Доллар стагнирует перед выходом данных по рынку труда в пятницу

В среду 5 октября, курс EUR/USD cнижется на 0,44% после вчерашнего роста и торгуется у отметки в 0,994. Индекс доллара DXY растет на 0,64% после спада на протяжении последних сессий и торгуется у отметки в 110,77.

Доллар продолжал ослабевать во вторник на фоне выхода данных по JOLTS, указывающих на некоторое охлаждение «перегретого» рынка труда, но снижение американской валюты может перейти к росту в ближайшие дни, после публикации пятничных данных по занятости вне сельхоз. сектора, который может стать потенциальным триггером для нового «ястребиного» тренда и укрепления доллара.

Ожидается, что данные в пятницу покажут, что экономика США создала около 250 000 рабочих мест в прошлом месяце, что ниже 315 000, наблюдавшихся в августе, при этом рост среднего почасового заработка, по прогнозам, останется стабильным на уровне 0,3% м/м, а уровень безработицы - 3,8%. Поскольку рынок труда остается напряженным, что угрожает повышенными темпами роста заработной платы, ФРС ясно дала понять, что замедление экономики и роста числа рабочих мест остаются приоритетными задачами в планах по снижению инфляции.

На фоне продолжающегося ускорения роста цен председатель ФРС Джером Пауэлл настаивал на необходимости снижения инфляции до целевого показателя в 2% и неоднократно выступал за дальнейшее ужесточение ДКП даже несмотря на возможность рецессии в США. В последние дни ряд макроэкономических данных привел к ослаблению доллара и снижению доходностей казначейских облигаций. Некоторые аналитики и инвесторы восприняли это как возможность для «разворота» политики ФРС, или по крайней мере некоторой «заморозке» ужесточения ДКП. Тем не менее, даже если ФРС и подаст сигнал о возможной паузе, ставка ФРС, составляющая от 3% до 3,25%, все еще имеет достаточно пространства до достижения ожидаемого пика около 4,5%.

В то же время британский фунт вновь ослаб во вторник после того, как канцлер Квази Квартенг настоял на том, что он не представит более подробную версию своих планов расходов через шесть недель, разрушив надежды на скорую ясность в отношении курса фискальной политики, который привел к обвалу фунта до исторического минимума.

В интервью телеканалу GB News Квартенг подтвердил, что его среднесрочный план расходов будет опубликован 23 ноября, как и было первоначально заявлено. Это противоречит сообщению Financial Times, источником которого были неназванные высокопоставленные деятели Консервативной партии, о том, что план будет обнародован в ближайшее время, чтобы успокоить валютные рынки и рынки облигаций.

На прошлой неделе фунт достиг исторического минимума по отношению к доллару, а доходность государственных облигаций подскочила более чем на полпроцента после того, как Квартенг объявил о сокращении налогов на сумму около 45 миллиардов фунтов (48 миллиардов долларов) в качестве первого действия в качестве канцлера казначейства при новом премьер-министре Лиз Трасс. Фунт поднялся до $1,1425 за ночь после публикации Financial Times. Однако после интервью Квартенга стерлинг упал до $1,1352, а затем восстановился по отношению к доллару на фоне слабых данных по числу открытых вакансий в США от JOLTS, которые в августе показали результат в 10,053 млн против 11,170 млн месяцем ранее и прогноза от аналитиков в 10,775 млн.

Касаемо макроэкономической статистики, помимо вышеуказанных данных по числу открытых вакансий, также в США стали известны и данные по объёму заводских заказов за август, которые остались статичны, показав рост на 0% м/м по сравнению с предыдущим месяцем, против снижения на 1% м/м в июле и соответствует прогнозу роста от аналитиков на 0% м/м.

В Германии были обнародованы данные по сальдо торгового баланса за август, которые составили 0,6 млрд евро против 4,9 млрд евро в июле. Также в Германии и Еврозоне стали известны окончательные данные по индексу деловой активности в сфере услуг от S&P Global за сентябрь, которые составили 45,0 и 48,8 пункта соответственно, против 47,7 и 49,8 пункта месяцем ранее и предварительных прогнозов в 45,4 и 48.9 пункта.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в США окончательных данных по индексу деловой активности в сфере услуг от S&P Global и индексу деловой активности в непроизводственном секторе от ISM за сентябрь. Также будут обнародованы данные по изменению занятости от ADP за сентябрь и сальдо торгового баланса за август.

Курс EUR/USD подходит к паритету с долларом, торгуясь у отметки в 0,99 евро за доллар. Стохастические линии направлены в сторону зону перекупленности, что в целом указывает на благоприятную ситуацию для покупок по инструменту в краткосрочной перспективе.