TOP-11 интересных акций: март 2021

Обзор наиболее интересных акций мирового фондового рынка на март 2021 года.

Nike

Nike – всемирно известная американская компания, продукцию которой составляют спортивная одежда, а также аксессуары и обувь. Основателем компании является Фил Найт, который еще в годы своего студенчества в 1964 году создал компанию Blue Ribbon Sports. В дальнейшем это название было изменено на Nike.

В настоящее время компания ассоциируется со спортом и активным образом жизни, а ее продукция нашла потребителей во всем мире. Много раз Nike становилась спонсором спортивных соревнований, а значительная часть производимых ею товаров относятся к футболу. Эмитент занимает лидирующее место среди компаний, производящих спортивные товары. Ее производственные мощности расположены в 55 странах во всем мире, а количество сотрудников достигает 30 000.

Согласно отчетам, в 1-м квартале 2021 года отмечается рост чистой прибыли на 11%, до $1,52 млрд. Чистая прибыль на акцию составила $0,95. В прошлом году эти показатели составляли $1,37 млрд и $0,86 соответственно.

При этом Nike сообщает о снижении квартальной выручки на 1%, она составила $10,59 млрд. Если не учитывать колебания валютных курсов, то этот показатель не изменился по сравнению с 1-м кварталом прошлого года.

В целом финансовые показатели превысили ожидания аналитиков. Согласно прогнозам, выручка в первом квартале ожидалась на уровне $9,13 млрд, а чистая прибыль на акцию $0,47. Отмечается рост онлайн продаж на 82%. При этом выручка от физических магазинов снизилась, хотя большинство из них работали большую часть времени в течение рассматриваемого периода.

В Китае (в том числе Гонконге, Макао и Тайване) рост выручки, не учитывая колебания курсов валют, составил 8%. Этот показатель достиг $1,78 млрд. В Северной Америке отмечается снижение продаж на 1%, до $4,23 млрд. Этот показатель также снизился в Латинской Америке и Азиатско-Тихоокеанском регионе на 12%, составив $1,1 млрд. При этом в Европе, Ближнем Востоке и Африке этот показатель вырос на 5% и составил $2,91.

Рост капитализации Nike с начала года составил 15,4%. Она достигла $176,84 млрд.

Эксперты хорошо отзываются об этой бумаге, и рекомендуют ее покупать. Согласно консенсус-прогнозу у акции есть потенциал роста на 13,9% от текущей цены в $136. Ближайшая цель покупателей проходит в районе $155,03.

Adidas

Международный холдинг Adidas AG производит спортивную одежду и обувь, а также аксессуары для спорта. Это самая крупная европейская компания такого рода и вторая в мире после Nike. В холдинг входят Reebok и Runtastic.

Число работников компании составляет более 50 тыс. человек. У нее около 3 тыс. магазинов по всему миру, расположенных в 160 странах. Ежегодный объем продаж составляет 650 млн товаров. Adidas AG владеет 8 предприятиями в Германии, также у компании есть более 25 фирм-дочек в разных странах. Доля компании на рынке спортивных товаров составляет 20%.

Эмитент работает по трем направлениям:

Adidas Performance объединяет современные технологии и инновации, призванные облегчить труд спортсменов и добиваться высоких результатов.

Adidas Sport Heritage (Originals) появилось в 2001 году и объединяет самую модную и трендовую одежду в мире спорта.

Adidas Sport Style (Adidas Style) появилось в 2002 году, и включает результаты совместной работы с именитыми дизайнерами.

Согласно финансовым отчетам, чистая прибыль в 3-м квартале 2020 года составила €546 млн по сравнению с €646 млн в прошлом году. Также отмечается снижение операционной прибыли с €897 млн в прошлом году до €794 млн.

В то же время продажи превысили ожидания экспертов, составив €5,96 млрд против ожидаемых €5,94 млрд. Операционная прибыль также превысила прогнозы аналитиков в €725 млн, составив €794 млн. Чистая прибыль превысила прогнозы более, чем на €18 млн, и достигла €546 млн.

Вероятно, что динамика прибыли не изменится, если не будут вводиться дополнительные ограничительные меры, число открытых магазинов не опуститься ниже 90%, а покупателей в них не станет меньше.

