Доллар дорожает на фоне роста доходностей UST

В среду 6 октября, пара EUR/USD снижается на 0,33% и торгуется у отметки в 1,1556. Индекс доллара DXY растет на 0,34% и торгуется у отметки в 94,29.

Доллар продолжил укрепление на фоне роста доходностей 10-летних гособлигаций США, доходность которых находится у отметки в 1,557% (в моменте достигала 1,570%), а также из-за ожиданий трейдерами данных по занятости в США, которые станут главным индикатором относительно потенциального сворачивания Федрезервом программы покупки облигаций.

Инвесторы ожидают, что ФРС начнет сокращать объемы закупок активов уже в этом году и заложит основу для выхода из режима низких процентных ставок ранее большинства других крупнейших мировых центральных банков. Разница в процентных ставках начинает оказывать большее влияние на валюты, чем это было довольно долгое время, поскольку эра сверхнизких ставок может подойти к концу.

Рынки фьючерсов на ставку федеральных фондов настроены на то, что повышение ставок начнется примерно в ноябре 2022 года, но ожидают, что ставки достигнут отметки чуть более 1% в течение большей части 2025 года, хотя члены ФРС прогнозируют, что ставки достигнут 1,75% в 2024 году.

Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США имеют решающее значение для определения тона и сроков изменения политики ФРС и прогнозируются на уровне в 473 0 Беспокойство по поводу того, что рост цен на энергоносители может повлиять на экономический рост или привести к росту инфляции, ослабило поддержку валютам стран-экспортеров энергоресурсов. В глобальном масштабе энергетический кризис в Европе заставляет рынки нервничать, что усиливает поддержку доллара.

Что касается макроэкономической статистики, то вчера в США стало известно сальдо торгового баланса, которое в августе составило $-73,3 млрд против $-70,3 млрд в июле и консенсуса в $-70,5 млрд. Индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP за октябрь показал результат в 46,8 пункта, что оказалось ниже сентябрьских 48,5 пункта. Также стали известны данные по индексу деловой активности в непроизводственной сфере от ISM за сентябрь и окончательные данные по индексу деловой активности в сфере услуг от Markit также за сентябрь, которые составили 61,9 и 54,9 пункта соответственно, по сравнению с 61,7 и 55,1 пункта месяцем ранее и прогнозами от аналитиков в 60,0 и 54,4 пункта.

В еврозоне и Германии также стали известны окончательные данные по индексам деловой активности в сфере услуг от Markit за сентябрь, которые составили 56,4 и 56,2 пункта соответственно, против 59,0 и 68,8 пункта в августе и консенсус-прогноза от аналитиков в 56,3 и 56,0 пункта. Помимо этого, в Германии были опубликованы данные по промышленным заказам, которые в августе показали снижение на 7,7% м/м по сравнению с ростом на 4,9% м/м в июле и прогнозом снижения от аналитиков на 2,1% м/м.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в США данных по изменению уровня занятости от ADP за сентябрь, а в еврозоне и станут известны данные по розничным продажам за август.

Курс EUR/USD пробил вниз уровень поддержки в 1,1650, торгуясь у отметки в 1,1556. Стохастические линии находятся в зоне перепроданности, что указывает на ограниченный потенциал снижения по инструменту в краткосрочной перспективе.