ситуации. Все средства клиентов на счетах сохранены и доступны в любой момент времени.

Банк России объявил о дополнительных мерах поддержки кредитных организаций, чьи заемщики понесут потери из-за западных санкций. Регулятор разрешил банкам не создавать дополнительные резервы по кредитам. До конца года участники рынка могут не отражать в отчетности ухудшение качества ссуд, если проблемы у заемщика возникли из-за западных ограничений.

Форекс

Глава Банка России Эльвира Набиуллина объявила об остановке валютных интервенций. Регулятор не может их осуществлять из-за новых санкций ЕС и США. Вместо него продавать валюту на рынке теперь обязаны экспортеры.

«Правительство объявило решение о введении обязательной продажи 80% экспортной выручки. Эта мера позволит обеспечить равномерное предложение иностранной валюты на внутреннем валютном рынке для удовлетворения потребностей импортеров и граждан. При этом мы реализуем ряд шагов, направленных на ограничение вывоза капитала нерезидентами», – сказала Набиуллина.

Регулятор на фоне военной операции на Украине столкнулся с беспрецедентными санкциями. Евросоюз решил запретить своим гражданам все транзакции с Банком России и лицами, действующими от его имени и по его указанию, то есть фактически заморозил его резервы за рубежом. Похожее решение приняли США: российский Центробанк не внесен в блокирующий список SDN, но граждане США больше не могут проводить с ним операции, а также с Минфином и Фондом национального благосостояния. К санкциям присоединилась и Япония.

Власти установили ограничения на вывод валюты из России за рубеж. Российские резиденты не смогут отправить деньги на свой счет в иностранном банке, а также совершить перевод без открытия счета, если его проводят иностранные компании.

Евросоюз запретил продавать и поставлять в Россию банкноты евро. Ограничение не коснется туристов и дипломатов. В 2021 году российские банки ввезли в страну чуть более 8 млрд. наличных евро. Пик же ввоза пришелся на 2014 год.

Кремль ввел ограничения на покупку российских акций и недвижимости структурами и лицами из иностранных государств, которые ввели санкции против России. Этот же указ вводит запрет на вывоз гражданами наличной валюты из страны на сумму более $10 тыс.

Иностранцы, владеющие российскими бумагами, не смогут получать дивиденды с акций и купонные выплаты по облигациям. Выплаты производиться могут, но сами средства фактически будут заморожены.

Центробанк сообщил, что принял меры для предотвращения массовой продажи российских ценных бумаг и вывода средств с финансового рынка. Регулятор постановил, что российские компании вправе принимать решение о выплате дивидендов и других выплатах по ценным бумагам, но в адрес нерезидентов выплат не будет.

Федеральная резервная система будет придерживаться планов по повышению процентных ставок в этом месяце, чтобы попытаться укротить высокую инфляцию, но разрастающийся военный конфликт в Украине сделал эти перспективы «крайне неопределенными» для политиков центрального банка США, поскольку это мешает им прогнозировать их дальнейшие шаги. (https://www.finversia.ru/publication/pauell-podelilsya-planami-frs-po-povodu-martovskogo-povysheniya-stavki-109728)

Технологии

Евросоюз утвердил отключение от SWIFT семи российских банков. От SWIFT отключаются российские банки, которые ранее попали под западные санкции. Евросоюз отключит с 12 марта российские банки ВТБ, «Россия», «Открытие», Новикомбанк, Промсвязьбанк, Совкомбанк и ВЭБ.РФ от системы SWIFT.

MasterCard отключила несколько российских банков из-за санкций. Карты этих банков не будут работать за границей и на иностранных сайтах. Ранее под блокирующие санкции США попали ВТБ, «Открытие», Совкомбанк, Промсвязьбанк и Новикомбанк.

Visa остановила участие подсанкционных банков в своей системе. Карты Visa, выпущенные подсанкционными ВТБ, Совкомбанком, Новикомбанком и банком «Открытие», с 28 февраля перестали работать за границей. Теперь они работают только внутри России.

Сервисы Apple Pay и Google Pay перестанут работать с картами банков, попавших под блокирующие санкции, сообщил Банк России. Такие ограничения США наложили на ВТБ, «Открытие», Совкомбанк, ПСБ и Новикомбанк.

Центробанк рекомендовал использовать «пластик» из-за проблем с Apple и Google Pay. Платежи по Apple и Google Pay могут не проходить через терминалы подсанкционных банков. Платежи через Apple Pay, Google Pay и Samsung Pay могут не проходить на устройствах для оплаты (терминалах) банков, попавших под самые жесткие блокирующие санкции, сообщил Банк России в Telegram-канале. Речь идет о включении в блокирующий список SDN – в него уже попали ВТБ, Промсвязьбанк, «Открытие», Совкомбанк и Новикомбанк. Первые четыре оказывают услуги эквайринга – приема платежей в магазинах.

Apple прекратила продажи всей своей продукции в России из-за проведения военной спецоперации в Украине, сообщила компания. Apple ограничила доступ к цифровым сервисам, таким как Apple Pay, внутри России, а также закрыла доступ к приложениям ряда российских государственных медиа за пределами страны.

Financer.com – сервис сравнения финансовых предложений – решил проанализировать происходящее в сфере создания частного контента на финансовую тематику. В итоге получился рейтинг 30 самых популярных финансовых блогеров России в 2022 году.

Криптобиржа Binance заявила, что не будет замораживать счета российских пользователей после того, как вице-премьер-министр Украины призвал крупные криптовалютные биржи принять такие меры. «Мы не собираемся в одностороннем порядке замораживать счета миллионов невинных пользователей», – заявил представитель Binance.

«Криптография предназначена для обеспечения большей финансовой свободы людей по всему миру. Одностороннее решение о запрете доступа к их цифровым активам будет противоречить самой концепции существования криптовалют», – добавил он.

Свыше 60% граждан, опрошенных агентством НАФИ, заявили, что биткоин будет дороже через пять лет. При этом большинство из оптимистов считает, что он будет «существенно дороже». Между тем, в минувшую пятницу Минфин внёс в правительство долгожданный законопроект о регулировании криптовалют.

Минфин внес в правительство законопроект о регулировании криптовалют. Ведомство предлагает идентифицировать всех покупателей криптовалют, ввести тестирование для инвесторов и ограничить объем средств, которые гражданин может вложить в криптовалюту. Использование цифровых валют в качестве средства платежа на территории России будет запрещено. Криптовалюты Минфин предлагает рассматривать исключительно как инструмент для инвестиций.

Центробанк подготовил свой законопроект о запрете выпуска и обращения криптовалюты. Регулятор предложил ввести штрафы за такую деятельность до 1 млн. рублей. С регулятором не согласны Минфин и правительство, которые выступают за проведение таких операций через банки.

Но как не богат был конец февраля на события, еще больше важных событий уже происходят и еще произойдут на российском финансовом рынке в марте месяце.