Еще возможен возврат Brent к $75

Цена на нефть марки Brent на вчерашних торгах попыталась уйти ниже $73/б. Действительно на какое-то время у цены на нефть это получилось – в моменте цена была близка к отметке $72/б. Закрытие же рынка произошло практически у уровня поддержки, а сегодня мы наблюдаем небольшой отскок на 0,3%. Цена находится около отметки $73,2/б.

Вчера кабинет министров Израиля одобрил соглашение о прекращении огня с Ливаном. Выступая с речью, премьер-министр страны Б. Нетаньяху заявил о том, что есть 3 причины прекращения огня:

• необходимость сосредоточения внимания на иранской угрозе;
• необходимость пополнения запасов и ротации в армии;
• необходимость изоляции ХАМАС через разъединение фронтов.

Естественно, Израиль считает, что продолжительность соглашения полностью зависит от ливанской стороны. Военные же эксперты полагают, что данное соглашение достаточно удобно Израилю, т.к. страна может в любой момент возобновить боевые действия под любым поводом. Мы считаем, что установленный мир тоже может оказаться довольно хрупким и с этой точки зрения ситуация для активов на рынке изменилась не слишком-то и сильно. В случае начала нового витка эскалации мы снова сможем увидеть, как цены на нефть и на safe-haven активы взлетят.

Учитывая же то, что о соглашении о прекращении огня было известно заранее, реакция на рынке получилась не настолько бурной – нефть опустилась, но впоследствии смогла восстановиться. Цене на нефть помогла ещё и статистика от American Petroleum Institute, который отчитался о сокращении запасов нефти на 5,935 mb, при ожиданиях роста запасов на 250 tb. Напомним, что сегодня традиционно будут опубликованы цифры от EIA. Эксперты ждут сокращение коммерческих запасов нефти на 1,3 mb.

Второй вопрос, который активно обсуждается в информационном пространстве – это, конечно же, решение OPEC+. Вчера мы писали про материал Bloomberg относительно противоречий внутри картеля в т.ч. из-за Казахстана. Также вчера Bloomberg выдал ещё одну статью о том, что по мнению нефтетрейдеров у картеля мало возможностей по увеличению предложения. Другими словами, соглашение о сокращении добычи будет продлено. 

Между тем, появилась информация о том, что глава Миннефти Ирана Мохсен Пакнежад хочет предложить OPEC+ отказаться от ввода новых ограничений производства. Относительно Ирана министр выразил уверенность, что страна приняла меры для продолжения нефтяной торговли «при любых условиях». Кстати, гендиректор Национальной иранской нефтяной компании (NIOC) заявил, что с августа 2024 г. несмотря на непредвиденные ремонты Ирану удалось добиться увеличения добычи нефти на 60 tbd.

Глава BP Мюррей Окинклосс выступая на конференции Energy Intelligence сообщил, что мировое потребление нефти продолжает повышаться, а в ближайшие 50 лет прогнозируется стабильное потребление нефти. Кстати, BP планирует вернуться в Мексиканский залив. Эксперты напоминают, что 20.04.2010 произошла крупная авария на нефтяной платформе Deepwater Horizon, которая была сдана в аренду BP. И вот, BP планирует осваивать месторождение Каскида совместно с Transocean, т.е. той же компанией, которая владела Deepwater Horizon. 

Другой крупный нефтедобытчик Exxon Mobil прокомментировал возможность наращивания добычи при новой администрации Белого дома. На конференции Energy Intelligence в Лондоне представитель компании Лиам Мэллон заявил, что компания не ожидает, что кто-либо будет работать в режиме "бури, детка, бури". Компания считает, что рост добычи нефти в Пермском бассейне составит около 2 mbd в течение двух лет, а до 2030 г. рост будет добычи будет продолжен, однако же он будет менее интенсивным.

Возвращаясь к технической картине с ценой на нефть – ситуация изменилась не сильно. Всё ещё возможен отскок от уровня поддержки и рост цены. Ближайшая локальная цель находится на $74,1/б. Если пробой состоится, то возможен возврат и к отметке $75/б.

Цена на золото. Разворот цены на факте соглашения о прекращении огня

Вчера цена на золото подросла на 0,3%, закрывшись чуть выше $2630 за тройскую унцию. На сегодняшних торгах движение наверх было продолжено – цена растёт на 0,5%, а торги ведутся уже вблизи $2650.

Как мы уже говорили ранее, перемирие сторон на Ближнем Востоке уже было в определенной степени заложено в цену, а значит «на факте» началось движение уже в противоположном направлении, т.е. наверх. Росту цены способствовала и относительно слабая статистика из США. Продажи домов на первичном рынке в США в октябре снизились, а индекс потребительской уверенности Conference Board был опубликован на уровне 111,7 п. vs. ожидавшихся 111,8 п. «Минутки» ФРС также не внесли ясности. Некоторые члены FOMC предположили, что ФРС может приостановить цикл снижения ставки, другие же, наоборот, говорили о том, что регулятору, возможно, придётся ускорить снижение, если рынок труда ослабнет. Как следствие на вчерашней и на сегодняшней сессиях DXY снижается. 

Технически цена вновь начала движение в направлении своего основного тренда. Кстати, отскок произошел от ключевого уровня коррекции Фибоначчи 61,8% (отметка $2607,4), таким образом цена подтвердила, что снижение 25.11 было не более чем коррекцией к предыдущему росту цены с 18 по 22.11. Сильным уровнем сопротивления для быков может стать кластер $2673 – 2675 за тройскую унцию. Пробой кластера даст быкам возможность вернуться выше $2700, однако же говорить об этом пока рано.