Владислав Кочетков: «Примерно 40% наших клиентов открывают счета дистанционно»

Инновации в области финтеха пока с трудом приживаются в России. Тем не менее, управляющие компании активно расширяют линейку продуктов, предлагаемых клиентам дистанционно. О планах инвестиционного холдинга «Финам» в этой области Finversia.ru рассказал президент-председатель правления компании Владислав Кочетков.

- Владислав, расскажите, как удалось реализовать проект с интернет-магазином ценных бумаг на «Яндекс.Маркете»? На данный момент там меньше 10 бумаг…

- Вы, наверное, ночью в интернет-магазин заходили? В это время количество доступных бумаг действительно сокращается до десятка. Можно купить только акции, на которые торгуются фьючерсы, т.е. мы имеем ценовой бенчмарк, позволяющий определять цены после закрытия торгов. Это, кстати, наше важное преимущество – возможность купить актив в режиме 24/7, даже в то время, когда биржа закрыта. В период торговой сессии покупателям нашего магазина доступно 50 наиболее ликвидных акций, торгующихся на Московской бирже, а также около десятка иностранных фишек, залистингованнных на Петербургской бирже. Скоро планируем дать возможность покупки бумаг с американских торговых площадок – ассортимент вырастет примерно до сотни blue chips.

Сама идея продавать акции через интернет в удобном и понятном формате e-commerce была у «Финама» давно. Еще в далёком 2006 году мы запускали интернет-магазин паёв, но тогда тема не пошла – открытие счёта требовало выезда к клиенту курьера, дополнительного посещения банка для оплаты и пр. Получалось дорого и неудобно. Но в прошлом году были реализованы поправки в законодательство, которые позволили открывать счета дистанционно. «Финам» первым, ещё в мае, создал соответствующую технологию. Запустить на её базе интернет-магазин было уже не так сложно. Как результат, сейчас примерно 40% наших клиентов открывают счета дистанционно, из них больше трети начинают сотрудничество с приобретения акций в интернет-магазине. Более того, им активно пользуются и существующие клиенты. Прежде всего, долгосрочные инвесторы, для которых наличие наценки за эквайринг не играет существенной роли.

- А насчёт комиссии? Я подсчитал – по «Сберу» выходит примерно 1,7 %. Это выгодно?

- Если говорить о наценке, то она чуть меньше – примерно 1,6 %, т.е. составляет половину от стоимости эквайринга. Вторую половину покрываем мы, в какой-то степени доплачивая за клиента. В ближайшие месяцы планируем перейти на собственный процессинг, что позволит существенно снизить переплату или даже продавать акции по биржевой цене.

- Что появится в этом магазине в ближайшее время? Будут ли облигации? Не думали ли продавать уже готовые портфели? Индексные, к примеру?

- Планов по развитию, конечно, много. Будем расширять ассортимент за счёт иностранных акций и ETF, запустим покупку облигаций и готовых портфелей ценных бумаг посредством интеграции с сервисом Comon.ru, дадим возможность дополнительного анализа. Например, можно будет посмотреть, в каких портфелях есть такие же акции, как у вас, получить советы по диверсификации вложений в зависимости от риск-профиля. Важное значение придаётся нами экспансии сервиса. Уже запущена партнёрская программа – любой владелец сайта может взять наш код, встроить его у себя и превратить свой ресурс в интернет-магазин акций, зарабатывая на этом. Активно сотрудничаем с товарными агрегаторами – вышли в «Яндекс» и Mail.ru, работаем с другими площадками. Новое направление развития – интернет-магазины, которые смогут поставить себе нашу витрину и получать дополнительный доход. В идеале, «Финам» стремится к тому, чтобы акции можно было купить на большинстве площадок Рунета. Наконец, на базе интернет-магазина нами реализована программа white label, сейчас ведутся переговоры с несколькими крупными банками, заинтересованными в присоединении к ней.

- Я посмотрел статистику Интерфакса по Forex брокерам в 2012-2015 годах. Судя по их данным, ваши темпы роста ниже рынка. Что это – смена приоритетов?

Если честно, сам рейтинг у Интерфакса достаточно странный. Не знаю, как у коллег по рынку, а наши показатели на нём существенно занижены. Forex никогда не был для «Финама» основной услугой, мы долгое время сторонились этого рынка, зайдя туда, лишь когда поняли, что он востребован клиентами, которые уходят в другие компании. Впрочем, мы планируем активно развивать нашего Forex-дилера, т.к. считаем, что возможность работать в российском правовом поле вызовет интерес у трейдеров. Есть даже мечта реализовать в России концепцию инвестиционного Forex’а.

- ЦБ недавно собирал со всех УК инвестиционные профили их клиентов. Какой профиль получился у «Финама»? Были опасения, что картина получится искажённой, так как не все клиенты захотят раскрывать о себе всю информацию. Как, с Вашей точки зрения, эти «Единые правила» повлияют на рынок?

- Конечно, одно лишь анкетирование даст искаженную картину. Для её уточнения «Финам» планирует использовать технологии big data, позволяющие анализировать реальное поведение клиента. Что касается профиля, то на сегодня картина такова: порядка 35% клиентов проявляют склонность к агрессивным и спекулятивным стратегиям, остальные больше ориентируются на средне- и долгосрочные вложения. Не уверен, что «Единые правила» сильно повлияют на рынок, но работать с правилами всегда проще, чем без них.

