Duolingo: огромный потенциал платформы для изучения языков

Акции Duolingo торгуются лишь слегка выше отметок IPO, которое состоялось по цене в $102.

Пожалуй, главным риском является скорое окончание локап-периода: уже в январе владельцы получат возможность реализовать свои бумаги на рынке. Правда стоит учитывать два момента. Первый - котировки DUOL находятся на 30% ниже максимальных отметок. Второй - менеджмент не накладывал никаких ограничений на своих сотрудников, а это значит, что у них была возможность продать свои активы. Данная обстановка минимизирует вероятность резкого “дампа” цены после окончания стандартного 180-ти дневного локап-периода.

Duolingo является безоговорочным лидером в своей сфере. С открытием границ потребность людей в изучении иностранных языков должна увеличиться. Размер валовой маржи превышает 70%, а значит прирост денежных поступлений должен положительно сказаться и на других финансовых показателях.

По итогам третьего квартала выручка выросла на 40% г/г, до $63,6 млн (на Уолл-стрит ожидали цифру в $60,5 млн). Количество MAU и DAU (ежемесячных и дневных активных пользователей соответственно) увеличилось на 13% г/г и 16% г/г. Количество пользователей с платной подпиской (Plus) выросло на 49% г/г, до 2,2 млн - это всего лишь 5,5% от общего числа пользователей. Еще совсем недавно эта цифра не превышала 1%, но благодаря акциям и спецпредложениям компании удалось конвертировать большое количество сомневающихся. Duolingo зарабатывает и на размещении рекламы, но платные подписки приносят около 70% всех доходов. Дальнейшая монетизация действующей клиентской базы продолжит оставаться сильным драйвером.