2400 пунктов по индексу МосБиржи уже на горизонте

В понедельник, 20 марта, отечественный рынок показал уверенный рост. Главный фактор – ожидания предстоящих дивидендов – себя оправдал. Во многом российский рынок держится обособленно от западных рынков, которые захлестнула волна опасений банковского кризиса. Также отметим, что на этой неделе рынок могут поддержать продуктивные переговоры Си Цзиньпина и Владимира Путина.

Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии вырос на 3,2% до 2 397 пунктов. Аналогичный рост зафиксировал и индекс РТС – на 3,25% до 980 пунктов.

Котировки нефти Brent опустились до уровня декабря 2021 года и сейчас торгуются вблизи $72,50 за баррель, хотя в моменте опускались и до $70 за баррель. Российский нефтяники этот факт игнорируют. Акции «Роснефти» прибавляют 3,3% на фоне публикации отчета.

«Роснефть» показала за год символический рост выручки на 3% г/г, но снижение чистой прибыли на 8% г/г из-за списания активов в Германии и изменения валютных курсов. Также растут бумаги «Татнефти» – обычка на 2,3% и префы на 2,4%. «Татнефть» представила годовой отчет в пятницу вечером, отчитавшись о рекордных показателях выручки (+18% г/г) и чистой прибыли (+43% г/г). Инвесторы ждут от «Роснефти» дивидендов в размере 50% чистой прибыли, а от «Татнефти» даже выше. За компанию растут и акции «Лукойла» – на 3,1%.

Отчитался за 2022 год и «Совкомфлот», выручка компании увеличилась на 23% г/г, а скорр. чистая прибыль возросла в 4,4 раза до 20,4 млрд руб. Компания подтвердила намерения направить на дивиденды не менее 50% скорр. чистой прибыли по МСФО. Акции реагируют ростом на 4,0%.

«Интер РАО» рекомендовала выплатить дивиденды в размере 0,284 руб. на акцию по итогам 2022 года, таким образом, направив на дивиденды 25% прибыли. Ожидаемая дивидендная доходность составляет более 8% в текущих ценах. Акции «Интер РАО» торгуются в плюсе на 3,3%.

Акции «ВТБ» взлетели на 14,6% после заявления Костина, что банк в 1 квартале получит рекордную прибыль. «Сбербанк» продолжает пятничное ралли после объявления рекордно высоких дивидендов – обыкновенные акции растут на 2,8%, префы на 3,0%. Традиционного спрэда между обычкой и префами нет.

Акции «Новатэка» растут на 2,7% и также отыгрывают объявление дивидендов в пятницу. «Газпром» тоже не остался в стороне, его акции в плюсе на 6,2% на общем фоне. «РусАгро» получила листинг в Казахстане. Депозитарные расписки «РусАгро» допущены к торгам на бирже Astana International Exchange и начнут торговаться с 24 марта.

Практически все эмитенты в составе 1 эшелона завершили основную торговую сессию в зеленой зоне. Компании радуют инвесторов дивидендами, видим, что физлица перешли к активным покупкам, рынок растет широким фронтом. Слабее других сегодня выглядят Ozon (-0,9%), Okey (-0,9%), Qiwi (-0,3%) и HeadHunter (-0,2%).

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Уверенный рост за последние два торговых дня приблизил индекс к отметке 2400 пунктов впервые за долгое время. В ближайшие дни ждем индекс в диапазоне 2400-2500 пунктов.

Америка зеленеет на открытии

В понедельник, 20 марта, американские фондовые индексы начали торги на положительной территории. По состоянию на 18:50 МСК индекс DJIA подрастает на 1,1% до 32 211 пунктов, индекс S&P 500 поднимается на 0,8% до 3 946 пунктов, а индекс Nasdaq Composite показывает более скромный рост на 0,2% до 11 653 пунктов.

Очевидно, что опасения за стабильность финансовой системы на фоне проблем в банковском секторе все еще сохраняются, но период большой паники закончился. В выходные Национальный банк Швейцарии и ряд других мировых Центробанков экстренно одобрили поглощение Credit Suisse банком UBS за «копеечные» $2 млрд. Это создает прецедент по спасению проблемных финансовых институтов. По данным Bloomberg, на обанкротившийся банк SVB тоже могут быть претенденты.

Сейчас под ударом очередной банк – First Republic Bank, торги его акциями приостановлены. В то же время многие представители банковского сектора, наоборот, отыгрывают потери и возглавляют S&P 500: Fifth Third Bancorp (+7,1%), US Bancorp (+7,0%), Citizens Financial (+5,2%), Truist Financial (+4,7%) и другие.

На текущей неделе некоторую поддержку рынку оказывают ожидания, что ФРС смягчит свою риторику ввиду появления рисков в финансовом секторе. Поднятие ставки на 25 б. п. является наиболее вероятным исходом заседания FOMC, результаты которого станут известны в среду. Есть небольшая вероятность, что Федрезерв оставит ставку неизменной. А вот вариант поднятия на 50 б. п. рынок уже не закладывает. Но внимание также будет обращено и на пресс-конференцию Пауэлла, который, вероятно, будет успокаивать рынок словесными интервенциями.

Широкий рынок растет, то точечно продают некоторые бумаги – AMD (-4,0%), Intel (-2,5%), Microsoft (-2,3%), ServiceNow (-2,0%), UPS (-1,9%). Amazon.com (-1,5%) объявил о новом раунде сокращений и планирует уволить еще 9 тыс. чел. на фоне сохраняющейся неопределенности. Бумаги китайского онлайн-ретейлера Pinduoduo (-13,6%) резко снижаются после публикации квартального отчета.

Инвесторам, ориентированным на широкий рынок и наиболее перспективные отрасли американской экономики, рекомендуем обратить внимание на стратегии «US. Сбалансированная» и «Global. И целого мира мало» (доступна только для квалифицированных инвесторов). Акции Apple (+0,7%), входящие в обе стратегии, сегодня растут вместе с широким рынком.