От планирования – к инвестициям

Первый день марафона был посвящен личному финансовому планированию: по сути первому шагу к осмысленному управлению финансами.

Дарья Андрианова, заместитель директора НАСФП, пояснила, что программа марафона была построена от простого к сложному:

– Мы уверены, что сначала необходим план, затем «расставание» с финансовыми обязательствами и только затем инвестирование.

О привычках и китах

Андрей Паранич, директор НАСФП, рассказал о привычках финансово здорового человека. По его словам, нет ничего хуже, когда человек пытается «перескочить» через несколько ступеней, начал свой путь в личных финансах с профессионального инвестирования:

– Любой человек может стать профессионалом на рынке ценных бумаг, но двигаться нужно поступательно.

В числе основных принципов финансовой грамотности и управления финансами Андрей Паранич выделил осмысленность, контроль, сбалансированность, осмотрительность и безопасность. Если говорить подробнее, то, следуя этим принципам, необходимо внимательно изучать условия любых договоров перед их подписанием, учитывать свои доходы и расходы, тратить меньше, чем зарабатываешь (не жить в долг), перепроверять информацию, с подозрением относясь к предложениям с нерыночными условиями и следить за финансовой «гигиеной».

Инна Баумгертнер, основатель агентства «Персональное финансовое планирование», остановилась на вопросе выбора оптимальной стратегии достижения собственных финансовых целей.

Эксперт рассказала о том, как просто определить собственную финансовую эффективность:

– Если вам удается сберегать и направлять на долгосрочные финансовые цели менее 10% своего дохода, то это низкая эффективность, 10-30% сбережений – средняя и, наконец, свыше 30% – высокая. Конечно, здесь многое зависит от уровня доходов: состоятельные люди могут позволить себе сберегать и больше 50%. Но даже на 10% сбережений уже можно начинать решать базовые финансовые задачи.

Тремя китами личного финансового благополучия Инна Баумгертнер назвала резерв (наличие ликвидных денежных средств, достаточных для покрытия непредвиденных расходов) защиту от возможных рисков и форс-мажоров и инвестиции:

– Все эти этапы ваши финансы должны пройти по порядку. Они не работают отдельно друг от друга.

Навыки и защита

Выступление Виктории Сапожниковой, финансового советника, было посвящено конкретным финансовым инструментам, с которыми сталкивается в своей жизни практически каждый человек.

– У человека должно быть четыре навыка обращения с деньгами: он должен уметь зарабатывать, тратить, сберегать и инвестировать.

Эксперт подробно остановилась на ответе на вопрос стоит ли брать кредиты. Так, по её словам, если речь идет об автокредитовании, то стоимость приобретаемой в кредит машины не должна превышать шести ежемесячных доходов семьи (если семья в месяц зарабатывает 100 тысяч, то цена машины не должна быть выше 600 тысяч):

– Если вы получаете в месяц 50 тысяч, а хотите приобрести авто за миллион, то это неразумная трата.

В целом, принимая решение о том, чтобы взять кредит, необходимо учитывать два основных параметра: сумму ежемесячных платежей (насколько посильной она будет) и итоговую сумму переплаты – сколько в итоге будет стоить квартира или машина с учетом переплаты по кредиту.

Владимир Авденин, независимый финансовый советник, рассказал об основных правилах личной финансовой защиты.

– Мы должны понимать, что наши долгосрочные финансовые цели будут достигнуты, если только мы долгое время сможем продуктивно работать и часть заработанного сберегать, чтобы инвестировать. Но, к сожалению, в жизни случаются вещи, которые от нас не зависят и которые могут нанести человеку и его близким серьезный финансовый урон.

Эксперт предложил реалистично смотреть на вещи и составить «План Б» на случай критического заболевания, инвалидности или смерти:

– Логично подумать о том, как от этих непредсказуемых событий защититься.

Выходом из ситуации Владимир Авденин видит страховые продукты. По его словам, продукты страхования жизни необходимы тем, у кого есть крупные финансовые обязательства (в том числе, кредиты) и тем, кто является единственным или основным кормильцем в семье, то есть зарабатывает 60% и более в совокупном доходе семьи. Сумма страхового покрытия в этом случае должна не только помочь погасить имеющиеся долги, но и восполнить потерю ежемесячного дохода:

– Закройте опасные риски, прежде чем начать инвестировать.

