Индекс доллара переписал свои полуторамесячные максимумы

За прошедшие сутки индекс доллара сумел переписать максимумы почти за 1,5 месяца, побывав на 103,8, однако к утру среды котировки опять опустились на средние уровни вторника (103,4). Валютная пара EUR/USD в среду утром также торгуется примерно там, где была сутки назад – возле 1,086.

Как видим, участники валютного рынка пока не проявляют большой активности, ожидая вердикта ЕЦБ в четверг на этой неделе. Никаких изменений в ставках по евро сейчас не ожидается, поэтому все внимание будет сосредоточено на том, насколько «жесткой» окажется риторика руководства ЕЦБ в части будущего смягчения ДКП. На данный момент базовая ставка ЕЦБ составляет 4,5%, ставка по депозитам - 4%, ставка по маржинальным кредитам - 4,75%. 

Напомним, что на прошлой неделе глава ЕЦБ К. Лагард заявила, что ставки в еврозоне, вероятно, будут понижены летом этого года. При этом протокол декабрьского заседания регулятора отразил обеспокоенность совета управляющих ЕЦБ возможностью ускорения инфляции в еврозоне в ближайшей перспективе.

Статистика по США, которая была опубликована накануне показала, что индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда в январе снизился еще на 4 п. до -15 п., в то время, как рынок ожидал восстановления показателя. Это ухудшение настроений коррелирует с динамикой аналогичных индексов в Филадельфии и Нью-Йорке на прошлой неделе.  

В четверг Минторг США обнародует предварительные данные о динамике ВВП страны в 4-м квартале 2023 г., а в пятницу выходит индекс потребительских цен PCE Core - ключевой индикатор инфляции для ФРС. По-прежнему сохраняется 40% вероятность снижения ставки ФРС в марте. Если базовая инфляция вдруг покажет месячный прирост всего на 0,1%, то на рынке, скорее всего, вновь поднимутся ожидания снижения ставок.

По итогам первичных выборов (праймериз) в штате Нью-Гэмпшир можно сделать вывод о том, что кандидатом в президенты США от республиканцев в этом году станет Дональд Трамп – так считает нынешний глава Белого Дома. 

Reuters сообщил, что Евросоюз не пойдет на конфискацию резервов Банка России, которые были заморожены на территории Европы, поскольку между странами нет согласия по этому вопросу. Такое решение выглядит слишком рискованным с юридической точки зрения. Чиновники из ЕС обеспокоены не только легальностью «беспрецедентной конфискации» госактивов, но и ее потенциальными последствиями для стабильности евро. Вместо конфискации активов России страны ЕС могут договориться распоряжаться прибылью от них.

Пара GBP/USD в среду торгуется возле 1,271, что недалеко от месячных максимумов. Укреплению курса фунта способствуют признаки того, что британская экономика пока неплохо держится на плаву, и Банк Англии, вероятно, снизит ставки позже, чем его конкуренты. Данные во вторник показали, что Британия зафиксировала меньший, чем ожидалось, дефицит бюджета в декабре, что потенциально открывает возможности для снижения налогов в бюджете, запланированном на март. 

Курс иены показал рост волатильности после заседания Банк Японии прошедшего днем ранее и сейчас пара USD/JPY торгуется в районе 147,85. БЯ сохранил свою сверхмягкую политику, но рынки уловили сигналы о приближении конца его политики отрицательных процентных ставок. Опубликованная в среду утром статистика показала, что объем экспорта Японии в декабре 2023 года увеличился на максимальные за год 9,8% до рекордных 9,648 трлн иен ($65,22 млрд). Ожидалось повышение на 9,1%. Японский импорт в прошлом месяце сократился на 6,8% - до 9,586 трлн иен. Спад отмечен по итогам девятого месяца подряд. Ожидалось снижение импорта на 5,3% после падения в ноябре на 11,9%. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг Японии в январе 2024 года вырос до 52,7 п. по сравнению с 51,5 п. в предыдущий месяц. Это самый высокий уровень с сентября прошлого года. Сводный PMI в январе поднялся до 51,1 п. с 50 п. месяцем ранее и также обновил максимум с сентября.

Из статистики, которая выходит в среду можно выделить: PMI в производственном секторе и секторе услуг (предварит.) в Германии, еврозоне и Великобритании за январь. В США сегодня выходят предварительные данные по индексу деловой активности в производственном секторе и секторе услуг PMI за январь, а также данные по запасам сырой нефти от EIA. 

Индекс доллара во вторник переписал свои полуторамесячные максимумы. Ближайшая поддержка по DXY находится на 103 п. Вчерашний максимум был показан в районе 103,8. Это уже совсем близко к сильному горизонтальному сопротивлению на 104,2.