Индекс доллара растет пятую сессию подряд, возвращаясь к максимумам года

Во вторник 11 октября, валютная пара EUR/USD показывает нейтральную динамику относительно закрытия вчерашней сессии и торгуется у отметки в 0,9705. Индекс доллара DXY также показывает консолидацию у отметки в 113,2 п.

Курс доллара продолжает умеренно повышаться к корзине основных мировых валют, поднимаясь пятую сессию подряд на прежней теме – уход инвесторов от рисков на ожиданиях новых повышений ставки со стороны ФРС. Звучавшие в последнее время "ястребиные" сигналы со стороны американского ЦБ пока не показывают признаков того, что ФедРезерв намерен ослабить повышение процентных ставок.

На этом фоне азиатские валюты пока остаются под давлением. Китайский юань показывает слабую динамик: валютная пара USD/CNY сегодня растет на 0,6% до 7,193. Сейчас она приблизилась к уровням, которые в последний раз наблюдались во время финансового кризиса 2008 года. Обеспокоенность по поводу экономики Китая остается высокой, поскольку новые вспышки заболеваний COVID привели к введению новых мер блокировки населения.

На этой неделе основное внимание уделяется китайским данным по инфляции и торговле, которые, как ожидается, покажут некоторое улучшение в осажденной экономике. Неожиданное сокращение в секторе услуг Китая заставило инвесторов снизить спрос на юань. PMI в сфере услуг КНР, рассчитываемый Caixin и S&P Global, в сентябре упал до 49,3 п. с 55 п. в августе.

Японская иена держится чуть ниже 24-летнего минимума, а тайский бат и малайзийский ринггит показали худшие результаты в Юго-Восточной Азии, снизившись на 0,5%. Текущий скачок цен на нефть оказывает давление на чувствительные к сырой нефти валюты. Курс доллара против индийской рупии сейчас консолидируется возле рекордных максимумов в районе 82,4, а индонезийская рупия сегодня упала на 0,4% до 30-месячного минимума.

Вчера прозвучали «ястребиные» комментарии заместителя председателя ФРС Лаэль Брейнард. Она заявила, что жесткие условия денежно-кредитной политики сохранятся даже после того, как ФРС прекратит повышать ставки, и что Центробанк продолжит повышать ставки в ближайшей перспективе. Л. Брейнард также предупредила, что экономика США может ослабнуть из-за повышения ставок, и что банк будет смягчать политику только тогда, когда убедится, что инфляция действительно отступает. В этой связи, основное внимание инвесторов на этой неделе будет уделено данным по потребительской инфляции (CPI) в США, которые, как ожидается, покажут, каким был рост цен в сентябре.

К началу следующего года уровень ключевой процентной ставки в США может немного превысить 4,5% - такое мнение высказал глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс. По его словам, ФедРезерву нужно будет удерживать ставку на высоком уровне в течение некоторого времени, чтобы охладить экономику и рынок труда.

После того, как на прошлой неделе появились данные о более сильном, чем ожидалось, рынке труда, рынки сейчас оценивают почти 80% вероятность того, что ФРС повысит ставки на 75 базисных пунктов на третьем подряд заседании в ноябре.

Также индекс доллар выиграл вчера от повышенного спроса на безопасный актив на фоне нового витка эскалации военного конфликта между Россией и Украиной после ракетной атаки. По другую сторону океана доходность гособлигаций Германии подскочила, на сообщении, что канцлер Германии Олаф Шольц поддержит совместный выпуск долговых обязательств Европейского союза, чтобы смягчить удар энергетического кризиса. На этом фоне сократился спред доходности между бондами ядра и периферийных стран еврозоны. На курс евро эта информация почти не повлияла – валютная пара EUR/USD продолжает сдавать позиции и во вторник утром торгуется в районе 0,97.

Макроэкономической статистики по США вчера не выходило. Пока что участники рынка продолжают отрабатывать данные о состоянии рынка труда США, которые были опубликованы в прошлую пятницу. Они показали, что в сентябре количество рабочих мест в экономике США увеличилось на 263 тыс. - это минимальный прирост с апреля 2021 года. Однако эксперты в среднем ожидали роста на 250-255 тыс.

Сегодня стоит обратить внимание на заседание МВФ; выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли; Международный валютный фонд опубликует обновленный прогноз для глобальной экономики World Economic Outlook; Главы государств и правительств стран G7 проведут переговоры в режиме видеоконференции для обсуждения ситуации на Украине.

Как видим на дневном графике, валютная пара EUR/USD снижается уже шестой день подряд. Правда темы этого снижения постепенно слабнут. Возможно, курс евро до октябрьского заседания ЕЦБ останется в границах сформированного месячного ценового диапазона 1,0 – 0,96. Однако стохастик пока смотрит вниз, а значит краткосрочно котировки могут продолжить снижение.