Планирование и контроль

Михаил Штейнбок, финансовый советник, поделился практическими рекомендации о том, как контролировать свои расходы. Прежде всего, он предложил задуматься над тем, что такое личные финансы. Ответов на этот вопрос может быть множество, в зависимости от степени финансовой свободы человека и его финансовой грамотности. По словам эксперта, главной характеристикой личных финансов является понятие капитала: совокупности имеющихся активов за вычетом существующих долгов. Эта величина может изменяться в каждый конкретный момент времени:

– Именно эту величину нам и нужно измерять, чтобы понимать, что именно происходит с нашими личными финансами.

Таким образом, личным финансам необходима регулярная (лучше – ежемесячная) инвентаризация. Она позволит понимать ваши расходы, даже не фиксируя их постоянно, просто исходя из изменения капитала за месяц.

Сергей Макаров, заместитель директора Национального Центра Финансовой грамотности, продолжил тему личного финансового планирования:

– На мой взгляд, личный финансовый план всегда начинается не с анализа доходов и расходов, а с определения целей: куда и зачем мы хотим прийти.

При этом финансовый план постоянно должен корректироваться, с учетом новых вводных, например, изменения инфляции.

Следующим шагом должно стать определение того, за счет каких ресурсов вы собираетесь достичь поставленных целей.

После составления плана полезно провести для него стресс-тестирование: как он поведет себя при возникновении тех или иных непредвиденных финансовых ситуаций.

Отдельно Сергей Макаров остановился на причинах того, почему финансовые планы могут не сработать:

– Часто финансовый план представляется нам, как прямая линия от старта до финиша. Но, как говорится, гладко было на бумаге, да забыли про овраги. Мешают реализации плана внутренние (например, боязнь кредитов) и внешние (например, пандемия) причина. При этом на внутренние причины приходится, по моим оценкам, 80% неудач в реализации. Например, ваши цели могут мешать друг другу: покупка машины сейчас помешает накопить на пенсию в дальнейшем.

Завершился первый день финансового марафона ответами экспертов на вопросы зрителей.

О заёмщиках, кредитном рейтинге и долговых ямах

На втором дне «Финансового марафона» обсуждались проблемы заёмщиков. Эксперты рассказали, как рассчитывать долговую нагрузку и следить за своей кредитной историей, сэкономить на уже имеющихся ссудах и даже выбраться из долговой ямы. Для тех, у кого ничего из этого не получится, участники марафона раскрыли тему банкротства физических лиц и сообщили о новшествах в этой сфере.

Большинство россиян знают о том, что такое кредитная история, но не в состоянии в ней разобраться, рассказал Владимир Шикин, заместитель директора по маркетингу Национального бюро кредитных историй (НБКИ). Поэтому создан персональный кредитный рейтинг, который есть у 100 млн. россиян, числящихся в базе НБКИ.

Проблема в том, что не все розничные кредиты в России благополучно погашаются, объяснил Владимир Шикин. У 13% заёмщиков выплаты по ссудам больше половины месячного дохода, а 15% нарушили срок внесения платежей более чем на 60 суток. Люди не могут оценить свои возможности по получению кредита, а доля отказов в общем числе заявок составляет 65%.

Больше половины запросов на получение займа от частных лиц банки отклоняют, так как заёмщикам трудно оценить своё кредитное качество. Каждый новый отказ ухудшает кредитную историю, напомнил Владимир Шикин. Поэтому тактика массового заброса заявок на кредиты неэффективна – лучше обратиться в 2-3 банка с самыми выгодными условиями. Всё равно часто ссуду получают на не самых выгодных условиях из-за агрессивной рекламы, в которой скрыта реальная ставка по кредиту, отметил Владимир Шикин.

Эксперт рассказал, что 21,2% россиян уже получали кредитную историю – это 24 млн. человек. Большинство граждан (90%) знакомы с понятием кредитной истории. Два раза в год кредитную историю можно получить бесплатно. Однако разобраться в ней обычному человеку не реально. Ведь это 50-70 страниц специализированного текста и цифр. Чтобы облегчить людям самостоятельную оценку, создан персональный кредитный рейтинг. Его значение можно в любой момент проверить на сайте НБКИ. Если персональный рейтинг не устраивает, то тогда уже стоит заказывать кредитную историю, чтобы разобраться.

