Доллар консолидируется после выхода данных по инфляции

В среду, 15 марта, курс EUR/USD находится у уровней вчерашнего закрытия торгуясь у отметки в 1,073. Индекс доллара DXY растет на 0,12%, торгуясь у отметки в 103,72.

Доллар пытался устоять, на фоне ожиданий того, что Федрезерв будет куда менее «ястребиным» на следующем заседании по процентной ставке. В то же время страх перед банковским кризисом ослаб, хотя предстоящее повышение ставки в Европе оказало евро прочную поддержку.

Европейский центральный банк проведет заседание по процентной ставке уже завтра, и рынки считают вероятным повышение ставки на 50 б.п., что является более «ястребиной» позицией, чем та, которую трейдеры ожидают от Федеральной резервной системы США на следующей неделе.

Сейчас рынки «остыли», акции банков отскочили, а облигации и фьючерсы на процентные ставки вернули часть огромной прибыли, которую они получили после краха трех американских банков в течение нескольких дней. Ценообразование фьючерсов на процентные ставки сейчас предполагает 80% вероятность повышения ставки в США на 25 базисных пунктов на следующей неделе.

Это гораздо более "голубиный" подход, чем неделю назад, когда рынки оценивали на аналогичном уровне вероятность повышения ставки на 50 б.п., но это также гораздо более "ястребиный" подход, чем день назад, когда из-за опасений кризиса трейдеры оценивали 50% вероятность удержания ставки и резкого снижения ставки позднее в этом году.

Потребительские цены в США также уверенно выросли в феврале, сохраняя давление на политиков с целью сдерживания инфляции. Так инфляция в Штатах за февраль в годовом исчислении составила 6%, против 6,4% в январе, что совпало с прогнозами от аналитиков в 6%. Базовая инфляция показала результат в 5,5% против 5,6% месяцем ранее и также совпала с консенсус-прогнозом в 5,5%.

На азиатской сессии показатели экономической активности в Китае оказались смешанными: розничные продажи перешли от падения к росту, а рост промпроизводства ускорился, но оказался чуть ниже консенсус-прогноза. Это привело к некоторому ослаблению юаня.

Выходившие ране февральские данные показали, что уровень инфляции в Китае в феврале снизился до однолетнего минимума в 1% г/г против 2,1% г/г в предыдущем месяце и прогнозов от аналитиков в 1,9% г/г. Это усилило ожидание рынков того, что центральный банк сохранит стимулирующую политику. Напомним также, что в прошлом месяце Народный банк Китая, как и ожидалось, оставил ключевые ставки по кредитам без изменений на шестом заседании подряд.

Касаемо макроэкономической статистики, вчера в США помимо данных по инфляции важных макроэкономических публикаций не было.

Сегодня в Германии были обнародованы данные по оптовым ценам за февраль, которые показали результат в 8,9% г/г против 10,6% г/г в январе.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в Штатах февральских данных по розничным продажам, и индексу цен производителей, а также мартовских данных по индексу деловой активности в производственном секторе NY Empire и индексу рынка недвижимости от NAHB.

Кроме того, будут опубликованы данные по объемам покупок нерезидентами ценных бумаг (TIC) за январь. В еврозоне станут известны данные по промышленному производству за январь.

Курс EUR/USD находится у уровня сопротивления в 1,075 и торгуется у отметки в 1,073 евро за доллар. Стохастические линии резко входят в зону перекупленности, что указывает на ограниченность дальнейшего роста по инструменту в краткосрочной перспективе.