ТОП-10 интересных акций: июнь 2024 года

Обзор наиболее интересных акций мирового фондового рынка на июнь 2024 года (эмитенты с актуальной отчетностью).

Nano Dimension (NNDM)

Дата выхода отчета: 3 июня 2024.

Компания Nano Dimension (NNDM), израильский технологический лидер, специализируется на 3D-печати и аддитивном производстве для электроники. Их флагманские продукты включают DragonFly IV, который печатает многослойные печатные платы, и Fabrica 2.0, предназначенную для микроаддитивного производства.

Бизнес-модель компании основана на продаже передовых систем 3D-печати и сопутствующих материалов, ориентированных на такие отрасли, как аэрокосмическая, оборонная, автомобильная промышленность и здравоохранение. Кроме того, Nano Dimension (NNDM) получает доход от услуг по техническому обслуживанию, программного обеспечения и постоянной продажи материалов, необходимых для их машин.

Nano Dimension постоянно обновляет свое оборудование, программное обеспечение и материалы, хотя влияние этих инноваций еще не до конца изучено.

Компания внедряет искусственный интеллект в свои решения, недавно подав заявку на патент на анализ данных промышленного оборудования с помощью больших языковых моделей. Однако без значительного масштабирования потенциальное влияние этих инициатив в области ИИ остается неопределенным. Приобретение компании по аддитивному производству с большим количеством установленных принтеров может усилить эти усилия.

В последнем квартале Nano Dimension отчиталась о доходах в размере $15 млн, что на 24% больше, чем в прошлом году, благодаря более широкому использованию решений для 3D-печати. Несмотря на этот рост, компания продолжает развиваться, а чистые убытки объясняются большими инвестициями в исследования и разработки и расширением рынка.

Nano Dimension может похвастаться надежной денежной позицией в размере $1,2 млрд, которая поддерживает ее текущие исследования и разработки, а также стратегические приобретения, направленные на расширение технологических возможностей. Компания также приобрела доли в других компаниях, таких как Stratasys, чтобы диверсифицировать свой технологический портфель. Акции компании демонстрируют волатильность, на которую влияют рыночные условия и заявления компаний. Эта волатильность хорошо видна на ценовом графике. На данный момент акции Nano Dimension демонстрируют рост. Тем не менее, общая тенденция негативная и текущий рост не более чем коррекция. Более или менее высокий шанс у покупателей появится, только если они смогут закрепиться выше 3.200.

Nano Dimension выделяется как инновационный лидер в области 3D-печати для электроники, обладающий значительным потенциалом роста. Однако она также сталкивается с типичными рисками, связанными с быстрорастущими технологическими компаниями, включая необходимость постоянных инноваций и эффективного расширения рынка.

Victoria's Secret (VSCO)

Дата выхода отчета: 6 июня 2024.

Victoria's Secret (VSCO), ведущий бренд женской интимной одежды в США и признанный во всем мире, претерпел значительные изменения после выделения из L Brands в 2021 году. После десятилетия бесхозяйственности и проблем с позиционированием новая команда менеджеров направляет компанию в перспективное русло.

Victoria's Secret обладает сильным брендом и глобальным присутствием со значительным потенциалом при правильном управлении. Однако есть опасения по поводу стратегии продвижения, управления административно-управленческими расходами и распределения капитала. Несмотря на эти опасения, потенциал бренда и текущие макроэкономические проблемы позволяют предположить, что Victoria's Secret справедливо оценена по текущей цене.

В 4-м квартале 2024 финансового года VSCO сообщила о росте выручки на 3% и увеличение валовой маржи до 40%. Однако с 2019 финансового года выручка снижается на 4% в годовом исчислении.

Компания завершила квартал с $270 млн наличными и $145 млн долга и объявила о программе выкупа акций на $250 млн. Несмотря на эти положительные финансовые показатели, ключевой показатель роста продаж в одном магазине (SSSG) упал на 6%, что соответствует падению в 4-м квартале 2023 года, не демонстрируя реальных улучшений.