Несмотря на позитивные тенденции у этой компании, мы не рассматриваем ее как кандидата на покупку на данный момент. Мы предпочитаем занять выжидательную позицию, и наблюдать за дальнейшим развитием событий.

BMW

Немецкая компания BMW, популярный автопроизводитель, основана в 1916 году и сначала специализировалась на производстве двигателей для самолетов. Позже на ее заводах стали производить автомобили и мотоциклы. В числе принадлежащих компании брендов: BMW Мotorrad, Mini Cooper. Дочерней компаний BMW является Rolls-Royce Motor Cars. Также компания производит технику Husqvarna.

В прошлом основной упор в автомобилях BMW делался на «сердце» машины – двигателе, что позволило совершенствовать его на протяжении многих поколений. Модельный ряд компании отличается большим разнообразием. В линейке можно найти как дорогие, так и дешевые автомобили. В последние годы спрос на автомобили BMW значительно вырос, особенно на территории Японии, Западной Европы и США.

Согласно отчету за 9 месяцев прошлого финансового года, отмечается прибыль в €2,1 млрд. В прошлом году в аналогичном периоде этот показатель был больше в 1,7 раза. Прибыль на акцию упала на €2,17 до €3,20. Снижение выручки составило 7,1%, она достигла €69,5 млрд. В отчетном периоде на рынок вышли 1 млн 300 тыс. автомобилей BMW, что на 12,5% меньше, чем в прошлом году. Меньше всего на рынок вышло автомобилей Rolls-Royce (-28,5%).

Согласно итогам 3-го квартала 2020 года, ситуация несколько улучшилась. Прибыль выросла на 17,4% и составила €1,8 млрд. Рост на акцию составил €0,4, до €2,71. Отмечается снижение квартальной выручки на 1,4%. Она составила €26,3 млрд. При этом на 8,6% выросло число автомобилей, поставляемых на рынок, до 676 единиц.

У компании BMW среди инвесторов статус «Удерживать», так как ее акции с начала года находятся в боковом канале. На данный момент у этой бумаги есть небольшой потенциал роста на 4,1% в сторону отметки $73.30.

Smith & Wesson

Smith & Wesson – американский производитель огнестрельного оружия. Компанию основали в 1851 году Гораций Смит и Дэниэл Вессон. Продукция S&W пользуется большой популярностью, как среди гражданского населения, так и правоохранительных органов.

В числе клиентов компании любители оружия, коллекционеры, спортсмены, частные лица, представители органов правопорядка. Продукция реализуется через розничные магазины, напрямую покупателям и через независимых дилеров. Свое настоящее название компания получила в июне 2020 года, до этого она называлась American Outdoor Brands Corporation.

Оружие в США продолжает пользоваться большим спросом, а во время президентских выборов он традиционно вырос. В итоге во 2-м квартале 2021 финансового года выручка компании стала рекордной, а рентабельность превзошла прогнозы аналитиков с Уолл-стрит.

В прошедшем квартале выручка выросла на 120% и составила $248,7 млн. Показатель скорректированной прибыли не GAAP достиг $52,8 млн, что составляет $0,93 на акцию. Это значение намного выше показателя II квартала 2020 года, $472 тыс. Размер дивидендов на акцию составил $0,05.

Больше всего было продано длинноствольного оружия. Прирост составил 217%, до $76 млн. Очевидно, такой спрос во многом породили уличные беспорядки, которые прошли в США весной прошлого года. Прирост продаж короткоствольного оружия составил 98%, до $161 млн.

Рост спроса на оружие вызван несколькими факторами. Кроме уличных беспорядков можно назвать президентские выборы и пандемию коронавируса. Во время выборов оружие традиционно хорошо продается в США из-за опасений введения ограничений на его приобретение после выборов. Из-за высокого спроса компания смогла снизить скидки, увеличив цены на продукцию. Smith & Wesson продолжает работать над модификацией модельного ряда.

Несмотря на то, что акции компании Smith & Wesson Brands сейчас находятся в коррекционной фазе, эксперты рекомендуют их покупать. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков ближайшая цель у покупателей проходит по уровню $23.

Deutsche Lufthansa

Deutsche Lufthansa AG является немецким авиаперевозчиком. Это крупнейший европейский авиаконцерн, куда входят такие крупные авиаперевозчики, как Austrian Airlines и Swiss International Airlines. Головной офис находится в Кельне, технические и транспортные базы расположены в аэропортах Мюнхена, Франкфурта и Дюссельдорфа.

