Индекс доллара продолжает постепенно сдавать позиции

Курс американского доллара в среду утром опустился до 105,7 – минимум с конца сентября. На этом фоне валютная пара EUR/USD поднялась и торгуется уже в районе 1,06.

С начала этой недели позиции доллара к большинству мировых валют слабеют на фоне «мягких» заявлений руководства ФРС. По этой же причине наблюдается и снижение доходности американских гособлигаций. При этом трейдеры продолжают следить за развитием ситуации на Ближнем Востоке.

На текущий момент инвесторы считают маловероятным повышение ставки по итогам заседания ФРС в начале ноября, даже несмотря на сильный отчет Бюро статистики труда США за сентябрь. Напомним, он показал, что рост числа новых рабочих мест происходит намного больше, чем ожидалось. Однако мнения членов FOMC на счет будущего ставок разделились. Часть руководства ФРС пока не готовы официально отказаться от цикла ужесточения. Другая часть считает, что центральному банку США, возможно, не потребуется ужесточать ДКП сильнее, чем предполагалось первоначально.

Во вторник президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что ФРС больше не нужно повышать стоимость заимствований. Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари выступил с аналогичными замечаниями позже в тот же день. Доходность казначейских облигаций США снизилась после таких «мягких» комментариев: 10-летние USTres вчера опустились на 15 б.п. до 4,65%. При этом фоне рынок свопов начал закладывать 60% вероятность того, что ФРС сохранит ставку без изменений в этом году, хотя еще неделю назад данная оценка составляла всего 40%.

Ежемесячный опрос ФРБ Нью-Йорка зафиксировал увеличение инфляционных ожиданий. На год вперед американцы ждут инфляцию на уровне 3,67% против 3,63% и 3,55% двумя месяцами ранее, на три года вперёд: 3,0% против 2,79% и 2,91% соответственно.

В среду в центре внимания инвесторов будет публикация протоколов сентябрьского заседания ФРС. Возможно там будут сигналы, которые позволят предположить, что центральный банк США может не пойти на еще одно повышение ставки, как было указанно в экономических прогнозах регулятора. Также в среду ждем выхода данных по производственной инфляции в США.

Агентство Блумберг сообщило, что Китай рассматривает возможность выпуска дополнительного государственного долга на сумму не менее 1 трлн юаней ($137,1 млрд) для стимулирования испытывающей трудности экономики, что, по мнению аналитиков, благоприятно сказывается на таких валютах, как евро, которые считаются более подверженными влиянию мирового роста. Курс доллара против китайского юаня с начала этой недели торгуется стабильно в районе 7,28-7,3.

Курс доллара к иене продолжает консолидацию в районе 148,5-149,5 – это близко к максимумам года. Сообщение агентства Киодо о том, что Банк Японии рассматривает возможность повышения прогноза базовой потребительской инфляции на текущий год пока никак не повлияло на иену.

МВФ в своем October World Economic Outlook разнополярно оценил перспективы роста мировых экономик на этот и 2024 г. Ожидается, что рост мировой экономики в 2023 году составит 3,0% против 3,0% в июльском прогнозе, а на 2024 г. прогноз ухудшен до 2,9% против 3,0% ранее. Прогноз по США на 2023 год повышен до 2,1% против 1,8%, на 2024 ожидается рост на 1,5% против 1,0%. Прогноз по еврозоне на 2023 год понижен до 0,7% против 0,9%, а на 2024 снижен до 1,2% с 1,5%. Прогноз по Китаю на 2023 год понижен до 5,0% против 5,2%, а на 2024 год снижение до 4,2% против 4,5%.

На 4-часовом графике пары USD/JPY видно, что курс японской иены в последние дни не показывает какого-либо усиления против доллара, несмотря на общее ослабление американской валюты. Ближайшая поддержка располагается на 148,5, а сопротивление в районе годового максимумам на 150,0.