Отсутствие улучшений вызывает беспокойство, особенно учитывая слабое базовое сравнение и повышение в праздничный сезон. Тенденции оставались слабыми и в 1-м квартале 2025 финансового года, а в феврале, несмотря на три новые инициативы по росту, улучшений не произошло.

Макроэкономическая ситуация создает дополнительные проблемы: высокая инфляция и низкие потребительские расходы приводят к увеличению стоимости покупок, что негативно сказывается на рынке VSCO.

В 4-м квартале 2024 финансового года на рынке интимных товаров в Северной Америке наблюдалось снижение продаж, что стало четвертым квартальным снижением подряд.

В марте 2024 акции Victoria's Secret Co провалились в район $16,5. Здесь покупатели перешли в контрнаступление и пока продолжают его без особых помех. Шансы на то, что сейчас зарождается волна роста достаточно высоки. Если посмотреть на график, то видно, что с конца 2023 года покупатели набирают силу. Специалисты Marketbeat считают, что рынок откатит в район $18. Если здесь произойдет отскок вверх, шансы на продолжительный рост возрастут.

Рынок настроен негативно по отношению к VSCO. И это не только из-за вялых показателей, но и из-за того, что компания не выполнила свои прогнозы по росту, что снижает уверенность в ее скором росте, хотя успешный разворот может повысить стоимость акций.

Oracle Corporation (ORCL)

Дата выхода отчета: 10 июня 2024.

Корпорация Oracle Corporation (ORCL), основанная в 1977 году, последовательно адаптируется к технологическим изменениям, позиционируя себя как лидера в области управления базами данных и облачных приложений. Сейчас, когда компания переживает цифровую эпоху, цена ее акций близка к историческому максимуму, что подчеркивает ее сильные позиции на рынке.

Важным фактором роста Oracle является ее ориентация на инфраструктуру центров обработки данных, что крайне важно для удовлетворения растущего спроса на вычислительные мощности искусственного интеллекта (ИИ). Инфраструктура Oracle Cloud Infrastructure (OCI) проходит серьезную модернизацию, в нее внедряются новые графические процессоры от таких поставщиков, как Nvidia, и расширяется за счет 100 дополнительных центров обработки данных. В 3-м квартале 2024 финансового года (закончился 29 февраля 2024 года) выручка OCI составила $1,8 млрд, что на 49% больше, чем в предыдущем году, и опередила общий рост выручки Oracle на 7%, которая составила $13,3 млрд.

Ожидается, что инициативы Oracle, связанные с искусственным интеллектом, поддержат этот импульс. В третьем квартале общий объем заказов компании достиг рекордных $80 млрд, увеличившись на 29%, что указывает на потенциал ускоренного роста доходов. Основатель компании Ларри Эллисон ожидает, что OCI продолжит расти на 50% в год благодаря спросу на ИИ.

Аналитики Уолл-стрит прогнозируют, что прибыль Oracle на акцию в 2024 финансовом году, который закончится в мае, составит $5,59. Таким образом, коэффициент P/E компании Oracle составляет 21,2, что на 31% ниже коэффициента P/E технологического индекса Nasdaq-100, равного 30,8. Такая оценка, в сочетании с перспективами роста Oracle, говорит о том, что акции компании стоит покупать.

Рынок вокруг акций Oracle Corporation остается бычьим, несмотря на преобладание негативных тенденций. Покупателям пока не удается пробиться через уровень $130. Аналитики Marketbeat ожидают очередную попытку тестирования зоны $130 ближайшее время.      

В настоящее время акции Oracle торгуются по соотношению цены к объему продаж 6,5, что ниже среднего показателя по технологическому сектору, и представляют собой привлекательную инвестиционную возможность. Стратегические инвестиции компании в ИИ и инфраструктуру центров обработки данных обеспечивают ей уверенный долгосрочный рост.

PetMed Express (PETS)

Дата выхода отчета: 11 июня 2024.

