TOP-10 интересных акций: ноябрь 2021

Обзор наиболее интересных акций мирового фондового рынка на ноябрь 2021 года (эмитенты с актуальной отчетностью).

Beyond Meat

Компания Beyond Meat – один из самых известных производителей заменителей мяса на растительной основе в мире. Продукты компании имитируют вкус и фактуру курятины, свинины и говядины. Мясо Beyond Meat можно найти в 58 000 магазинах и заведениях в 20 странах.

От пандемии Beyond Meat и выиграла, и проиграла. Сначала компания выиграла от роста в розничной торговле на фоне снижения продаж в сфере общественного питания. Зато в 2021 году ситуация изменилась. Продажи в ресторанах начинают возвращаться к докризисным, а вот продажи в торговых точках показывают снижение.

Пытаясь сохранить импульс роста, компания договорилась с крупными ретейлерами, с октября 2021 года её продукция доступна в таких магазинах как Walmart, Jewel-Osco, NorCal, Harris Teeter, Giant Foods и ShopRite. Beyond Meat должна расширить этот список в 2022 году.

Если снижение продаж по ряду направлений дело решаемое, то проблема высокой цены на мясо Beyond Meat пока остаётся. И это главное препятствие перед эмитентом, чтобы сделать его продукцию общедоступной.

Отметим, что последние кварталы отчёты компании радуют своим позитивом, что отмечается аналитиками Уолл-стрит.

Во 2-м квартале 2021 года выручка эмитента выросла на 32% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года и достигла $149,4 млн. Этот результат оказался лучше прогнозов аналитиков, которые ожидали $142,6 млн. Рост обусловлен улучшением бизнеса в сфере общественного питания, который получил большой импульс благодаря открытию экономики США и других стран.

Несмотря на позитивную отчётность, инвесторы сохраняют осторожность в отношении сектора общественного питания, поскольку эпидемиологическая обстановка в США и в мире остаётся сложной, цепочки поставок не восстановлены, и во многих странах мира действуют ограничения. Всё это создаёт большую неопределённость для розничных продавцов продуктов питания и напитков.

Последние месяцы техническая картина по этой бумаге негативная. С сентября 2021 года акции снижаются, и сейчас находятся в районе $99. Аналитики CNN ожидают, что бумага продолжит терять в стоимости в ближайшее время, и от текущих уровней направится в сторону зоны $92–94.

Pfizer

Компания Pfizer давно на рынке и за годы своего существования создала не один десяток препаратов. До 2020 года эта компания была известна лишь узкому кругу людей, и только с приходом коронавируса Pfizer получила всемирную известность.

История эмитента началась в далёком 1849 году, правда, публичной он стал только через 100 лет, в 1942 году.

Pfizer – один из лидеров в сфере фармацевтических препаратов. Её продукция предназначена не только для людей, но для сельского хозяйства и животных. В августе 2021 эмитент приобрёл Trillium Therapeutics, иммуноонкологическую компанию, которая должна расширить ассортимент препаратов.

Выручка эмитента выросла на 91% во 2-м квартале 2021 года, а показатель чистой прибыли поднялся на 58%, если сравнивать с таким же периодом 2020 года. Если не учитывать продажи вакцины, выручка выросла на более чем 10%, что говорит об ускорении развития компании.

За первую половину 2021 года выручка эмитента от продажи вакцин составила $14,1 млрд, что почти в 5 раз больше тех цифр, которые компания заработала год назад.

Радует не только подразделение, занимающееся вакциной. Так, выручка продаж лекарств по онкологии выросла на 18% и составила $6 млрд. Даже департамент редких заболеваний компании показал рост на 30%, который составил $1,7 млрд.

Несмотря не всеобщую известность, акции компании не показали значительный рост в 2021 году. Вдобавок компания имеет скромную дивидендную политику. В целом дивидендная доходность эмитента составляют 3,7%.

Сейчас Pfizer – это не только компания-производитель вакцины от COVID-19, но и владелец нескольких десятков препаратов. Эта бумага надёжна и безопасна, и даже с победой над COVID-19 компании будет, что предложить потребителям.

