В ЕЦБ всерьез обсуждают создание «банка плохих долгов»

Представители Европейского центрального банка разрабатывают схему, чтобы справиться с потенциальными сотнями миллиардов евро непогашенных кредитов после вспышки эпидемии коронавируса.

Проект направлен на защиту коммерческих банков от ситуации, которая может сложиться, если рост безработицы лишит доходов население, необходимых для погашения кредитов.

Один из источников Рейтер рассказал, что ЕЦБ создал целевую группу для рассмотрения идеи «плохого банка» (bad bank)  для хранения невыплаченного долга в евро, и что работа над проектом ускорилась в последние недели.

Согласно официальной статистике, сумма долга в еврозоне уже составляет более полутриллиона евро, включая кредитные карты, автокредиты и ипотеку.

Долги продолжат расти по мере того, как вспышка COVID-19 будет ограничивать заемщиков и, в конченом счете, может даже удвоиться до одного триллиона, препятствуя новому кредитованию.

Идея создания «банка плохих долгов» в ЕС обсуждалась и каждый раз откладывалась в течение двух прошедших лет, однако в последнее время ЕЦБ, под руководством президента Кристин Лагард, начал активные консультации с кредитными организациями и должностными лицами блока.

Как самый мощный институт еврозоны, ЕЦБ поддерживает этот проект, но одобрение требуется и от Германии, крупнейшей экономики ЕС.

Берлин уже давно выступает против схем, которые предполагают взятие на себя ответственности за долги в других странах, хотя недавно эта позиция все же несколько изменилась. Германия согласилась объединить заимствования ЕС для фонда по восстановлению от последствий коронавируса.

Теоретически, «плохой банк» будет выпускать облигации, которые коммерческие банки скупят в обмен на портфели невыплаченных кредитов, нейтрализуя последствия пандемии для европейских кредиторов. Затем банки смогут разместить эти облигации в ЕЦБ в качестве обеспечения для финансирования регулятора.

Крупные европейские коммерческие банки могут быть призваны объединить усилия для поддержки этой схемы.

Главный банковский инспектор ЕЦБ Андреа Энрия, сказал, что, хотя он и поддерживает эту концепцию, обсуждать ее прямо сейчас слишком преждевременно, так как пока не ясно, насколько серьезным будет воздействие вспышки эпидемии коронавируса.

«Я очень поддерживаю компании по управлению активами. Думаю, что они полезны», - сказал он журналистам, подчеркнув успех «банков плохих долгов» в Испании и Ирландии после финансового кризиса. 

Тем не менее, любая европейская схема решения проблемы плохих кредитов, скорее всего, столкнется с политическими возражениями со стороны Германии, которая долгое время сопротивлялась попыткам поддержать банки в экономически более слабых странах, опасаясь, что они могут быть обременены неоплаченными счетами.

Немецкий депутат Европарламента Маркус Фербер заявил, что Берлин по-прежнему выступает против принятия таких взаимных гарантий. 

Итальянский парламентарий Марко Дзанни считает, что процесс принятия решений ЕС всегда слишком сложный и медленный.

«Глядя на прошлые кризисы, опыт показывает, что европейские распоряжения сверху приходят слишком поздно. Когда ты сталкиваешься с кризисом необходимо действовать в течение нескольких дней или недель, а не месяцев или лет», - добавил он.