Фондовые рынки растут вслед за ценами на нефть

Во вторник, 4 апреля, мировые фондовые индексы торгуются преимущественно с положительной динамикой. Азиатские индексы завершили торговую сессию подъемом, за исключением небольшого снижения в Гонконге. Европейские индексы на старте торгов умеренно подрастают также, как и российские индексы. Фьючерс на S&P 500 демонстрирует околонулевую динамику.

В понедельник настроения на американском рынке были умеренно позитивные. Индекс DJIA завершил день ростом на 1,0%, индекс S&P 500 подрос на 0,4%. Поддержку индексам оказал подъем акций нефтегазовых компаний на фоне роста нефтяных котировок более чем на 6,0% после добровольного решения ОПЕК+ сократить добычу нефти с мая до конца 2023 года в совокупности на 1,65 млн барр./сутки (с учетом России). Отраслевой индекс нефтегазового сектора по итогам дня вырос на 4,5%, а рост отдельных эмитентов достигал 10,0%.

Индекс Nasdaq Composite скорректировался накануне на 0,3%. Умеренные продажи прошли в IT-секторе. Также негатива привнесла Tesla, ее капитализация обвалилась на 6,1% после того, как поставки компании за I квартал оказались ниже прогнозных. Tesla поставила 423 тыс. электромобилей, увеличив поставки на 36% (г/г), но рынок ожидал, что компания поставит не менее 430 тыс. авто. Очевидно, эффект от снижения цен на автомобили Tesla оказался ограниченным. По всей видимости, компании придется в ближайшее время сильнее снижать цены, чтобы выполнить заявленный план на 2023 год.

На фоне новости о снижении добычи странами ОПЕК+ Goldman Sachs повысил прогноз по стоимости Brent на 2023 год до $95 с $90 ранее, а на 2024 год до $100 с $97 ранее. JPMorgan не стал менять свой прогноз ($96 на конец года), так как сокращение добычи было ожидаемо и было уже заложено в цене. Bank of America также сохранил неизменным свой прогноз по Brent на уровне $90 за баррель на конец года, отметив, что пока нет ясности, в какой мере страны будут выполнять свои договоренности.

Во вторник в США выйдет статистика по открытым вакансиям на рынке труда от JOLTs, по индексу экономического оптимизма от IBD/TIPP и промышленным заказам. В Европе значимой статистики не ожидается. Далее на текущей неделе будут опубликованы данные по занятости и безработице в США, которые имеют определяющее значение для ФРС.

По состоянию на 11:40 мск Индекс МосБиржи укрепляется на 1,1% до 2500 пунктов, Индекс РТС подрастает на 0,4% до 992 пунктов. Европейский индекс STOXX 600 на открытии растет на 0,3% до 459 пунктов. Китайский индекс CSI 300 завершил торги в плюсе на 0,3% и поднялся до 4103 пунктов, а гонконгский индекс Hang Seng просел на 0,6% до 20 291 пункта. Фьючерс на S&P 500 торгуется с нулевой динамикой вблизи уровня 4123 пункта.

По итогам торговой сессии в Гонконге из индекса Hang Seng наиболее сильный рост зафиксировали нефтегазовые компании CNOOC (+3,0%), PetroChina (+1,9%) и China Petrol & Chemical (+1,7%) на фоне взлета цен на нефть, а также поставщик чипов SMIC (+5,7%) и телекомы China Unicom (+2,8%) и China Mobile (+2,3%). В лидерах снижения оказались компании Meituan (-4,3%), Country Garden Services (-4,2%), Li Ning (-4,1%), Alibaba Health Information Technology (-3,1%) и Alibaba (-3,1%).

Европейский рынок на удивление быстро отыграл проблемы в банковском секторе, опасения относительно банковского кризиса и неопределенные последствия слияния банков UBS и Credit Suisse. На текущий момент индекс STOXX 600 уже вернулся на уровни февраля. Из индекса DAX 30 наибольший рост фиксируют акции Commerzbank (+2,0%), Zalando (+1,8%), Deutsche Bank (+1,3%) и BASF (+1,2%). В лидерах из индекса FTSE 100 торгуются эмитенты Abrdn (+1,3%), Aviva (+1,3%) и Auto Trader Group (+1,2%).

На российском фондовом рынке оптимизм стабильно преобладает, как и последние две недели. В первые часы Индекс МосБиржи обновил максимумы не только с начала года, но и за последние 12 месяцев, поднявшись до самого высокого уровня с апреля прошлого года и преодолев отметку 2500 пунктов. В то же время у Индекса РТС динамика более скромная из-за устойчивого ослабления рубля по отношению к доллару. В понедельник курс USD/RUB пробил отметку 78 руб., а сегодня торгуется уже выше 79 руб. Курс EUR/RUB евро не отстает и уже превышает 87 руб.

Акции «Фосагро» торгуются с нулевой динамикой. Вчера в акциях была дивидендная отсечка, а сегодня компания сообщила о росте выпуска агрохимической продукции на 6% (г/г) по итогам I квартала.

Акции «Новатэка» прибавляют 1,2%. Компания сообщила о подаче заявки на участие в отборе покупателя доли в операторе проекта «Сахалин-2» — ООО «Сахалинская энергия».

В лидерах роста акции «Газпрома» (+3,1%) и ВТБ (+3,4%), последние даже опережают Сбербанк по объему торгов. Как ожидается, 5 апреля ВТБ может опубликовать отчетность. Вслед за ними подтягиваются «Белуга» (+2,9%), «ФСК-Россети» (+1,8%) и «Аэрофлот» (+1,8%).

Сильно отстают по динамике от широкого рынка вчерашний лидер «РуссНефть» (-1,9%), «Ренессанс» (-1,6%), «О'Кей» (-1,3%), МКБ (-1,1%), Cian (-1,0%), VK (-1,0%).

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи легко прошел путь от 2250 до 2500 пунктов, обновив годовые максимумы. Однако рано или поздно технический откат неизбежен, чтобы снять локальную перекупленность. Не исключаем, что какое-то время индекс может консолидироваться в диапазоне 2400-2450 пунктов.

Индекс S&P 500

S&P 500 вновь поднялся выше SMA 200 и вернулся на уровни февраля. При подходе к сопротивлению в районе 4150 пунктов и февральским максимумам индекс может умерить свой пыл и замедлить рост.

Индекс STOXX 600

STOXX 600 вернулся на уровни февраля. Не исключаем умеренного роста в ближайшие дни, но не выше февральских максимумов.

Индекс CSI 300

CSI 300 поднялся выше уровня 4100 пунктов впервые за месяц. Если индексу удастся пробить отметку 4150 пунктов, то можно будет говорить о возврате к среднесрочному растущему тренду.