В августе 2021 года акции компании достигли нового исторического максимума в районе $50–51, после чего началось их снижение, которое завершилось только в ноябре на уровне $40. Здесь был сформирован отскок, и бумага поднялась к отметке $44.

Аналитики компании CNN предполагают, что восходящая тенденция сохранится, и актив поднимется в ближайшие недели к уровню $46.

Qualcomm

Высокотехнологичная компания Qualcomm специализируется как на разработке, выпуске, так и на реализации беспроводных средств связи. Продукты компании вы найдёте в смартфонах, сетевом и широкополосном оборудовании, бытовой технике, электронике и других устройствах.

Компания известна благодаря SoC (Центр обеспечения безопасности) и модемам. Наличие патентных прав на традиционные стандарты беспроводной связи и OFDMA сделали эмитента одним из главных бенефициаров технологии 5G.

Qualcomm также присутствует и на автомобильном рынке. Недавно эмитент объявил о планах приобрести компанию Veoneer, которая предоставляет многочисленные решения для передовых систем помощи водителю.

Компания выплачивает дивиденды, доходность которых составляет примерно 1,9%. В этом году корпорация потратила только 37% своего свободного денежного потока на дивидендные выплаты, что даёт ей возможность для будущих повышений.

Корпорация продолжает расширять свой бизнес за счёт сегмента IoT (интернет вещей). В ближайшие годы Qualcomm хочет снизить зависимость от ключевых покупателей. В основном это касается компании Apple, которая может уйти от Qualcomm так как разработала собственные 5G-чипы. Конкурентные же риски для компании исходят от AMD, MediaTek и Apple.

В 2020 году выручка эмитента выросла на 12% и достигла $21,7 млрд., а скорректированная прибыль поднялась на 18%. За 6 месяцев 2021 финансового года выручка компании поднялась на 57% в годовом исчислении и достигла $16?2 млрд. Улучшению показателей способствовал рост спроса на новые телефоны 5G. За отчётный период скорректированная прибыль выросла на 127%.

По прогнозам аналитиков, выручка и прибыль эмитента в 2021 году вырастет на 49% и 85% соответственно. Акции Qualcomm остаются дешёвыми, так как их прогнозная прибыль в 16 раз больше.

В августе 2021 года покупатели покинули рынок, передав его продавцам, которые к ноябрю снизили цену к уровню $122, от которого котировки актива отскочили и сейчас торгуются в районе $133. Согласно прогнозам аналитиков Marketbeat, эта бумага предрасположена к росту в район $168–170.

Activision Blizzard

Activision Blizzard, Inc. (ATVI) – американская компания, один из лидеров в сфере компьютерных игр и развлечений. Activision Blizzard занимается разработкой компьютерных игр, таких как World of Warcraft, Diablo, Hearthstone и Call of Duty. Несмотря на кризис в мире, основной бизнес стабильно приносит прибыль.

После возрождения франшизы Call of Duty эмитент добился устойчивого успеха. В последнем квартале в эту франшизу играло более 120 миллионов пользователей в месяц, что в три раза больше, чем за тот же период двумя годами ранее.

Но не только Call of Duty приносит компании положительные результаты. Так, подразделение King, которое занимается разработкой и изданием мобильных игр на Android и IOS, вырывается вперёд со своим приложением Candy Crush. Во 2-м квартале на сегмент King пришлось 34% от общей выручки, а операционная прибыль составила $248 млн.

Вообще, последний квартальный отчёт подтвердил успех компании. Выручка по GAAP составила $2,29 млрд, что на 18% больше, чем было за этот же период в 2020 году. Прибыль на акцию по GAAP выросла с прошлогодних $0,75 до $1,12.

Компания в процессе расширения и планирует нанять 2000 разработчиков в течение следующих двух лет.

