К середине недели цена нефти Brent остается возле отметки $76/барр

Во вторник биржевые цены на нефть немного ослабли, а в среду утром они немного укрепляются. Принципиально на рынке нефти ничего не меняется уже более месяца. Похоже, что диапазон $71,5–77,5/барр устраивает, как покупателей, так и продавцов сырья.

К 11:30 МСК августовские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $76,0/барр, прибавляя 0,15%. Августовские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $71,4/барр, прибавляя на 0,3%.

Цены на нефть продолжают чутко реагировать на новости, связанные с экономикой Китая, а также на перспективы монетарной политики в США. На этой неделе ожидаются выступления главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе США (среда и четверг), в которых могут быть озвучены прогнозы ФедРезерва относительно более высоких процентных ставок в ближайшие месяцы на фоне более устойчивой инфляции.

Что касается предложения, то здесь мы видим, что усилия ключевых членов ОПЕК по сокращению добычи для стабилизации цен компенсируются повышенными поставками из других нефтедобывающих стран. Например, в этом году добыча и экспорт сырой нефти из Ирана достигли новых максимумов, несмотря на санкции США.

Экспорт иранской нефти недавно достиг 5-летнего максимума: Kpler считает, что майские поставки на рынок превысили 1,5 млн барр/сутки, хотя с июля Саудовская Аравия сократит свою июльскую добычу на 1 млн барр/сутки.

Россия намерена увеличить морской экспорт дизельного топлива и газойля в этом месяце, что перевесит сокращение, сделанное Организацией стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и союзниками, включая саму Россию. Согласно данным Bloomberg, морской экспорт сырой нефти из российских портов вторую неделю подряд находится на уровнях 3,5–3,6 млн барр/сутки, что близко к максимумам. В Азию и на судах без пункта назначения поставляется 3,3 млн барр/сутки, что составляет более 90% всех поставок. При этом поставки без пункта назначения в среднем за 4 недели составляют около 0,6 млн барр/сутки.

Венесуэла тоже планирует ускорить добычу нефти. Исполнительный директор национальной нефтяной компании Венесуэлы PDVSA Педро Теллечеа заявил, что в этом месяце латиноамериканская страна может достичь добычи нефти 900 тыс барр/сутки, что на 15% больше по сравнению с предыдущим месяцем.

Спрос на нефть со стороны КНР в мае был высоким. Однако во многом спрос от китайских нефтеперерабатывающих заводов шел на пополнение своих запасов. Наращивание запасов связано с периодом снижения производительности НПЗ в апреле-мае, когда весеннее техническое обслуживание достигло своего пика, в результате чего совокупный объем сырой нефти в китайских хранилищах достиг почти 1 миллиарда баррелей.

При этом спрос на дизельное топливо в стране далек от ожидаемого уровня. На этом фоне крупнейшая китайская нефтегазовая компания CNPC снизила прогноз роста спроса на нефть в Китае в 2023 году. Потребление сырой нефти в Китае увеличилось в период с января по май включительно на 2,3% г/г, сообщает China National Petroleum. Ожидается, что по итогам всего 2023 года данный показатель вырастет на 3,5% г/г до 740 млн тонн, что заметно ниже мартовского прогноза на уровне +5,1% г/г до 756 млн тонн.

Накануне отраслевые СМИ написали, что российские нефтяные компании столкнулись со снижением спроса на свою нефть со стороны КНР. В первой половине июня в направлении КНР из российских портов было отгружено всего 0,26 млн тонн нефти Urals, тогда как за аналогичный период мая поставки достигали 0,67 млн тонн. С рейдовых перевалок нефти с танкера на танкер в море, Китай получил из РФ лишь 300 тысяч тонн - на 120 тысяч меньше, чем за первые три недели мая. Аналитики Reuters считают, что российской нефти независимые китайские НПЗ сейчас предпочитают закупки сырья в Иране из-за того, что иранские добытчики дают большие скидки по цене.

Стало известно, что в середине этой недели Турция и Ирак обсудили технические аспекты возобновления экспорта сырой нефти с северных нефтяных месторождений Ирака и из полуавтономного района Курдистан. Стороны договорились, что для разблокирования поставок нефти объемом около 450 тыс барр/сутки потребуется политическое соглашение. Все стороны готовы возобновить экспорт нефти из Иракского Курдистана на условиях Ирака, но вопрос с компенсацией ущерба за несогласованный в предыдущие годы экспорт до сих пор остается нерешенным на уровне политиков.

В среду вечером Американский институт нефти (API) опубликует еженедельные данные об изменении резервов нефти, бензина и дистиллятов в США. В четверг министерство энергетики США обнародует официальные показатели.

Нефть Brent

Котировки Brent остаются в границах месячной консолидации: $72-78/барр. В середине этой недели стоимость североморской нефти остается примерно на уровне закрытия прошлой недели – в районе $76/барр. Технические индикаторы пока не указывают возможное направление движения цен, находясь в нейтральной зоне.

Золото

Три последних сессии индекс доллара постепенно восстанавливает свои позиции – это негативно влияет на цену золота. Среднесрочная техническая картина по желтому драгметаллу пока остается прежней: консолидация цен в узком диапазоне: $1935-1985/унц. Но сейчас стоимость драгметалла опустилась вплотную к нижней границе, а значит растет вероятность пробоя этого уровня ухода цен вниз, в район $1860/унц.