Число ежедневно совершаемых компанией рейсов насчитывает сотни. Средний пассажиропоток равен 100 млн. человек. Группа Lufthansa регулярно проводит поглощение мелких авиаперевозчиков. Также компания владеет акциями Austrian Airlines, Swiss Airlines, Brussels Airlines и др. Полеты осуществляются в сотни точек мира.

В 1997 году компания совместно с другими четырьмя крупными мировыми авиаперевозчиками создала авиаальянс Star Aliance. Сейчас он включает 30 авиаперевозчиков, а его пассажирооборот в год составляет 700 млн.

Согласно отчету, в 3-м квартале 2020 года отмечался убыток в €2 млрд. За аналогичный период 2-19 года компания демонстрировала прибыль в €1,2 млрд евро. Размер скорректированной прибыли EBIT составил – €1.3 млрд.

Отмечается снижение объема продаж до €2,7 млрд по сравнению с €10,1 млрд в прошлом году. Объем чистого убытка составил €2 млрд, а в аналогичном периоде прошлого года отмечалась прибыль в €1,2 млрд.

В 3-м квартале группе удалось на 43% сократить операционные расходы. Отчасти это стало возможным, благодаря сокращению расходов на топливо и других, на которые влияет объем полетов. Благодаря жесткому управлению ликвидности, удалось ограничить отток денежных средств.

В настоящее время 23 аналитика, опрошенных компанией CNN, рекомендуют продавать акции Deutsche Lufthansa AG. Актив перекуплен и сейчас находится в районе €12 перекуплен и сейчас может направиться в сторону €8.

Adobe Systems

Adobe Systems – американская IT компания, которую основали в 1982 году Джон Уорнок и Чарльз Гешке. Изначально она называлась Adobe Systems Incorporated, в 2018 году ее переименовали в Adobe Inc.

Компания занимается разработкой приложений для обработки изображений и видео, редактирования видео и звуковых файлов, распознавания текстовых файлов и пр. Приложения переведены на разные языки. Деятельность компании охватывает три сегмента:

– Цифровой медиаконтент (Digital Media),

– Цифровой опыт (Digital Experience),

– Издательство (Publishing segment).

Представительства компании можно найти во многих странах мира, число ее сотрудников составляет более 22 тыс. человек.

Согласно отчету Adobe Systems, в 4-м квартале 2020 года и за весь финансовый 2020 год два показателя оказались рекордными: это квартальный доход, объем которого составил $3,42 млрд, что на 14% больше, чем в четвертом квартале прошлого года, и годовой доход, объем которого составил $12,87 млрд, что на 15% больше, чем в 2019 году.

По мнению президента и главного исполнительного директора Шантана Нараен, компания оказалась в выгодном положении, чтобы воспользоваться открывающимися в 2021 году возможностями. В 4-м квартале было решено создать новый сегмент «Издательское дело и реклама» (Publishing and Advertising), в котором будут объединены «Облачная реклама» и «Издательское дело». «Облачная реклама» раньше была частью «Цифрового опыта».

Если ориентироваться на целевые показатели, общая выручка в 1-м квартале 2021 года может достичь $3,75 млрд, а выручка за финансовый 2021 год – $15,15 млрд.

Эксперты Nasdaq все как один дают сигнал на покупку акций этого актива. Ближайшая цель для покупателей проходит в районе $568, далее они нацелятся на сопротивление $605.

Zoom

Компания Zoom основана в 2011 году Эриком Юанем, бывшим корпоративным вице-президентом Cisco. В настоящее время он занимает пост гендиректора Zoom. Продуктом компании является сервис, позволяющий обмениваться видеосообщениями, который используется как для личных нужд, так и для групповых встреч.

В условиях пандемии популярность сервиса резко возросла, что принесло Zoom $4 млрд за три месяца. За несколько лет небольшой стартап стал крупной IT-компанией со стабильным доходом. Эрик Юань является обладателем 11 действующих патентов, а еще 20 – в процессе регистрации. Платформа Zoom широко используется в разных сферах, особенно в условиях удаленной работы и удаленного обучения. Согласно опубликованному отчету за 3-й квартал 2020 года, отмечается рост чистой прибыли в 90 раз до $198,4 млн. В прошлом году этот показатель составлял $2,2 млн. Чистая прибыль на акцию составила $0,99, до этого она составляла $0,09. Выручка выросла в пять раз, с $166,6 млн в прошлом году до $777,2 млн.