Есть и риски инвестиций в эту компанию. Начнём с судебных исков, которые не раз выдвигались против Activision Blizzard в уходящем году. Сначала против Activision Blizzard ополчились акционеры и фанаты, затем сотрудники, что привело к оттоку кадров. Во-вторых, могут случиться задержки в запуске новых проектов, что перенесёт их релиз с 2022 на 2023 год. Кроме того, мы до сих пор не знаем, какое влияние окажет на акции компании недавняя смена руководства.

В конце сентября эта бумага нащупала дно в районе уровня $73, после чего отскочила в район $78. Аналитики Marketbeat считают, что сейчас акции этой игровой корпорации ждут только роста, и двигаться актив будет в сторону зоны $110–120.

Booking

Booking – это поставщик услуг онлайн-бронирования путешествий и столиков в ресторанах, а также сопутствующих услуг. Эмитент владеет следующими веб сайтами: Booking, Priceline, Kayak, Agoda, RentalCars и OpenTable. У Booking сильные позиции в Европе, где компания является основной платформой для бронирования многих объектов недвижимости через сайт Booking.com, в США аналогичным сервисом является Priceline.com.

Пандемия внесла коррективы в финансовое развитие компании, и вызвала спад, который, по всем прогнозам, будет временным явлением.

Так, после снижения уровня продаж в 2020 году на 55% в 2021 году выручка составила $3,3 млрд. за первое полугодие. Несмотря на улучшение, эти показатели ниже на 51%, чем за тот же период 2019 года. Отметим, что акции эмитента полностью оправились от кризиса 2020 года, и сейчас на 12% выше, чем в начале пандемии.

Росту бумаги способствует успешная кампания по вакцинации в мире, что и стало причиной роста как квартальных, так и годового показателей. Уверенный рост отмечается как в США, так и Европе.

При этом многие аналитики считают, что на полное восстановление этой сферы понадобятся годы, прежде чем тенденции в сфере туризма и досуга вернутся к допандемическим уровням.

Инвесторам нужно набраться терпения, если они хотят увидеть результаты. Перспективы у этой компании есть, и они высокие. Так, в 2019 году Booking показал рост выручки на 20% и рост прибыли на акцию на 27%. В сегменте онлайн-турагентств компания заняла более 40% рынка.

Эти акции имеют тенденцию роста, и масштабы этих изменений выглядят многообещающими. Мы ожидаем роста бумаги в ближайшие несколько месяцев.

Сейчас эта бумага в районе $2400. Если эта поддержка устоит, аналитики CNN ждут отскока и возвращения к росту в сторону $2550.

Moderna

Moderna, Inc – биотехнологическая компания из США, которая занимается разработками лекарственных средств на основе матричной РНК. Эмитент работает по трём направлениям: технологии мРНК, технологии доставки и производственные процессы. Биотехнологическая компания распространяет свои лекарства по всему миру, главные рынки – это США, ЕС и Британия.

Когда Moderna прошла IPO в 2018 году, на тот момент она стала крупнейшим публичным размещением в сфере биотехнологий в истории. В то время то, что предлагала эта компания звучало как научная фантастика, и ни один препарат, использующий РНК (мРНК), ещё не был одобрен.

Не прошло и года после IPO, а эмитент разработал вакцину от коронавируса, которая принесла Moderna всемирную известность. Отметим, что кроме вакцины от коронавируса у Moderna нет других продуктов на рынке.

Чистая прибыль во втором квартале 2021 года составила $2,78 млрд., или $6,46 в расчёте на акцию. В 2019 году за тот же период чистый убыток составил $117 млн, или $0,31 на акцию.

Рыночная капитализация биотехнологической компании на данный момент приблизилась к $130 млрд. По подсчётам руководства компании, в 2021 году выручка составит $20 млрд. – для компании только с одним продуктом на рынке это довольно впечатляюще.

Moderna пытается расширить список продукции, и сейчас тестирует вакцину от цитомегаловируса (ЦМВ) и вакцину против COVID-19 / гриппа.

В августе акции Moderna достигли уровня $488, после чего отступили к поддержке $300. Покупатели смогли в этом районе организовать оборону, остановив продавцов. Сейчас акции эмитента находятся на отметке $345. Аналитики CNN дают положительный прогноз, и ожидают рост актива в сторону уровня $372.

