Brent вблизи уровня сопротивления. Будет ли пробой?

На вчерашних торгах цена на нефть марки Brent выросла на 0,7%. Большая часть движения пришлась на вторую половину торговой сессии на фоне выхода статистики по запасам нефти и нефтепродуктов от EIA, а также появления информации о планах Китая по стимулированию экономики.

В настоящее время торги ведутся на отметке $80,43/б.

Согласно отчету EIA:

• Коммерческие запасы нефти в США составили 420,678 mb, существенно сократившись на 9,233 mb. Рынок ждал снижения запасов на 2,150 mb. Медленно, но уверенно растут стратегические запасы нефти (SPR). По данным EIA за неделю SPR подросли на 920 tb до 356,510 mb;
• Запасы бензина в США составили 252,977 mb, увеличившись на 4,912 mb. Рынок ждал роста на 2,300 mb;
• Запасы дистиллятов снизились за неделю и составили 133,336 mb – снижение на 1,417 mb. Консенсус-прогноз составлял +348 tb;
• По данным EIA на 19.01 импорт нефти и нефтепродуктов в США существенно сократился и составил 7,201 mbd. Экспорт также немного снизился, составив 10,763 mbd;
• Добыча в США по данным EIA упала до 12,3 mbd. Снижение добычи нефти, вероятно, связано в том числе с погодными условиями, о которых мы говорили ранее. Между тем, Baker Hughes сообщила о том, что ожидает снижение расходов на бурение в Северной Америке. Нефтяные компании предпочитают не наращивать добычу в условиях низких цен на нефть.

Китай вчера снизил нормы обязательных резервов (RRR) на 0,5 пп. с 05.02, освобождая, тем самым, около 1 трлн. юаней дополнительной ликвидности. Дополнительные стимулы создают положительные перспективы и для нефтяного рынка и воспринимаются рыночными участниками с позитивом.

Kept ждёт, что OPEC+ перевыполнит план по квотам на сокращение добычи за I квартал. Напомним, что квоты установлены в общем на уровне 39,4 mbd на 2024 г.

Ситуация в Красном море пока не улучшается. В среду появилась информация о том, что траффик СПГ через Красное море полностью остановлен. Индия, тем временем, начала рассматривать возможность поставок нефти из Ирана через Персидский и Оманский проливы.

Между тем, Великобритания отказалась отправить в регион конфликта свои две авианосные группы. Получается, что тем самым ближайший союзник США по военной операции против Йемена пока не сильно-то и союзник.

Технически цена на нефть марки Brent пытается «штурмовать» свой уровень сопротивления на отметке $80,50/б. Удачный пробой может привести быков на $81,60/б, где находится следующий уровень сопротивления. Вместе с тем, для такого пробоя нужно немало усилий, так что не стоит исключать откат в район $79,50/б.

Цена на золото отреагировала на статистику из США негативно

В среду цена на золото снизилась почти на 0,8%. Большая часть движения в красной зоне пришлась на начало американской торговой сессии и выход данных по PMI. В настоящее время торги ведутся на отметке 2015,40. Рынок в небольшой бэквардации.

S&P PMI вышли лучше ожиданий и составили 50,3 пунктов в производственном секторе и 52,9 пунктов в секторе услуг. Как следствие, DXY скакнул наверх, цена на золото же провалилась ниже $2020/б. Между тем, Китай отчитался о росте потребления золота в 2023 г. почти на 9%.

Со стороны технического анализа, выход из рэнджа $2020-2030 привел цену на старый уровень поддержки $2010 за унцию. Пробой ниже может даже привести к снижению до уровня $2000. Вместе с тем, более сильная поддержка находится на $1995 – нижняя граница регрессионного ценового канала.