Микрофинансисты сбросили балласт

На сегодняшний момент сегмент МФО претерпевает системные изменения, которые связаны как с макроэкономической ситуацией, так и с регуляторным воздействием со стороны государства, формированием правовой базы в этой сфере. При этом за последние годы он стал намного более прозрачным и конкурентоспособным. На рынке сформировался пул лидеров, которые сумели завоевать доверие определенной части потребителей. «За последние 10 лет рынок МФО приобрел вес отдельного сегмента в структуре макроэкономики. Сегодня, спустя 6 лет с момента вступления в 2010 году в действие Закона «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», рынок МФО можно считать почти полностью сформировавшимся. На нем появились очевидные лидеры, он четко структурирован и регулируется государством», – отметил Алексей Саватюгин, председатель совета СРО «МиР», президент Национальной ассоциации участников микрофинансового рынка (НАУМИР). Он отметил, что пристальное внимание к МФО со стороны Банка России, ужесточение требований к ним, хотя и создало сложности для игроков, но в итоге привело к очищению рынка от «балласта» из несостоятельных и недобросовестных компаний.

Однако все эти позитивные моменты омрачаются общей экономической ситуацией. «По версии Минэкономразвития мы сегодня перешли от рецессии к стагнации. При этом даже самые просвещенные экономисты не видят в этих двух состояниях особой разницы. ЦБ и Минэкономразвития сходятся в прогнозах, что в состоянии стагнации страна будет пребывать еще несколько лет. В этом году ожидается падение ВВП на 0,5-0,7%. На следующий год предполагается увеличение показателя до 1%. Однако до 2020 годы официальные прогнозисты предсказывают рост экономики не выше 1,5-2%. Это явно не те цифры, которые дают основания говорить перспективах устойчивого тренда по окончательному выходу из кризиса. Для того, чтобы рассчитывать на реальное оздоровление, рост должен быть не менее 3%», – поделился мыслями Алексей Саватюгин.

Впрочем, он заметил, что ситуация могла бы быть еще хуже, если бы в стране не удалось сдержать инфляцию, которая по прогнозам в 2016 году не превысит 6%, а в 2017 году – составит не более 4%. «Еще год назад эти цифры казались нереальными, поскольку все, с учетом радения цен на нефть, предсказывали двузначные значения инфляции и катастрофическое обесценивание рубля», – сказал эксперт, отметив, что на этом фоне в течение летних месяцев (за исключением августа) было отмечено повышение уровня потребительского спроса, которое, как ни парадоксально, обеспечивалось в основном низкодоходными категориями населения. Люди же со средним и высоким достатком, у которых к тому же статистика зафиксировала рост реальной средней зарплаты, стали больше экономить на покупках и все чаще задумываться о том, как сохранить свои сбережения. «При этом инвесторы ищут спасение в более надежных инструментах. Самый большой приток вкладов сегодня наблюдается в продукты с фиксированной доходностью – фонды облигаций и депозиты. Растет сегмент коллективных инвестиций. Тем временем инструменты с плавающей доходностью пользуются все меньшим спросом, поскольку они связаны с высокими рисками», – рассказал Алексей Саватюгин.

Эксперт также охарактеризовал неоднозначную картину, которая складывается на фондовом рынке. «С одной стороны есть номинируемый в рублях индекс ММВБ, который сегодня бьет все исторические рекорды, с другой индекс РТС, рассчитываемый в долларах, и он находится в боковом тренде. Это наводит на подозрения, что рост российских фондовых индексов – не очень объяснимый на фоне падения экономики и падения цен на нефть – есть ни что иное, как пузырь, который может лопнуть в любой момент», – описал ситуацию глава СРО «МиР».