Zoom Video Communications

Zoom Video Communications работает в сфере коммуникаций, предлагая клиентам программное обеспечение, используя которое клиенты организуют видеоконференции, онлайн-встречи, чаты, вебинары. Эмитент также разрабатывает телекоммуникационные платформы для мобильных устройств, настольных компьютеров, ноутбуков.

Летом компания отчиталась за 1-й квартал 2022 финансового года. Согласно отчёту, выручка компании увеличилась на 191%, если сравнивать с аналогичным периодом 2020 года. Показатель вырос до $956,2 млн. при ожиданиях аналитиков $906 млн.

Чистая прибыль Zoom выросла более чем в 8 раз за год, и составила $227,4 млн. В пересчёте на одну акцию прибыль достигла $0,74.

Новых платных корпоративных клиентов к компании присоединилось около 30 тыс. за отчётный период. Теперь таких клиентов у компании 497 тыс., что на 87% больше, чем годом ранее.

Сейчас, когда люди возвращаются в офисы с удалённой работы, эмитент начал развивать новые направления: Zoom Rooms и Zoom Phone. Первый сервис – конференц-система, предназначенная для работы в офисе, а второй сервис – телефонная опция для переговорных комнат и административных офисов. В июле 2021 года компания объявила о приобретении поставщика решений для коммуникации с клиентами, или другими словами, для колл-центров – Five9. Сделка должна объединить программное обеспечение облачного контакт-центра с Zoom Phone. Комбинация Zoom и Five9 должна дать компании преимущество перед конкурентами Amazon AWS и Twilio, а также 8x8, Avaya и Cisco.

Акции компании готовятся сейчас вернуться к росту после нескольких месяцев снижения. Бумага ещё в августе стала терять в стоимости, и нисходящее движение остановилось только на уровне $255. За последние недели актив вырос к отметке $274, и как считают эксперты CNN, стоит ждать новую волну роста цен в сторону зоны $372–375.

Electronic Arts Inc

Electronic Arts Inc. – американская компания, которая является мировым лидером в области интерактивного развлекательного программного обеспечения.

Новый рассвет компания пережила во время пандемии коронавируса. В это сложное для мира время Electronic Arts помогла людям отвлечься от суровой реальности. За это компания была вознаграждена ростом продаж на двузначные цифры по сравнению с предыдущим годом.

В 1-м квартале 2021 года эмитент увеличил выручку на 6% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года. Тот факт, что у компании продолжается рост даже после ослабления карантинных ограничений является хорошим знаком для инвесторов.

Результаты 1-го квартала были настолько хорошими, что Electronic Arts улучшила прогнозы до конца года. Теперь эмитент ожидает, что выручка в 2022 финансовом году превысит $6,8 млрд., а прибыль на акцию составит $1,58.

Эксперты прогнозируют рост доходов до $1,75 млрд., а прибыль на акцию составит $1,17. По ожиданиям компания покажет скромные результаты, и причина кроется в нехватке консолей следующего поколения. Это существенный удар по прибыли компании, так как эмитент, как правило, получает более 50% своих доходов от консольных игр.

Акции Electronic Arts в 2021 году практически не двигаются последние месяцы, и находятся в боковом канале. Но инвесторы могут передумать и вновь начать покупать эту бумагу, если компания сможет сохранить лидирующие позиции в своей сфере. Всё зависит от новых релизов игр, если их продажи возрастут, а для того, чтобы инвестировать в компанию достаточно увидеть, что компания может двигаться вперёд. К тому же при соотношении форвардной цены к прибыли 21,5 акции Electronic Arts отнюдь не дороги, что делает эту бумагу лакомым кусочком для покупателей.

В конце сентября покупатели стали постепенно возвращаться на рынок. От уровня $128 они сначала подняли цену к отметке $135, а после поднялись к сопротивлению $145. Это препятствие им пока не удалось пройти, тем не менее, эксперты Marketbeat ждут продолжения роста и движения акций в сторону $165.

