Доллар «замер» перед выходом данных по CPI, ЦБ РФ прекращает продажу валюты

В четверг, 10 августа, курс EUR/USD растет на 0,45% и торгуется у отметки в 1,102. Индекс доллара DXY снижается на 0,22% после вчерашнего роста и находится у отметки в 102,23 пункта.

Доллар во многом сохранил свои вчерашние позиции против основных валют в преддверии выхода важных данных по инфляции в США, которые должны определить направление движения процентных ставок.

В то же время американская валюта заметно укрепилась по отношению к японской иене. Доллар пробил отметку в 144 иены впервые с 7 июля, поскольку рынки ожидают, что Банк Японии будет медленно сворачивать свою ультрамягкую денежно-кредитную политику, даже несмотря на то, что трейдеры в основном ждут, что ФРС сохранит ставку на текущем уровне на следующем заседании регулятора в сентябре. Несмотря на то, что в конце прошлого месяца Банк Японии принял решение ослабить контроль над долгосрочной доходностью, политики подчеркивали, что это изменение носит технический характер и направлено на продление срока действия стимулирующих мер, главным из которых является отрицательная краткосрочная процентная ставка.

Рост цен на сырую нефть до максимального уровня с января также оказал влияние на японскую валюту, поскольку Япония является крупным импортером нефти.

Отдельно отметим, что вчера стало известно, что ЦБРФ прекращает до конца текущего года продажу валюты в рамках бюджетного правила, что должно поддержать российскую валюту. Между тем, юань оттолкнулся от месячного минимума после того, как Народный банк Китая вновь установил более высокое, чем ожидалось, значение официального курса, чтобы поддержать ослабленный юань. Вышедшие в среду данные показали, что китайская экономика в прошлом месяце погрузилась в дефляцию, после того как накануне был опубликован отчет о более значительном, чем ожидалось, падении как импорта, так и экспорта.

В свою очередь, доллар выиграл от спроса на безопасную валюту на фоне слабых экономических данных из Китая, в то время как в американской экономике продолжают формироваться предпосылки для «мягкой посадки» по мере ослабления ценового давления. По прогнозам экономистов Уолл-стрит, базовый индекс потребительских цен в июле мог вырасти на 4,8% в годовом исчислении, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем.

В настоящее время денежные рынки дают 87% вероятность того, что ФРС откажется от очередного повышения ставки на сентябрьском заседании, и предполагают, что следующим шагом будет снижение ставки, вероятно, весной следующего года.

Касаемо макроэкономической статистики, вчера важных макроэкономических данных опубликовано не было.

Сегодня в США станут известны важные июльские данные по индексу потребительских цен и базовой инфляции. Кроме того, также будут опубликованы и традиционные недельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице.

Курс EUR/USD находится в боковике выше уровня сопротивления в 1,090 и торгуется у отметки в 1,102 евро за доллар. Стохастические линии вышли из зоны перепроданности, но занимают скорее нейтральное положение, что в целом указывает на дальнейшую консолидацию по инструменту в краткосрочной перспективе.