Также отмечается рост капитализации на 603,1% до $134,14 млрд. По данным компании, более чем в пять раз выросло число платных подписчиков, представленных корпоративными клиентами с числом сотрудников более 10. Доход от клиентов за последний год вырос более, чем на 136%.       

Доходы Zoom превысили ожидания аналитиков, которые говорили о выручке в $694 млн. При этом отмечается рост расходов, что привело к падению валовой маржи с 71% до 67%. Причиной стало предоставление компанией ряда бесплатных услуг, а также расходы на развитие облачных сервисов. В результате акции компании снизились на 5,1%, поскольку инвесторы испугались роста расходов.

Эксперты Nasdaq ожидают от этой бумаги рост в сторону $610. Допустимым минимумом является отметка в $340.

Volkswagen

Компания Volkswagen входит в число самых крупных мировых производителей автомобилей и стоит на первом месте среди европейских автопроизводителей. В 2019 году число проданных автомобилей составило 10 974 600.

Модельную линейку концерна составляют самые разные транспортные средства, включая, малолитражные авто, мотоциклы, люксовые авто, а также автобусы, грузовые авто и пр. Компания также производит дизельные стационарные двигатели большого диаметра для разного рода устройств, типа турбин, химреакторов и пр. Также с конвейеров компании сходят подшипники, редукторы турбин и пр.

Другой сегмент бизнеса компании – финансовые услуги, включая услуги страхования и лизинга, финансирования клиентов и дилерские услуги.

У компании 123 завода, расположенные в 20 европейских странах и 11 странах мира. Число ее сотрудников превышает 600 тыс. человек. Автомобили концерна продаются в 153 странах.

Согласно отчету, в 3-м квартале 2020 года отмечается снижение чистой прибыли Volkswagen AG на 32% до €2,58 млрд, по сравнению с €3,79 млрд в прошлом году. На €1,36 млрд упала и операционная прибыль до €3,18 млрд. Выручка составила €59,36 млрд, хотя в прошлом году она достигала €61,42 млрд.

Компания существенно пострадала в первые 9 месяцев 2020 года, но в 3-м квартале ей удалось частично восстановить показатели. Прогноз аналитиков по операционной прибыли составлял €2,92 млрд, а по выручке – €59,21 млрд.

Объем продаж в 3-м квартале составил 2,61 млн авто, этот показатель снизился на 1,1% по сравнению с прошлым годом. Снижение продаж за 9 месяцев составило 18,7%. Убыток по итогам 2-го квартала составил €1,7 млрд, что было обусловлено ограничениями, связанными с пандемией.

Оставаться на плаву компании помогли премиум-бренды, входящие в ее портфель. Так, продажи Porsche в Тихоокеанском регионе существенно превысили продажи за три квартала 2019 года. Общий объем продаж в 2020 году значительно снизится, как заявили в компании, так же, как и операционная годовая прибыль, при том, что показатель останется положительным.

Эксперты рекомендуем эту акцию к покупке. Ожидается рост цен от текущих уровней в сторону сопротивления €200.

Booking

Компания Booking.com занимается предоставлением услуг по бронированию отелей через интернет. Она появилась в 1996 году в Амстердаме. В 2005 году Booking продали Priceline Group. Позже в рамках ребрендинга в 2018 году последняя получила название Booking Holdings. Головной офис компании находится в Амстердаме.

Сначала специализацией Booking было исключительно бронирование отелей, позже к этому присоединились опции бронирования транспорта и приобретения билетов на авиарейсы. Таким образом ресурс стал покрывать все потребности для организации путешествий.

В каталоге Booking.com представлены 227 стран со всего мира, что позволяет планировать путешествие практически в любую точку на земном шаре. До начала пандемии коронавируса услуги компании были очень популярны среди туристов. Но с введением ограничительных мер, спрос существенно упал, что сказалось на финансовых показателях.