Компания PetMed Express (PETS), работающая под брендами 1800petmeds.com и 1-800-PET-MEDS, является заметным игроком в отрасли онлайн-аптек для домашних животных с оборотом в $5,5 млрд. Компания может похвастаться более чем 2 млн клиентов, преимущественно стабильных, что обеспечивает надежный поток доходов и высокую пожизненную ценность клиентов.

В первые месяцы пандемии наблюдался всплеск числа усыновлений домашних животных, что в долгосрочной перспективе принесло пользу PetMed Express. Несмотря на недавние финансовые трудности, компания сообщила о квартальных продажах в размере $65,3 млн, что выше показателя $58,9 млн в предыдущем году, и о продажах за девять месяцев в размере $214,6 млн, что выше $194,2 млн в 2022 году.

PetMed Express (PETS) имеет историю двузначной операционной рентабельности, и ожидается, что ее дальнейший рост позволит лучше использовать операционные расходы. Компания выплачивает ежеквартальные дивиденды с 2009 года, и в настоящее время их доходность составляет 3,9%. По итогам 2020 финансового года коэффициент выплаты дивидендов составил 84,4%, но только 60% на основе свободного денежного потока, что свидетельствует об устойчивости компании.

Несмотря на рост валовой прибыли до $17,9 млн за квартал (по сравнению с $15,2 млн), PetMed Express сообщила о чистом убытке в размере $2 млн за квартал и $2,4 млн за девятимесячный период. Эти убытки были связаны с увеличением операционных расходов, включая общехозяйственные и административные расходы, и расходы на рекламу.

По состоянию на конец 2023 года PETS располагала денежными средствами в размере $49,4 млн и не имела долгов, что обеспечивает надежную финансовую базу на фоне операционных проблем. Стратегические приобретения компании PetCareRx и инвестиции в Vetster направлены на расширение ассортимента продукции и присутствия в Интернете, что обеспечивает компании хороший задел для будущего роста.

Нисходящие тенденции вокруг PetMed Express остаются сильными. Попытка покупателей в начале мая 2024 перехватить инициативу закончилась фиаско. Тем не менее, в Marketbeat считают, что покупателям все же удастся стать во главе рынка. Хотя PetMed Express сталкивается с проблемами рентабельности, ее стратегические шаги, здоровые денежные резервы и отсутствие долгов обеспечивают прочную основу для восстановления и роста. Учитывая рост числа владельцев домашних животных и увеличение спроса на онлайн-услуги по уходу за ними, компания PetMed Express имеет все шансы выиграть на развивающемся рынке.

Broadcom (AVGO)

Дата выхода отчета: 12 июня 2024.

Компания Broadcom (AVGO), ведущий поставщик высокоскоростных сетевых решений, продемонстрировала впечатляющие результаты в 1-м квартале 2024 финансового года. Как выручка, так и прибыль превысили консенсус-оценку, однако прогноз компании на 2024 финансовый год не оправдал ожиданий инвесторов, что повлияло на стоимость ее акций в течение последнего месяца. Несмотря на это, Broadcom представляет собой несколько привлекательных перспектив для долгосрочных инвесторов.

Одним из ключевых факторов роста Broadcom является высокий спрос на ее ускорители, оптимизированные для искусственного интеллекта, и сетевые компоненты, связанные с ИИ. Такие продукты, как коммутаторы Tomahawk 5 800G, Ethernet, платформы цифровой обработки сигналов (DSP) и оптические компоненты, пользуются большим спросом у гипермасштабируемых компаний и крупных предприятий, создающих локальные центры обработки данных с искусственным интеллектом.

К тому же выход на рынок заказных AI-ускорителей создает значительные трудности для новых конкурентов. Эта отрасль требует многолетнего сотрудничества с крупными клиентами и разработки комплексной экосистемы программного обеспечения, что создает высокий барьер для входа.

Приобретение VMware значительно увеличило выручку Broadcom от продажи программного обеспечения для инфраструктуры. В 1-м квартале 2024 года выручка от инфраструктурного ПО выросла на 153% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $4,6 млрд, при этом доля VMware составила $2,1 млрд за 10,5 недель после завершения приобретения в ноябре 2023 года. По прогнозам Broadcom, в течение 2024 финансового года выручка VMware будет последовательно расти с двузначным процентом.