«День инвестора»
Фото: Альберт Тахавиев, Finversia.ru

Что касается микрофинансовых организаций, то Алексей Саватюгин предсказал существенное сокращение их количества уже к следующему году. «Если недавно на российском финансовом рынке работало около 4,5 тыс. компаний, то сейчас их количество сократилось до примерно 3,2 тыс. А к началу 2017 года, по моим прогнозам, их останется не более 3 тыс., и дальше тенденция уменьшения числа участников рынка продолжится. В первую очередь рынок покинут те компании, которые вопреки обязательным требованиям со стороны регулятора до сих пор не вступили в саморегулируемые организации, а таких игроков на рынке около 1/3 от общего числа», – предположил эксперт. При этом бизнес оставшихся на рынке компаний, по его словам, будет расти.

«Для нас сокращение игроков на рынке, безусловно, позитивный процесс поскольку уходят маленькие компании, плохо регулируемые и непрозрачные. Останутся игроки с понятными акционерами и менеджментом, с ясной стратегией, которые будут способны создать позитивное реноме рынка МФО среди потребителей», – прокомментировал данную тенденцию Андрей Бахвалов, главный исполнительный директор ООО «Домашние деньги». Он озвучил данные исследований компании, согласно которым объем рынка МФО к концу 2016 года, несмотря на уход многих игроков, вырастет до 200 млрд рублей. Причем эксперт уточнил, что этот прогноз был недавно скорректирован в большую сторону от первоначальной цифры в 185 млрд рублей.

При этом Андрей Бахвалов сделал акцент на такой законодательной новации, как разделение рынка МФО на микрофинансовые и микрокредитные организации. Первые получат возможность удаленной идентификации и право привлекать деньги от физических лиц. Деятельность вторых будет ограничена выдачей микрокредитов. «Сегодня всем МФО предстоит определиться – куда они пойдут», – отметил Андрей Бахвалов. Он информировал собравшихся, что компания «Домашние деньги» одной из первых договорилась с ЦБ о подаче документов на перерегистрацию в микрофинансовую компанию. «Уже к концу этого года мы планируем получить соответствующий статус. Для этого мы проводим определенные процедуры с докапитализацией до нормативов, которые немного жестче, чем для микрокредитных компаний. Это особенно важно для нас в связи с тем, что перспективы развития бизнеса мы связываем с развитием онлайн-кредитования. По нашим оценкам, это самый быстрорастущий и инвестиционно привлекательный сегмент рынка Для этого даже создается новая структура в виде отдельного юрлица – абсолютно независимая команда, которая будет использовать исключительно финансовые мощности «Домашних денег», без привлечения кредитных средств», – продолжил топ-менеджер компании.

Еще одной важной новацией на рынке МФО стало внедрение Центробанком предельно допустимой стоимости кредита для МФО. Начисление процентов и иных платежей в краткосрочных займах сейчас не может быть выше четырехкратного размера суммы займа. Со следующего года превышение не сможет быть более, чем в три раза. «В перспективе у ЦБ РФ есть планы дойти до общеевропейского уровня ограничения – двукратного. Замечу, что наши продукты уже сейчас удовлетворяют этому нормативу», – рассказал Андрей Бахвалов.

Иван Веденеев, главный финансовый директор ООО «Домашние деньги» рассказал о тенденции снижения ставок по инвестицилонным продуктам, которые предлагают МФО. «Мы видим тренд на уменьшение ставок и реагируем на него. Первый раз мы понизили ставки в феврале 2016 года, второй – в августе. Следующее сокращение на 1% намечено на октябрь, и процесс очевидно будет продолжаться и дальше», - заявил специалист. «Вопрос о снижении или сохранении ставок при работе с частным инвестором у нас еженедельно рассматривается на совете директоров, – добавил Евгений Бернштам, председатель совета директоров группы Adela Financial Retail, в которую входят «Домашние деньги». – Лично я почти всегда выступаю за более радикальное снижение процента по продуктам, чем предлагает менеджмент. При этом я ориентируюсь на то, что МФО конкурирует на рынке инвестпродуктов, в первую очередь, с управляющими активами компаниями. Но при этом у наших бизнесов принципиально разный подход. Когда вы приходите в самые известные УК со своим чеком, то они вам просто описывают ретроспективу того, что они дали клиентам на растущем или падающем рынке. А мы предлагаем гарантированный процент».

Москва.