Согласно отчету, выручка за 3-й квартал упала в 1,9 раз, составив $2,64 млрд. Во 2-м квартале выручка составляла $630 млн. Отмечается также снижение в 2,5 раза скорректированной EBITDA, она составила $1,003 млрд. Чистая прибыль достигла $801 млн, что в 2,4 раза меньше, чем в прошлом году. Убыток во 2-м квартале составил $122 млн.

По словам генерального директора компании Гленна Фогеля, финансовые показатели в 3-м квартале выросли по сравнению с данными 2-го квартала, когда все перемещения были ограничены из-за пандемии коронавируса. В компании уверены, что в долгосрочной перспективе следует ожидать восстановления показателей. Пока не отмечается реакции акций компании на введение повторных карантинных мер, возможно, потому, что риск уже заложен в цену.

Аналитики CNN прогнозируют рост на 7% от текущих уровней. Сейчас рынок находится в районе $2300, и может отсюда вырасти в район $3000.

Deutsche Post

Deutsche Post AG – немецкая компания, оказывающая почтовые услуги. Это одно из подразделений Deutsche Post DHL, немецкого холдинга, куда входят также DHL и Postbank. Компания была приватизирована в 1995 году. Головной офис расположен в Германии, в Бонне.

Компания заслужила репутацию надежной, чем обязана своей популярностью. Согласно данным самой Deutsche Post, это одна из самых оперативных мировых почтовых служб: 95% оправленной с ней корреспонденции доходит до адресата уже на следующее утро.

На территории Германии с Deutsche Post отправляют больше всего писем и бандеролей. Число сотрудников компании насчитывает 500 тыс., представительства есть более чем в 220 странах.

Для доставки международной корреспонденции используется подразделение DHL.

Согласно отчету, прибыль Deutsche Post в 3-м квартале выросла за счет роста онлайн торговли. Рост чистой прибыли в период с июля по сентябрь составил 52%, она выросла до 851 млн евро. В этом же периоде прошлого года этот показатель составлял €561 млн. Отмечается также рост выручки на 4,4%, до €16,244 млрд. В прошлом году выручка составляла €15,552 млрд. Прибыль по EBIT оказалась в 1,5 раз больше, увеличившись с €942 млн до €1,377 млрд.

Эксперты CNN в целом положительно отзываются об этой бумаге, и ожидают от акций Deutsche Post рост в сторону уровня €49.50 от текущего €41.

American Outdoor Brands

American Outdoor Brands Corporation стоит в числе лидеров среди компаний, производящих огнестрельное оружие, в числе которого пистолеты, современные спортивные винтовки, охотничьи ружья и супрессоры.

Деятельность компании включает два сегмента:

Сегмент огнестрельного оружия, включающий пистолеты, длинноствольные ружья, супрессоры и связанные с ними продукты. В этом сегменте производятся бренды Smith & Wesson, Thompson / Center Arms и Gemtech, Performance Center и M&P.

Сегмент вспомогательной продукции и аксессуаров, включая чистящие средства, аксессуары, пилы, продукты для выживания на открытой местности и пр.

29 мая 2020 года между компанией American Outdoor Brands Corporation и ее дочерней компанией Smith & Wesson Brands, Inc. подписано соглашение о слиянии. Сделка завершена 1 июня 2020 года. После этого название компании было изменено на Smith & Wesson Brands, Inc.

Чистые продажи за квартал достигли $79,1 млн, рост был обусловлен как увеличением физических, так и онлайн продаж.

Объем квартальной валовой прибыли составил 46,9%, что на 690 базисных пунктов больше по сравнению с 40% в прошлом году. Показатель квартальной прибыли достиг $7,3 млн, что составляет $0,52 на разводненную акцию. В аналогичном периоде прошлого года отмечался убыток в $393 тыс.

Размер квартальной чистой прибыли без GAAP составил $11 млн или $0,77 на разводненную акцию. В прошлом году эти показатели составляли $2,8 млн и $0,20 соответственно. Показатель квартальной скорректированной EBITDAS составил $15,8 млн, это 19,9% чистых продаж. В прошлом году в аналогичном периоде этот показатель составлял $5,6 млн (11,7%).

Ценные бумаги этой компании сейчас корректируются. Несмотря на текущее снижение аналитики дают положительный прогноз по этой бумаге. Эксперты сайта marketbeat считают, что актив имеет потенциал роста в сторону сопротивления $21.