Стратегия Broadcom в отношении VMware направлена на повышение продаж VMware Cloud Foundation (VCF) существующим клиентам, использующим платформу виртуализации VMware vSphere. VCF позволяет компаниям создавать локальные облачные платформы самообслуживания, предлагая альтернативу публичным облачным решениям. Это позволяет использовать высокопроизводительные вычисления и рабочие нагрузки искусственного интеллекта, сохраняя конфиденциальность данных. Кроме того, партнерство VMware с Nvidia расширяет возможности VCF, позволяя клиентам запускать передовые модели ИИ с помощью мощных чипов Nvidia.

До марта 2024 года акции компании Broadcom уверенно росли, пока не достигли сопротивления $1435. Этот уровень оказался непреодолимым барьером для покупателей. Они его штурмовали несколько раз, но так и не смогли его пробить. В Marketbeat считают, что сейчас стоит ждать небольшого отката, который не повлияет на общую картину.

Хотя соотношение цены к объему продаж (P/S) Broadcom относительно высоко по сравнению со средним пятилетним историческим значением, уверенные перспективы роста и стратегические преимущества компании указывают на многообещающую траекторию роста в ближайшие месяцы.

Lennar (LEN)

Дата выхода отчета: 12 июня 2024.

Корпорация Lennar (LEN), основанная в 1954 году, является ведущей компанией по строительству домов, которая расширила сферу своей деятельности до сдачи в аренду многоквартирных домов и предлагает комплексные услуги в области недвижимости, включая ипотечное финансирование и услуги по оформлению прав собственности и закрытию сделок. Lennar также выдает ипотечные кредиты на коммерческую недвижимость.

В 1-м финансовом квартале 2024 года, закончившемся 29 февраля 2024 года, компания Lennar продемонстрировала высокие показатели: прибыль выросла на 21% по сравнению с предыдущим годом, а общий доход увеличился на 13%. Новые заказы на строительство домов выросли на 28%, а в портфеле компании насчитывается 16 270 домов стоимостью $7,4 млрд.

Одним из ключевых преимуществ Lennar является ее привлекательная оценка. Коэффициент прогнозной прибыли компании составляет 11,35, что значительно ниже коэффициента прогнозной прибыли S&P500, который равен почти 21. Это делает Lennar привлекательной инвестицией, особенно учитывая прочную финансовую базу компании.

Lennar может похвастаться значительным запасом наличности в размере $5 млрд, который она использует для повышения акционерной стоимости. Недавно Lennar увеличила квартальный дивиденд с $1,50 до $2 на акцию и расширила программу выкупа акций, выделив на это $5 млрд.

Несмотря на такие проблемы, как повышение процентных ставок и инфляция, которые делают новые дома менее доступными, компания Lennar по-прежнему сосредоточена на решении проблемы нехватки жилья в США путем расширения своих операций по строительству жилья для сдачи в аренду и односемейных домов для сдачи в аренду. Спрос на доступное жилье, особенно для семей рабочего класса, поддерживает эту стратегию. Однако сегмент многоквартирных домов и другие вспомогательные предприятия компании в настоящее время несут операционные убытки. Эти проблемы создают трудности, но общий позитивный прогноз для Lennar, обусловленный ее основным бизнесом по строительству жилья и стратегическими инициативами, перевешивает негативные факторы.

На рынке, переполненном дорогостоящими акциями, Lennar выделяется как высокодоходная, но при этом недорогая компания, что делает ее привлекательным вариантом для инвесторов, стремящихся к экономическому росту по низкой цене.

В 2024 году покупатели продолжили контролировать рынок и смогли значительно продвинуться к новым высотам. Тем не менее, их запал ослаб в апреле 2024 года. В этом месяце они достигли уровня $172, который пробить не смогли, причем пытались они несколько раз. Отметим, что сдаваться они не собираются и после неудач находят в себе силы для новых атак. Дальнейшая динамика по этой бумаге будет зависеть от предстоящего квартального отчета. Пока же за бумагой стоит наблюдать.