Walmart

Walmart является одной из самых больших в мире сетью магазинов. Вдобавок у эмитента высокий уровень продаж в сфере электронной коммерции. Именно в Walmart придумали снижать цены на товары во время акций. К передовым разработкам фирмы можно также отнести внедрение системы считывания штрих-кодов.

Структура Walmart представлена более 11 500 магазинами различных форматов (гипермаркеты, универсамы). Бо́льшая их часть находится на территории Мексики, США, Канады, Северной и Южной Америки, Британии, Китая и ЮАР.

Walmart придерживается низких цен и постоянно расширяет свой ассортимент. Еженедельно компания обслуживает более 260 млн клиентов по всему миру. По данным рейтинга Forbes Global 2000, эмитент в числе компаний-лидеров по размеру прибыли и рыночной капитализации.

За последние 12 месяцев выручка Walmart составила $566 млрд. Гигант розничной торговли также инвестировал в создание своего бизнеса электронной коммерции, что позволит ему конкурировать с Amazon.

Walmart регулярно выплачивает дивиденды. Недавно размер выплат был увеличен на 2%. Ранее руководство компании сообщило, что планирует обратный выкуп на сумму $20 млрд.

В уходящем году компания Walmart провела ребрендинг и расширила свой рекламный бизнес под новым названием Walmart Connect. Новая услуга привлечёт 150 млн еженедельных клиентов Walmart в физических магазинах и в интернете, что обеспечит уникальные рекламные возможности для продавцов, брендов и других маркетологов.

К слову, рекламный бизнес эмитента меньше, чем у его конкурента Amazon, но скорость его роста впечатляет. В течение второго квартала 2021 года рост продаж составил 95%, а количество активных рекламодателей Walmart Connect выросло на 170%. Если этот темп сохранится, то Walmart удастся сделать свои операции электронной коммерции прибыльными, вместе с тем у компании будет дополнительный денежный поток для инвестирования в рост других услуг.

Акции в конце октября полностью восстановились после двухмесячного снижения. На данный момент бумага находится на уровне $149, в шаге от годового максимума –$152. Аналитики CNN дают положительную оценку этой бумаге, и ожидают рост от текущих уровней в сторону $164.

Nvidia

Одним из лидеров в сфере графических процессоров и систем на чипе является компания NVIDIA Corporation, которая в 1993 году начинала свою работу с производства видеопроцессоров для мобильных компьютеров. Сегодня корпорация занимается производством решений, которыми пользуются во многих отраслях, в том числе и производство беспилотных автомобилей.

Сейчас Nvidia возлагает большие надежды на создание дата-центров. У центров обработки данных многообещающие возможности. Этот сегмент может стать крупнейшим к 2025 году. За последние 4 квартала бизнес-центры обработки данных принесли эмитенту выручку на сумму $8,2 млрд. При этом руководство Nvidia оценивает целевой рынок в $100 млрд.

Дата-центры – это не единственный перспективный проект корпорации. Так, благодаря покупке Mellanox несколько лет назад Nvidia стал ведущим поставщиком сетевого оборудования.

Помимо серверного оборудования компания начинает запускать программные платформы, позволяющие организациям обладать всеми инструментами для поддержания безопасности своих серверов на высшем уровне.

Большую часть своих доходов Nvidia получает и от продажи видеокарт для персональных компьютеров для геймеров. В течение 2-го квартала 2022 финансового года выручка компании от этих продаж составила $3 млрд, а это 47% от всей выручки. Рост выручки Nvidia от игр составила 85% по сравнению с прошлым годом, так как спрос на видеокарты серии RTX 30 сохранился на высоком уровне.

Согласно Jon Peddie Research, под контролем Nvidia было 83% рынка дискретных видеокарт во втором квартале текущего года.

С ноября месяца акции Nvidia вернулись к росту и за последующие недели значительно продвинулись в северном направлении. Сейчас актив находится на отметке $255 и имеет тенденцию продолжения роста. Тем не менее аналитики CNN считают, что сейчас покупать бумагу не стоит из-за перекупленности. Они ожидают отката от текущих уровней в сторону $230.