Компас – не балласт

Светлана Толкачева, заместитель председателя правления дочернего банка группы ВТБ считает, что кредит должен быть флагом, а не бременем. Нужно брать те ссуды, которые создают актив – то, что будет приносить доход. В случае с ипотекой актив – квартира, которая может дорожать или приносить прибыль от сдачи в аренду. Улучшение жилищных условий повысит качество жизни и в перспективе увеличит заработок. Кредит на образование создаёт актив в виде новых навыков, которые могут повысить доход.

А вот кредит на дорогой телефон и машину, если она не используется в профессиональной деятельности, невыгоден, так как эти вещи дешевеют, объяснила Светлана Толкачева. Если мы что-то покупаем для души, а не для дела, нужно делать это на свои средства. Поэтому кредиты на путешествия не стоит брать, считает Светлана Толкачева. Она отметила дополнительные меры предосторожности для заёмщика – долговая нагрузка на доход не более 30% и подушка безопасности на 3-6 месяцев, чтобы хватило на жизнь и платежи по кредиту.

Рефинансирование ипотеки, по мнению Светланы Толкачевой, может иметь 3 цели: уменьшить процентную ставку и срок, изменить состав участников кредитного договора, провести консолидацию ссуд. Эксперт советует не брать дополнительный потребительский кредит при рефинансировании ипотеки, так как тогда с получением налогового вычета могут возникнуть проблемы. Не каждая налоговая готова разбираться, где в вашем новом кредите доля ипотеки, предостерегает Светлана Толкачева.

По её оценкам, рефинансирование не имеет смысла делать, пока долг составляет больше 80% от стоимости квартиры или нет явной выгоды от этой операции, например, реальная ставка отличается меньше, чем на 1,5%. Важно проследить, чтобы рефинансирование не ухудшило кредитную историю. Так же не стоит рефинансировать ипотеку, если собственность на квартиру ещё не оформлена или застройщик обанкротился.

Руководитель департамента розничного бизнеса банка «Кубань Кредит» Александр Пышной рассказал, что рефинансировать можно не только ипотеку, но и потребительский кредит. Если сделать это правильно, то можно сэкономить на платежах.

Сейчас много интересных предложений по рефинансированию ссуд, но в них встроено страхование, которое снижает выгоду, предостерёг банкир. Проще всего посчитать ежемесячный платёж по новому кредиту. Он не должен превышать сумму, которую платите на момент принятия решения. Не нужно соблазняться низкой ставкой рефинансирования и обещаниями продажника по дополнительным продуктам, предупредил эксперт.

По мнению Александра Пышного, рефинансирование потребительской ссуды имеет делать смысл, если от этого снизится размер платежа и ставка либо есть несколько займов в разных банках, которые удобнее объединить, чтобы не путаться с платежами. В процессе от банка можно получить в кредит дополнительную сумму, добавил Александр Пышной.

Поменять ипотечную квартиру можно получив рефинансирование в виде потребительского кредита, отметил эксперт. Тогда квартира выводится из-под залога и может быть продана. Однако этот вариант возможен лишь при сравнительно небольшой задолженности. Банк даст выгодный кредит, если по рефинансируемому займу дисциплинированно платили. Доход должен быть подтверждённым, тогда чем он выше, тем выгоднее будет новая ссуда. При этом сам рефинансируемый кредит в аналитику не включается.

Рассчитаться с долгами можно и самостоятельно без привлечения рефинансирования. Павел Родионов, финансовый советник рассказал, что не так давно на погашение кредитов у него уходило более половины доходов, и поделился опытом решения проблемы. Метод «снежного кома» помог разобраться с долгами. Суть метода – начать с кредита с самым маленьким платежом. Инвестиции приостанавливаются, а фокус выставляется на запуск «снежного кома».

Смысл в том, чтобы изыскать дополнительные средства и досрочно погасить самый маленький долг, например, карту рассрочки. Освободившиеся после этого деньги направляются на погашение задолженности по кредитной карте. После карт закрывается на пару лет раньше автокредит. Таким образом, свободных средств становится ощутимо больше. Их все направляют на погашение ипотеки. Применяя эту схему, Павел Родионов получил фантастический результат: экономия по ипотеке в 5 млн. рублей на 20 лет под 9% составила 4,4 млн. рублей, а срок снизился до 14 лет.

