Геополитика и экономические риски держат в напряжении мировые рынки

На мировых рынках акций в начале недели наблюдаются смешанные настроения. В центре внимания инвесторов остаются геополитика и связанные с ней экономические риски, а также перспективы ускорения монетарного ужесточения в Штатах. Согласно исследованию ФРБ Далласа, если антироссийские санкции в итоге приведут к прекращению экспорта значительной части энергоносителей из РФ, мировую экономику «неизбежно» ждет рецессия. Эксперты банка провели параллель с глобальной рецессией 1991 года, вызванной проблемой с поставками нефти, и предупредили, что нынешний спад может оказаться более длительным.

Тем временем аналитики Bank of America выпустили обзор, в котором повысили свои ожидания по ставкам и теперь полагают, что ФРС в июне и июле увеличит ключевую ставку на 50 базисных пунктов, а на всех остальных заседаниях в нынешнем году — на 25 базисных пунктов. «Федрезерв признает, что он отстал от ситуации на рынке. Остается главный вопрос — насколько американский ЦБ готов причинить серьезную боль экономике ради сдерживания инфляции», — отмечается в обзоре. На этом фоне ставка 5-летних трежериз поднялась до максимума с начала 2018 года, а кривая доходностей американских гособлигаций на участке 5-30 лет впервые с 2006 года стала инвертированной, что является тревожным сигналом для перспектив экономического роста в США и мире.

Фьючерсы на американские фондовые индексы сегодня умеренно снижаются. Сессия в Европе отрылась в зеленой зоне, тогда как торги в Азии завершились преимущественно в минусе. Дополнительное давление на азиатские рынки оказывают новости о новой волне коронавируса в Китае, из-за которой в ведущих торговых и промышленных центрах страны — Шанхае и Шэньчжэне — были введены локдауны.

На этой неделе внимание рынков будет обращено на развитие ситуации вокруг Украины, при этом определенные надежды инвесторов связаны с запланированным на 29-30 марта очным раундом переговоров представителей Москвы и Киева. Из выходящей макростатистики наибольший интерес будут представлять официальный отчет по рынку труда США за март, а также мартовские данные по инфляции в еврозоне, потребдоверию в Штатах, индексам деловой активности в Китае, Японии и США. Из корпоративных отчетов выделим квартальные результаты таких компаний, как Lululemon Athletica, McCormick, Micron, PVH, Paychex, Walgreens Boots Alliance.

По состоянию на 11:40 мск Индекс МосБиржи понизился на 2,34%, долларовый РТС — на 1,32%. Европейский индекс STOXX 600 увеличился на 0,63%. Китайский CSI 300 просел на 0,63%, тогда как гонконгский Hang Seng окреп на 1,34%. Фьючерс на индекс S&P 500 уменьшился на 0,22%, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась на 3 б.п. до 2,51%. Стоимость майских фьючерсов на нефть Brent упала на 3,94% до $115,9 за баррель.

В США в пятницу капитализация провайдера решений в области кибербезопасности Fortinet снизилась на 0,9% в связи с тем, что эксперты Bank of America Securities ухудшили рекомендацию по акциям компании до «нейтрально» с «покупать». Между тем цена бумаг Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», повысилась на 0,4%.

На торгах в Гонконге котировки акций китайской нефтегазовой компании China Petroleum & Chemical Corp. (Sinopec) выросли на 4,3% после того, как она отчиталась о скачке прибыли в 2021 году более чем вдвое до 72 млрд юаней ($11,31 млрд). Выручка при этом повысилась на 30% до 2,7 трлн юаней благодаря резкому повышению цены продукции и объемов продаж.

В Европе акции британского бренда модной одежды Ted Baker подешевели на 2,3% в связи с тем, что компания отклонила предложение о поглощении со стороны инвестфирмы Sycamore Partners Management.

Фондовый рынок РФ в понедельник продолжил сползать вниз в отсутствие драйверов для роста. Торговый день сегодня снова укороченный, при этом для торговли доступны все российские акции, а также корпоративные, региональные и муниципальные облигации. Между тем по данным инструментам действует запрет на короткие продажи. Кроме того, пока нельзя торговать депозитарными расписками. Лидерами роста опять оказались акции «ФосАгро», прибавившие к середине дня еще 11,7%, лучше широкого рынка также смотрятся бумаги «Аэрофлота» (+5,2%), «Магнита» (+1,5%), «НОВАТЭКа» (+0,6%). Среди главных аутсайдеров — акции «РусГидро» (-6,8%), «Северстали» (-6,5%), «НЛМК» (-5,2%), АФК «Система» (-5%).

Техническая картина

Индекс МосБиржи

С точки зрения теханализа на недельном графике Индекс МосБиржи не смог преодолеть уровень 2660 пунктов и откатился вниз. Ожидаем продолжения снижения с целью в районе отметки 2250 пунктов.

S&P 500

С точки зрения технического анализа на дневном графике S&P 500 выглядит перекупленным, о чем говорит стохастический осциллятор у отметки 92 пункта. Кроме того, сам инструмент торгуется у верхней полосы Боллинджера (4581 пункт), которая может ограничить потенциал роста на текущей неделе. Ближайшие значимые уровни поддержки — 4460 пунктов и 4410 пунктов.

STOXX 600

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 преодолел уровень 450 пунктов и тестирует 50-дневную скользящую среднюю. В случае ее пробития подъем продолжится с целью в районе 475 пунктов.

CSI 300

С точки зрения теханализа CSI 300 остается в нижней половине канала Боллинджера. С учетом сигналов о неуверенности игроков рынка индекс может продолжить движение в канале 3980-4290 пунктов в течение ближайших сессий.