Доллар ослаб после публикации данных по ИПЦ, рынки ожидают решения ФРС

В среду 14 декабря, курс EUR/USD за сутки вырос на 0,96% и торгуется у отметки в 1,063. Индекс доллара DXY обвалился на 0,82%, торгуясь у уровня в 104,01.

Доллар резко ослаб во вторник после того, как данные показали, что инфляция потребительских цен в США в прошлом месяце выросла меньше, чем ожидалось, что усилило ожидания того, что Федеральная резервная система замедлит темпы повышения ставок после двухдневного заседания в среду.

Данные показали, что базовые потребительские цены в США в ноябре незначительно выросли в годовом исчислении, поскольку бензин и подержанные автомобили стали стоить дешевле, что привело к наименьшему годовому росту инфляции почти за год. За 12 месяцев по ноябрь инфляция выросла на 7,1%, что является самым низким показателем с декабря 2021 года, после роста на 7,7% в октябре. Консенсус-прогноз, в свою очередь, предполагал, что в ноябре инфляция составит 7,3%. Без учета волатильных компонентов продуктов питания и энергоносителей ИПЦ вырос на 0,2% м/м в прошлом месяце после роста на 0,3% м/м в октябре. За 12 месяцев по ноябрь базовый ИПЦ вырос на 6,0% г/г после роста на 6,3% г/г в октябре.

Выход данных по инфляции поддержал широко распространенные ожидания повышения ставки ФРС на 50 б.п. Фьючерсы на фонды ФРС также заложили в цену более низкую конечную ставку в 4,8%, которая, как ожидается, будет достигнута в марте Этот показатель снизился с примерно 5,1% прогнозируемого месяцем ранее. Однако в целом, и так, более 90% аналитиков опрошенных Reuters ожидали что Федрезерв поднимет ставку на 50 б.п., поэтому выход данных по инфляции в целом не изменил ожиданий, а лишь подтвердил очевидное.

Однако сейчас некоторые трейдеры уже ожидают повышения ставки на 25 б.п. на каждом из первых двух заседаний ФРС в 2023 году, при этом есть вероятность, что последнее повышение ставки может произойти в марте, а не в мае. Это, в прочем, может оказать довольно серьезное давление на доллар, и пока что выглядит маловероятно.

Вчера помимо данных по инфляции в США также были обнародованы и данные по индексу экономического оптимизма от IBD/TIPP за декабрь, которые показали результат в 42,9 пункта по сравнению с 40,4 пункта в предыдущем месяце и прогнозами от аналитиков в 41,3 пункта.

Тем временем в еврозоне и Германии были обнародованы данные по индексу экономических ожиданий от ZEW за декабрь, который составил -23,6 и -23,3 пункта соответственно против -38,7 и -36,7 пункта месяцем ранее и прогнозами в -25,7 и -26,4 пункта.

Сегодня в первую очередь стоит обратить внимание на решение Федрезерва по процентным ставкам, которое станет известно в 22:00 МСК. Также в США будут опубликованы данные по ценам на экспорт и импорт за ноябрь, а в еврозоне станут известны данные по промышленному производству за октябрь.

Курс EUR/USD находится выше уровня поддержки в 1,050 и торгуется у отметки в 1,063 евро за доллар. Стохастические линии находятся в зоне перекупленности, что указывает на ограниченность дальнейшего роста по инструменту в краткосрочной перспективе.