Walgreens Boots Alliance (WBA)

Дата выхода отчета: 25 июня 2024.

Прошлый год для компании Walgreens Boots Alliance (WBA) выдался неспокойным: ее акции упали на 47%. Несмотря на почти полувековую историю последовательного повышения дивидендов, компания была вынуждена сократить квартальные выплаты на 48% из-за постоянных убытков. Эта радикальная мера отражает серьезность проблем, с которыми сталкивается сеть розничных аптек в условиях быстро меняющегося ландшафта здравоохранения.

Уменьшенный дивиденд теперь предлагает значительную доходность в 6,2%. Руководство ожидает, что скорректированная прибыль за год составит от $3,20 до $3,35 на акцию, что вполне покрывает пересмотренный дивиденд в размере $1 на акцию в год. Хотя это и вселяет некоторую уверенность в инвесторов, резкое снижение стоимости акций подчеркивает глубину проблем компании. Недавнее расширение компании за пределы традиционных аптечных операций, в частности, за счет инвестиций в клиники VillageMD, привело к обратным результатам. Значительные расходы на обесценение VillageMD в размере $12,4 млрд стали причиной стратегического отступления, в результате которого планируется закрыть около 160 клиник. Это отступление знаменует собой значительный провал в попытках Walgreens диверсифицировать потоки доходов и подчеркивает трудности, связанные с выходом на незнакомую территорию.

Хотя меры по сокращению расходов могут способствовать росту прибыли в ближайшей перспективе, существует неопределенность в отношении способности Walgreens ориентироваться в условиях жесткой конкуренции на рынке розничных аптек.

Акции Walgreens торгуются по цене, в пять раз превышающей прогнозируемую руководством скорректированную прибыль на 2024 финансовый год. Однако следует проявлять осторожность. Недавнее сокращение дивидендов компании и слухи о продаже активов, включая аптеки Boots U.K., свидетельствуют о сохраняющихся финансовых проблемах.

Техническая картина по этой бумаге показывает нисходящий тренд без признаков разворота. Учитывая, что в прошлом году операционные убытки превысили $2 млрд, а впереди еще много трудностей, Walgreens остается рискованным инвестиционным предложением с неопределенными перспективами восстановления.

Smith & Wesson (SWBI)

Дата выхода отчета: 27 июня 2024.

Smith & Wesson Brands (SWBI) – один из ведущих производителей огнестрельного оружия в США, ведущий свою историю с 1852 года. Компания специализируется на производстве ручного огнестрельного оружия и демонстрирует устойчивость и рост в периоды социальных волнений и экономической неопределенности.

Социальные потрясения, вызванные убийством Джорджа Флойда в 2020 году, значительно увеличили продажи Smith & Wesson, которые в первой половине 2021 финансового года выросли более чем в два раза. Эта тенденция сохранилась и в начале 2021 финансового года, чему способствовали такие события, как мятеж в Капитолии США и продолжающиеся опасения, связанные с пандемией COVID-19.

Избрание Джозефа Байдена на пост президента также способствовало росту продаж оружия, поскольку победы демократов обычно усиливают опасения по поводу ужесточения оружейных правил. Такая политическая динамика часто идет на пользу таким компаниям, как Smith & Wesson, увеличивая их продажи и присутствие на рынке.

Smith & Wesson, недавно выделенная из American Outdoor Brands и ставшая чисто огнестрельной компанией, предлагает скромную дивидендную доходность в 1%. Компания инициировала выплату дивидендов в размере $0,05 на акцию прошлым летом и сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере $0,93 в последнем квартале. Такие высокие показатели прибыли указывают на потенциал будущего роста дивидендов, что делает акции компании привлекательными для инвесторов, ориентированных на получение дохода.

Кроме того, руководство Smith & Wesson санкционировало программу выкупа акций на сумму $50 млн, что свидетельствует о недооцененности акций и стремлении вернуть прибыль акционерам.

