Фото: Bing Image Creator

Акции южнокорейских оборонных компаний отметились сильным ростом на торгах во вторник. Этот всплеск связан с эскалацией геополитической напряженности на фоне российско-украинского конфликта, а также с ожиданиями увеличения военных расходов в Европе и других регионах. Ключевыми драйверами роста стали компании Hanwha Aerospace, Korea Aerospace Industries, Hyundai Rotem и LIG Nex1, чьи котировки выросли на 7–16% в течение торговой сессии.

Hanwha Aerospace, крупнейший производитель аэрокосмической техники и вооружений в Южной Корее, отметила скачок акций на 16,67%. Hyundai Rotem, специализирующаяся на железнодорожном оборудовании и оборонной продукции, подорожала на 11,51%. Акции Korea Aerospace Industries, разрабатывающей военные самолеты и беспилотники, выросли на 7,77%, а LIG Nex1, выпускающей ракетные системы и аэрокосмическое оборудование, — на 7,76%. Рост также затронул другие компании сектора: Victek прибавила 4,88%, Firstec — 4,69%, а Poongsan, известная производством боеприпасов, — 7,65%.

Успех южнокорейских оборонных компаний подкреплен реальными цифрами. Согласно докладу Итальянского института международных политических исследований (ISPI), опубликованному в апреле 2024 года, экспорт вооружений из Южной Кореи вырос с $2–3 млрд в конце 2010-х до рекордных $7,3 млрд в 2021 году. В 2024 году спрос на продукцию сектора продолжил расти благодаря крупным заказам, включая поставки танков K2, самоходных гаубиц K9 и зенитных комплексов Cheongung-II в такие страны, как Польша, ОАЭ и Австралия.

Рост котировок южнокорейских компаний совпал с ожиданиями увеличения оборонных бюджетов в Европе. На недавних переговорах европейские лидеры обсуждали необходимость укрепления безопасности континента и поддержки Украины. Поводом стал конфликт между президентом США Дональдом Трампом и президентом Украины Владимиром Зеленским 28 февраля, когда стороны не смогли согласовать подходы к завершению конфликта.

Великобритания уже заявила о планах повысить военные расходы до 2,5% ВВП к 2027 году. Аналитики Morningstar прогнозируют, что к 2029 году расходы европейских стран на оборону достигнут 3,1% ВВП, а к 2032 году — 3,5%. Как отметила Лоредана Мухарреми (Loredana Muharremi), эксперт по аэрокосмическому и оборонному секторам, такие цели достижимы при условии стратегического планирования, включая инвестиции в локальное производство и исследования и разработки (R&D), а также использование долгового финансирования.

Эти ожидания уже отразились на рынках: индекс Stoxx Europe Aerospace and Defense в понедельник вырос на 8%, показав лучший результат за пять лет.

Рост затронул и американский оборонный сектор. Акции компаний США укрепились после заявления Трампа о введении тарифов на товары из Мексики и Канады, что усилило опасения дальнейшей дестабилизации международной торговли. Однако основным драйвером для инвесторов остаются перспективы увеличения военных бюджетов на фоне конфликтов и смены политических приоритетов.

Усиление геополитических рисков трансформирует глобальный оборонный сектор. Южная Корея, укрепившая позиции как один из ключевых экспортеров вооружений, извлекает выгоду из этой тенденции. Одновременно европейские страны, пересматривающие подходы к безопасности, создают дополнительный спрос на продукцию оборонного комплекса. В ближайшие годы эти факторы могут поддержать рост акций компаний сектора.