Есть «лавинный» метод, когда фокус внимания направляется на самые дорогие кредиты, которые гасят в первую очередь, поделился Павел Родионов. При «лестничном» методе ссуды разбиваются на группы по величине ежемесячного платежа, а уже внутри каждой группы применяется «лавинный» принцип. Важно посчитать свои долги, чтобы увидеть экономию от применения методов «снежного кома» и «лавины», посоветовал Павел Родионов. Чтобы всё получилось нужно сначала признать проблему, а потом взять на себя ответственность за долги и дать себе обязательство досрочно погасить кредиты. Так же важно искать дополнительные источники средств, даже после того как большая часть кредитов выплачена. Уберите из жизни кредиты, чтобы доходы работали на ваше будущее и воплощение желаний в нём, а не на прошлое, рекомендовал Павел Родионов.

Досудебное банкротство

Евгений Гришанин, руководитель аппарата Службы обеспечения деятельности финансового уполномоченного рассказал, что с начала этого года у потребителей финансовых услуг появился дополнительный инструмент защиты своих прав. Теперь клиенты банка по закону не идут сразу в суд, а сначала обращаются в службу финансового уполномоченного.

Однако перед этим придётся отправить свою претензию в сам банк. Он должен ответить за 15 или 30 дней в зависимости от того, каким способом была направлена претензия. Если клиента ответ банка не устроил, он обращается к финансовому уполномоченному. Его решение обязательно к исполнению, но это можно оспорить в суде.

Новый порядок с участием службы поможет улучшить качество финансовых услуг. В службу обратиться проще, чем в суд – не нужно собирать доказательства, прибегать к помощи адвокатов. Заявление в простой форме принимается бесплатно, рассмотрение вопроса происходит быстрее. Финансовый уполномоченный может при необходимости собрать сам доказательства и провести независимую экспертизу, рассказал Евгений Гришанин.

Михаил Алексеев, эксперт Общероссийского народного фронта «За права заемщиков» (ОНФ) объяснил, почему предыдущие законодательные инициативы в сфере банкротства физлиц не сработали для большинства должников, которые в этом нуждались.

С 1 октября 2015 года действует 10 глава основного закона о банкротстве, которая позволяла физическому лицу оформить банкротство через суд, рассказал Михаил Алексеев. Человек имеет право обратиться в суд, представив кандидатуру арбитражного управляющего по аналогии с корпоративной процедурой.

Нужно было подготовить документы и внести на депозит 25 тыс. рублей на оплату юридических услуг. Если кредитор не находит у должника достаточного количества имущества для реализации, долги или их остатки списываются через 4-6 месяцев. Этой процедурой пользовались люди с долгами в 400 тыс.-1,5 млн. рублей, так как процедура банкротства обходилась в среднем в 100 тыс. рублей.

Однако есть большой пласт должников, для которых 100 тыс. рублей – неподъёмные деньги, отметил Михаил Алексеев. Среди них много тех, кто попал в долги по вине мошенников. У таких людей нет даже 25 тыс. рублей на первоначальный депозит. Поэтому была создана процедура досудебного банкротства и передана на исполнение Многофункциональных центров госуслуг (МФЦ). Возникла проблема с обучением сотрудников центров, решая которую ОНФ провел серьёзную работу в рамках соглашения о сотрудничестве с МФЦ. Однако количество удовлетворённых запросов о внесудебном банкротстве составило не более 20%.

Человек может прийти в МФЦ, если у него закончено исполнительное производство по долгу, объяснил Михаил Алексеев. Этого не произойдёт, если есть хоть какой-то официальный доход. Таким образом, пенсионеры теряют возможность получить досудебное банкротство. С мизерной пенсии в 10-15 тыс. рублей продолжает списываться половина в уплату долга по исполнительному производству. Люди остаются за чертой бедности.

Инвестиции по Талмуду

В ходе третьего дня «Финансового марафона» говорили о новых налогах и о новом законодательстве, распределении активов, о том, как выбрать биржевой фонд и как не попасться на удочку мошенникам.

– Ещё в Талмуде есть совет, как распределять свою собственность. Треть нужно вложить в землю, треть – в собственное дело (бизнес), оставшуюся часть стоит держать в деньгах, – рассказал Сергей Кикевич, основатель проекта «Рост Сбережений».

Эксперт вспомнил историю индексного инвестирования, которая началась с Джона Богла, который в 1976 году запустил первый индексный фонд и положил начало революции пассивного инвестирования.

Если в 2009 году насчитывалось всего 8% индексных ETF от всех фондов, то по итогам 2019 года – уже 19%.

Другой важной вехой в истории инвестирования стала статья Гарри Марковица о том, как формировать портфель:

– Главная его идея заключалась в том, чтобы добавлять в портфель не только потенциально доходные бумаги, но и те, которые имеют низкую корреляцию друг с другом. Если подобрать правильное соотношение активов, то можно существенно снизить риск.