По акциям Smith & Wesson в 2024 году. В марте 2024 года покупатели достигли отметки $18. После этого начался откат, и рынок отступил в район $16. В Marketbeat ожидают, что рынок еще подрастет, и приблизится к годовым максимумам.

McCormick (MKC)

Дата выхода отчета: 27 июня 2024.

Компания McCormick & Company (MKC), лидер в производстве приправ и специй, стабильно приносит доход инвесторам. На полках магазинов в США множество приправ McCormick, начиная от собственного бренда и заканчивая такими известными именами, как Old Bay и Frank's RedHot. Помимо специй, компания владеет такими продуктовыми брендами, как Zatarain's и Thai Kitchen. Выпуская новые продукты под существующими брендами, приобретая другие или отказываясь от некоторых из них, компания не теряет свежести. И хотя это не всегда означает взрывной рост доходов, в трудные времена это часто помогает увеличить маржу прибыли.

Рост доходов McCormick и не является ошеломляющим, но редко дает сбои. Кроме того, операционная маржа компании постоянно превышает 15%. Заглядывая в будущее, руководство корпорации ожидает умеренного роста продаж, значительного увеличения операционной прибыли на 8-10% в течение всего года и дальнейшего двузначного роста прибыли на акцию.

Для инвесторов, получающих дивиденды, это очень важно. Поскольку около 60% прибыли идет на выплату дивидендов, есть возможность для их увеличения в будущем. А постоянный двузначный рост прибыли на акцию обеспечивает прочную основу для такого повышения.

По акциям McCormick в конце марта рынок установил новый максимум на отметке $78. На новых максимумах цена не осталась, началась коррекция, цена отступила в район $70. Аналитики Marketbeat полагают, что возможен возврат в район недавних максимумов.

Nike (NKE)

Дата выхода отчета: 27 июня 2024.

В ноябре прошлого года компания Nike (NKE) объявила о выплате квартальных дивидендов в размере $0,37 на акцию, что стало 22-м годом увеличения дивидендов подряд. Этот впечатляющий послужной список поддерживается сильными фундаментальными показателями: за последнее десятилетие выручка компании росла на 7,3% в год, а чистая прибыль увеличивалась на 7,4% ежегодно. Высокая операционная рентабельность Nike, выражающаяся двузначными цифрами, позволяет компании поддерживать и увеличивать размер дивидендных выплат.

Доминирующее положение Nike на рынке во многом обусловлено мощным брендом компании, подкрепленным высококлассным маркетингом и поддержкой известных спортсменов. Сила бренда создает значительный экономический ров, удерживая Nike в центре внимания потребителей и выделяя ее среди конкурентов.

Однако Nike сталкивается с рядом текущих проблем. Глобальная экономическая ситуация остается неопределенной, а высокие процентные ставки и инфляция влияют на покупательскую способность. Кроме того, Nike сталкивается с сильной конкуренцией со стороны китайских компаний и североамериканского конкурента Lululemon Athletica, который продолжает демонстрировать двузначный рост доходов.

Несмотря на эти проблемы, компания Nike остается привлекательной для инвесторов, получающих доход, благодаря своей долгой истории роста дивидендов. Текущая доходность компании составляет 1,6%, а коэффициент выплат – 48%, что открывает широкие возможности для будущего увеличения дивидендов.

Однако в ближайшей перспективе акции Nike могут не оправдать ожиданий инвесторов. В настоящее время акции торгуются по соотношению цены и прибыли на уровне 27,5, что считается высоким показателем, учитывая недавние проблемы компании. В результате инвесторы могут счесть премиальную оценку некомфортной для бизнеса, столкнувшегося с серьезными препятствиями.

Против покупок говорит и техническая картина. В первой половине 2024 года акции Nike уверенно шли вниз. В конце марта ими была установлена новая точка минимума в районе $89, после чего начался боковой тренд с тенденцией к росту. В Marketbeat считают, что рост будет продолжительным, и рынок направится в сторону $116.