К пятнице нефть Brent нивелировала просадку и торгуется у отметки $111/барр

В пятницу утром нефть марки Brent торгуется возле отметки $111/барр – это примерно соответствует уровню закрытия прошлой недели. Как видим, уже более месяца цены на нефть держатся на повышенных уровнях, а участники рынка фокусируют внимание на таких фундаментальных факторах как смягчение локдаунов в Китае и начало автомобильного сезона в США, на который приходится пик потребления топлива.

К 12:00 МСК июльские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $111,6/барр, снижаясь на 0,3%. Июньские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $111,6/барр, снижаясь на 0,5%.

Агентство Bloomberg сообщило, что Китай на правительственном уровне обсуждает с Россией закупку нефти для стратегического резерва. При этом Ирану стало сложнее продавать свою нефть в Китай, поскольку на азиатском рынке появилась крупные партии российской нефти. С начала военных действий в Украине экспорт сырой нефти из Ирана в Китай резко сократился, поскольку Пекин отдавал предпочтение российскому сырью, которое предлагалось со значительной скидкой. Так, средняя цена Urals в апреле снизилась на 20,8% по сравнению с мартом и составила $70,5/барр. Примечательно здесь то, что Китай видимо решил не ждать более низких цен на сырье и закупиться уже сейчас, опасаясь, что период дефицита нефти на рынке может затянуться. По оценке Kpler, стратегические резервы КНР могут составить 926,1 млн барр., из которых заполнено порядка 538 млн.

Тем не менее, некоторые китайские нефтяные компании избегают заключения новых сделок на поставку нефти из России, несмотря на большие скидки, из-за проблем со страхованием перевозок и проведением платежей, а также из-за репутационных рисков. Администрация Белого Дома США рассматривает возможность введения новых санкций, которые будут включают в себя установление ценового потолка на нефть из РФ и введение вторичных санкций (то есть мер против тех, кто нарушает ограничения США). Это весьма серьёзная мера, которая может привести к конфликту США с Китаем, Индией и Турцией, то есть со странами, которые продолжают закупать российскую нефть.

Вчера глава американского Минфина Дж. Йеллен признала, что Министры финансов и главы Центробанков стран G7 не смогли выработать единую стратегию в отношении отказа или сокращения импорта российской нефти. Лидеры ЕС поддержат ограничение цен на нефть и соберутся еще раз в Брюсселе в конце мая, чтобы обсудить ситуацию в Украине и отказ от закупок российского сырья.

Цены на топливо в Соединенных Штатах сильно растут в последнее время. Это создает проблему для простых американцев, особенно если учесть промежуточные выборы в Конгресс в этом году. Решить данную проблему Вашингтон пробует как минимум с двух сторон. Пытаясь убедить Саудовскую Аравию увеличить добычу нефти помимо того небольшого увеличения, которое она выполняет в составе ОПЕК+. CNN сообщила, что Президент США Джо Байден и наследный принц Саудовской Аравии Мохаммед бин Салман могут очно встретиться уже в следующем месяце. Вторая тема – США меняет свое отношение к Венесуэле, смягчая санкции и выдав узконаправленную лицензию нефтяной компании Chevron. Таким образом это позволит Венесуэле экспортировать свою тяжелую сернистую нефть Merey для ряда НПЗ на побережье Мексиканского залива в качестве замены попавшей под санкции нефти Urals.

Таким образом, из-за санкций против России глобальный рынок энергоносителей в этом году претерпевает грандиозные перемены. Нефтетрейдеры по-прежнему ожидают, что глобальный баланс производства и потребления останется напряженным, а запасы в этом году будут низкими. Но опасения по поводу острой нехватки сырой нефти уменьшились. Напомню, что ранее Международный валютный фонд (МВФ) улучшил прогноз средней цены нефти в мире на 2022 год на $29,52, или на 38%, до $106,83/барр.

В пятницу вечером нефтесервисная компания Baker Hughes представит данные по бурению в США, которые являются опережающим индикатором добычи.

Нефть Brent

На дневном графике Brent видно, что сейчас котировки нефти постепенно сдвигаются в сторону верхней границы месячной консолидации $115-100/барр. Вчерашняя попытка продавить цены к поддержке в районе $105/барр. не увенчалась успехом и котировки было вернулись к $112/барр. Это говорит о силе покупателей. В краткосрочной перспективе, при пробое рубежа $115/барр можно ждать, что цена продолжит рост в диапазон $115-125/барр. Но выход туда делает цены на нефть менее устойчивыми.

Золото

За последние сутки ситуация по золоту несколько улучшилась: котировки пробуют отойти наверх из консолидации в районе $1780/унц. Поддерживает это ценовое движение то, что доходность казначейских облигаций США сейчас начала снижаться, да и индекс доллара также прекратил рост и корректируется. Ближайшая цель восстановления – $1850/унц.