«Черный» вторник или «черный лебедь»?

Во вторник, 20 сентября, российский рынок вновь обвалился, не выдержав давления от очередного поднятия геополитических ставок и от перспектив ужесточения налогового бремени. Такое давление событий одновременно со многих сторон встречается не часто.

Сегодня Госдума экстренно, сразу во всех необходимых по регламенту чтениях приняла поправки в Уголовный Кодекс, введя в него понятия «мобилизация», «военное положение» и «военное время», а также усилив ответственность за уклонение от военной службы.

Одновременно власти ЛНР и ДНР приняли решения о проведении референдумов уже 23- 27 сентября о присоединении к России и направили президенту РФ соответствующие обращения. На эту же дату назначили референдумы временные власти занятых российскими войсками частях территорий Херсонской и Запорожской областей Украины. По сообщениям СМИ, сегодня вечером ожидается обращение к россиянам президента и, возможно, министра обороны РФ.

Геополитические ставки, таким образом, оказались поднятыми на новую высоту. И геополитические риски тоже. Не лучший, прямо скажем фон для фондового рынка и рассуждений о его перспективах. Даже для закаленных отечественных инвесторов. Но и это еще не все на сегодня.

Стало известно, что для покрытия дефицита бюджета правительство хочет собрать с сырьевых экспортеров около 1,4 трлн руб. в 2023 году за счет повышения экспортных пошлин и ставок НДПИ. В частности, предлагается повысить экспортную пошлину на газ до 50%, ввести пошлину или ее аналог для экспорта СПГ, поднять экспортные пошлины на нефть. Это оказало дополнительное давление на акции нефтегазового сектора. Ранее сообщалось, что обсуждаются также экспортные пошлины на удобрения и уголь.

Банк России накануне объявил, что примет ограничительные меры к так называемой «ипотеке от застройщика» по заниженным ставкам и с пониженным или нулевым первоначальным взносом. На это отрицательно отреагировали акции девелоперов, которым ипотека обеспечивает более 70% продаж.

Также Банк России собирается ввести с 1 января 2023 года количественные ограничения на выдачу потребительских кредитов. Информация отрицательна для банков.

Практически день не оставил позитива для рынка. Хотя нет, не совсем. Polymetal сообщил о запуске производства золота на проекте Кутын в Хабаровском крае с опережением сроков на полгода. Несмотря на это, акции Polymetal на общем фоне упали на 12,66%, показав худшую динамику в составе индексов.

Более чем на 10% в моменте терял во вторник Индекс Мосбиржи, но в ходе торгов пытался немного отыграть назад. По итогам основной торговой сессии Индекс МосБиржи упал на 8,84% до 2215,67 пункта, а рассчитываемый в долларах индекс РТС рухнул на 9,31% до уровня 1154,17 пункта.

Среди ликвидных акций наихудшую динамику, потеряв более 10%, также показали бумаги TCS Group (-12,55%), HeadHunter (-11,90%), Группы ПИК (-11,71%), Ozon (-11,63%), Globaltrans (-11,53%), «Яндекс» (-11,20%), VK (-10,94%), обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» (-10,69%), «Газпрома» (-10,65%), «Лукойла» (-10,48%) и «Русала» (- 10,11%).

Положительной динамики в составе Индекса МосБиржи не показал никто. Менее 5% упали в цене акции МКБ (-2,28%) «РусГидро» (-3,03%), «Норникеля» (- 4,92%), обыкновенные акции «Ростелекома» (-4,18%) и привилегированные акции «Транснефти» (-4,98).

Тем не менее, инвесторам, не теряющим веру в акции отечественных компаний, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

С технической точки зрения, индекс МосБиржи все еще остается в рамках широкого бокового диапазона с границами 2050 и 2500 Он отскочил от верхней границы и теперь может продолжить путь до нижней.

Инвесторы в США осторожны накануне заседания ФРС

Во вторник, 20 сентября, торги на американском рынке начались со снижения основных индексов и пока проходят в отрицательной зоне. Главным ожидаемым событием остается завтрашнее решение Федрезерва по ключевой ставке. Как правило, перед таким событием многие инвесторы предпочитают не рисковать.

Ожидается, что регулятор в третий раз повысит процентную ставку на 75 базисных пунктов, хотя некоторые наблюдатели предстазывают еще более агрессивных действий ФРС и поднятия ставки сразу на 1 процентный пункт.

Между тем, свежие данные по жилищному строительству в США рисуют противоречивую картину. Строительство жилья в августе неожиданно подскочило на 12,2% по сравнению с предыдущим месяцем до 1,575 млн единиц в годовом исчислении, превзойдя рыночные ожидания в 1,445 млн единиц. Количество новостроек для одной семьи выросло на 3,4% до 935 тысяч, а количество новостроек в домах с пятью и более квартирами выросло на 28,6% до 621 тысячи.

При этом разрешения на строительство в США, показатель будущего строительства, упали на 10% до 1,517 млн в годовом исчислении в августе 2022 года, что значительно ниже рыночных ожиданий в 1,61 млн. Это было самое большое падение с апреля 2020 года и самый низкий уровень с июня 2020 года.

По состоянию на 19:10 МСК индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average снижается на 0,75% до 30786,18 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 опускается на 0,70% до 3872,52 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite отступает на 0,25% до уровня 11506,46 пункта.

В числе лидеров падения пребывают акции Ford Motor (-9,7%). Автопроизводитель заявил, что из-за нехватки комплектующих на его складах к концу третьего квартала будет оставаться от 40 тыс. до 45 тыс. автомобилей.

Также заметно снижаются в цене бумаги Iron Mountain (-6,3%), Weyerhaeuser (-5,8%), International Paper (-4,8%) и WestRock (-4,7%).

Растут акции производителя датчиков и систем машинного видения Cognex (+8,2%) после того, как компания повысила прогноз доходов в текущем квартале.

В лидерах роста в составе S&P 500 к середине торгов оказались бумаги Wynn Resorts (+5,3%), Moderna (+4,2%) и Las Vegas Sands (+4,0%).

Акции Apple, которые входят в состав стратегии «US. Сбалансированная», а также в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), прибавляют 2,0%. Компания объявила о намерении повысить цены на приложения в App Store в Европе и Азии в следующем месяце.