По его словам, лучшие результаты в кризис показывают сбалансированные портфели – в состав которых входят примерно поровну акций и облигаций.

Эксперт советует составлять портфели из индексных фондов облигаций, акций, драгметаллов и недвижимости. И не забывать, что эти фонды должны быть как российскими, так и иностранными.

При этом он не советует включать в портфель фьючерсы, опционы, фонды с плечом и отдельные ценные бумаги.

– Мой личный портфель на 90% пассивный.

Как выбрать биржевой фонд?

С соответствующей презентацией выступила Екатерина Баева, финансовый советник.

– Первое, на что стоит обязательно обратить внимание, это правила доверительного управления. Название фонда не должно вводить в заблуждение. Ведь фонд может максимально полностью повторять индекс, а может лишь частично.

Среди других ключевых особенностей: издержки фонда, история фонда (насколько он часто отклонялся от бенчмарка), объём торгов, стоимость пая.

Среди ресурсов о биржевых фондах Бава выделила rusetf.com, investfunds.ru, moex.com.

В настоящее время на Московской бирже обращаются 58 биржевых фондов.

Налоги на инвестиции, тесты и финансовый бот

Сергей Наумов, финансовый советник, рассказал о нововведениях в налогообложении, вступившие в силу с 1 января 2021 года.

Главная новость в том, что теперь ставка НДФЛ повышена с 13% до 15%, правда с некоторыми ограничениями. Повышенную ставку будут платить те, у кого доход превышает 5 млн рублей в год.

– Поэтому новая ставка затронет далеко не всех наших граждан, – подчеркнул советник.

Что касается налогообложения вкладов, то теперь действует правило: 1 млн умножается на ключевую ставку на 1 января и полученная сумма налогом в 13% не облагается. Например, в этом году не облагается налогом сумма в 42,5 тыс. рублей (1 млн Х 4,25%). Разница между доходом и это суммой будет облагаться по стандартной ставке в 13%.

С 2021 года вводится налог на доход с облигаций (ранее действовали льготы).

Сергей Наумов рассказал о применении налоговых вычетов.

Касаясь темы тестирования инвесторов, Андрей Паранич заявил, что в тестировании инвесторов, которое вступает в силу с 1 октября 2021 года ничего сложного нет:

– Даже вопросы не ротируются, хотя на Западе они ротируются. То есть, после провала теста вам в следующий раз будет предложен такой же список вопросов. Выучить ответы будет просто. Тесты – это не попытка ограничить инвестора, а ещё одна эффективная форма уведомления инвестора о рисках.

Андрей Паранич не исключил, что критерии отнесения к квалифицированным инвесторам будут усложняться в будущем.

Павел Самиев, генеральный директор агентства «БизнесДром», провёл презентацию чат-бота «ФинОтветБот» в Телеграме.

По его словам, бот поможет определить кредитный рейтинг заёмщика, рассчитать будущую кредитную нагрузку, полную стоимость кредита, расскажет, как общаться с банком, чего избегать, на какие нюансы обратить внимание и о многом другом.

По словам Самиева, бот будет полезен в первую очередь банковским заёмщикам. В будущем в «БизнесДроме» рассчитывают расширить компетенцию бота на сферу страхования.

– Что касается инвестиций, то, возможно, в будущем бот будет отвечать на простые вопросы, связанные с информацией об инвестиционных инструментах. Но давать инвестиционные советы он не будет.

222 пирамиды

Марат Сафиулин, управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров, сообщил, что в 2020 году Банк России выявил 817 проектов недобросовестных финансовых проектов. Из них 222 классических финансовых пирамиды.

– Мошенников становится с каждым годом больше. Для любого человека есть своя пирамида.

Сафиулин рассказал о проекте «СтопПирамида», который реализуется совместно с порталом Finversia.ru:

– Это успешный проект, скоро будет 20-й выпуск.

Эксперт также рассказал о нескольких успешных проектов своего фонда. Среди них: разоблачение Finico, жилищного кооператива «Бест Вей» и некоторых других.

Он также перечислил 9 признаков финансовых пирамид, с которыми можно ознакомиться на сайте Фонда.

– По моим оценкам уровень мошенничества будет расти. Потому, что мы видим большое количество незаконных данных на рынке. И мошенничество станет более изощренным.

Москва.