Задолженность домохозяйств США увеличилась на $1 трлн в 2021 году

Это является максимальным показателем с 2007 года.

Согласно отчету, опубликованному во вторник Федеральной резервной системой Нью-Йорка, потребительская долговая нагрузка США выросла в 2021 году на самую большую сумму за 14 лет, поскольку люди наращивали заимствования, чтобы позволить себе дома, автомобили и другие товары, которые становятся все более дорогими.

Рост заимствований частично был вызван ростом цен, поскольку потребители пытаются справиться с самой высокой инфляцией за последние почти четыре десятилетия. По словам исследователей, домохозяйства на фоне роста сбережений и более высоких доходов, похоже, пока хорошо справляются с большим долговым бременем.

«Совокупные остатки по недавно открытым ипотечным и автокредитам резко выросли в 2021 году, что соответствует росту цен на жилье и автомобили», — заявил старший вице-президент ФРС Нью-Йорка Уилберт Ван Дер Клаау.

Общий долг домохозяйств в прошлом году вырос на $1 трлн, что стало самым большим увеличением общего долга с 2007 года, согласно ежеквартальному отчету ФРС Нью-Йорка о долгах и кредитах домохозяйств. Общий остаток долга в настоящее время на $1,4 трлн выше, чем в конце 2019 года.

В 2021 году было выдано ипотечных кредитов на сумму более $4,5 трлн, что стало историческим максимумом для базы данных, который восходит к 1999 году. Остатки по ипотечным кредитам увеличились на $258 млрд в четвертом квартале до $10,93 трлн на конец декабря.

По словам аналитиков ФРС Нью-Йорка, выдача автокредитов вернулась к допандемическим тенденциям, но суммы кредитов увеличились в ответ на рост цен на автомобили. «Поскольку цены на автомобили резко выросли, покупатели стали брать в долг больше, чтобы покрыть дополнительные расходы», — отметили они в своем блоге.

Исследователи говорят, что некоторые заемщики, ожидающие более высоких процентных ставок, могут также воспользоваться более низкой стоимостью заимствований, указав на увеличение рефинансирования ипотечных кредитов.

Ожидается, что чиновники ФРС начнут повышать процентные ставки в марте и начнут сокращать свои балансовые активы в конце этого года. Оба действия могут увеличить стоимость заимствований, поскольку ФРС работает над сдерживанием инфляции и отменой мер поддержки, осуществляемых во время пандемии.

В знак того, что потребители возвращаются к своим привычкам расходования средств, остатки на кредитных картах также увеличились на $52 млрд в четвертом квартале. Это самый большой квартальный прирост за всю историю наблюдения данных, но остатки по кредитным картам по-прежнему на $71 млрд ниже, чем в конце 2019 года.

Использование кредитных карт обычно увеличивается в четвертом квартале, когда люди совершают праздничные покупки, но это увеличение может также отражать более высокие цены на товары и услуги, говорят исследователи.

По словам исследователей, домохозяйства до сих пор были в состоянии покрыть более высокую долговую нагрузку, а просрочки остаются низкими, отчасти благодаря сбережениям, накопленным ранее в рамках антикризисных программ при пандемии.

«Экономика восстанавливается, доходы растут, и у домохозяйств есть возможность увеличивать долги», — сказал Тим Дай, профессор Орегонского университета и главный экономист SGH Macro Advisors.

Доля располагаемого дохода, которую домохозяйства тратят на аренду, выплаты по кредитам, налоги и другие счета, низка по историческим меркам, отметил Дай.

Тем не менее, некоторые заемщики, которые не очень хорошо себя чувствовали во время пандемии, позже могут столкнуться с трудностями при выплате долга, считают аналитики ФРС Нью-Йорка.

По их словам, важно будет следить за тем, как живут некоторые заемщики после того, как через несколько месяцев им нужно будет возобновить выплату долга по студенческому кредиту.