- Владислав, каков типичный клиент «Финама» сегодня? И каким он был, скажем, 5-6 лет назад?

- Сейчас – это мужчина старше 35 лет, менеджер, топ-менеджер, собственник бизнеса. Стоит отметить, что за последние пять лет средний возраст клиента снизился на те же пять лет, а доля женщин выросла с 25% до 30%. Судя по тому, что средний возраст покупателя интернет-магазина сейчас составляет 27 лет, а почти 40% индивидуальных инвестиционных счетов открывают женщины, наша клиентская база продолжит молодеть, гендерный расклад будет смещаться к нормальному демографическому распределению.

- Как изменился портфель типичного клиента?

- В последние три года интерес заметно сдвигается в сторону срочного рынка, что объясняется снижением ликвидности российского рынка акций. Но это, скорее, кризисная аномалия – по мере восстановления экономики инвестор вернётся на фондовую секцию. Кроме того, растёт интерес к иностранным ценным бумагам (хотя он довольно нишевый – на иностранных биржах работают 5-7% наших клиентов).

- Значит, люди стали более грамотными? Что, как Вы считаете, выступает здесь драйвером: усилия ЦБ по организации и «отбеливанию» рынка или экономическая конъюнктура?

- Финансовая грамотность – это, по-прежнему, наше больное место. Проникновение фондового рынка в России уже несколько лет находится на уровне 1%. При этом, по моим ощущениям, о возможностях рынка знает существенно больший процент граждан РФ, но люди не идут на биржу из-за того, что не доверяют ей, считают инвестиции чем-то очень сложным или ненадёжным. И как-то изменить ситуацию пытаются лишь брокеры и биржи, поддержка со стороны государства пока незначительна. Но стоит признать, что ЦБ как регулятор делает многое для совершенствования инфраструктуры. Те же ИИС, дистанционное открытие счёта – всё это я считаю крайне существенным вкладом в развитие рынка. Конечно, изменение экономической конъюнктуры – и зачистка банков, и снижение ставок по депозитам, и планы по отмене налога на купон по облигациям – тоже играет в пользу развития цивилизованного рынка ценных бумаг.

- Не могу не спросить Вашего мнения о заявлениях первого зампреда ЦБ Сергея Швецова на тему перекрытия доступа к рынку Forex простым гражданам. Почему в ЦБ продолжают считать Forex гэмблингом и букмейкерским бизнесом?

- Позиция г-на Швецова для меня понятна. Если сегмент финансового рынка способствует или привлечению средств в экономику, или росту благосостояния граждан, он полезен. Но если та или иная услуга больше содействует обогащению своего провайдера за счёт клиента – это зло. В данном плане классический Forex, сложившийся в России, с агрессивной рекламой, направленной на неподготовленных инвесторов, с высокой долей «кухонь», работающих во внешних юрисдикциях, конечно, не соответствует образу правильного бизнеса. Но это не значит, что нужно душить зачатки цивилизованного Forex’а в нашей стране. Этот рынок достаточно интересен и достоин того, чтобы ему дали право на перерождение.

- Очевидно, что ЦБ не ограничится угрозами, и клиентам не избежать той или иной аттестации. Какой эту конструкцию видите Вы? Какими должны быть критерии?

- В моём представлении, российский Forex должен быть открыт для всех при жёстком контроле за деятельностью его участников со стороны ЦБ и профильных СРО. В противном случае, мы рискуем деградировать до тайской модели. Напомню, что Forex в Таиланде запрещён, но соответствующие услуги активно оказываются нерезидентами или локальными игроками под видом обучения. Соответственно, деньги уходят из страны, о какой-то защите интересов прав инвестора речи не идёт. Кроме того, в России есть риск обхода требований ЦБ посредством развития процедуры «окваливания», когда за счёт нехитрых манипуляций квалифицированным инвестором можно сделать любого желающего. В общем, мы за активное регулирование, но здесь главное – не переборщить с заботой о потребителе финансовых услуг в ущерб целому рынку.

- «Финам» всегда был в авангарде сегмента по созданию новых услуг и технологий для инвесторов. Чем порадуете нас в ближайшее время?

- Инновации – основа нашего развития. В ближайшие месяцы «Финам» представит целый ряд новых сервисов, которые не имеют аналогов в России. Например, уже в июле появится единый счёт с общим маржированием не только для российских торговых площадок, но и для американских бирж. В его рамках будут доступны более 3500 акций США. Развивается сервис автоследования Comon.ru, где будут добавляться портфели с иностранными ценными бумагами и российскими облигациями.

На этапе тестирования находится новая удобная торговая система на HTML5, существенные обновления ждут торговые приложения для мобильных платформ. Наконец, мы планируем представить целый ряд решений для консервативных инвесторов, в том числе, предполагающих гарантированную доходность. Сейчас на этапе закрытого тестирования находится продукт «Финам Р2Р», гарантирующий доходность в 15% годовых и предполагающий возможность годового заработка до 25%.