Коррекция в ценах на нефть не позволяет индексу МосБиржи продолжить рост

Во вторник, 7 ноября, мировые рынки показывают преимущественно нейтральную динамику.

Коррекция в ценах на нефть из-за снижения вероятности дальнейшей эскалации конфликта на Ближнем Востоке вместе со слабым отчетом по рынку труда в США снизили опасения инвесторов относительно возможности дальнейшего ужесточения ДКП в США и Европе. В то же время западные рынки росли более недели без перерыва, на фоне чего сегодня они показывают нейтральную динамику в ожидании новых триггеров. На китайский рынок негативное влияние оказали слабые данные по объему экспорта, из-за чего он сегодня выглядит слабее мировых аналогов. Индекс МосБиржи приостановил рост на фоне сочетания коррекции в ценах на нефть и относительно крепкого рубля.

В понедельник на американском рынке индекс Dow Jones вырос на 0,10%, индекс S&P 500 подорожал на 0,18%, а индекс Nasdaq Composite прибавил 0,30%. На фоне снижения доходности 10-летних трежерис после противоречивого пятничного отчета по рынку труда высокотехнологичный Nasdaq рос в течение последний шести торговых сессий, что является самой длинной положительной серией с января. В то же время фактор возможной остановки ужесточения ДКП со стороны ФРС уже во многом отыгран рынком и для потенциального предновогоднего ралли инвесторам нужны будут новые поводы.

Хуже рынка в понедельник в Штатах выглядели акции разработчика приложения для знакомств Bumble, которые потеряли 4,39% на фоне ухода CEO. В лидерах роста оказались акции энергетической компании Constellation Energy, прибавившие 6,54% после публикации сильного квартального отчета.

Сегодня отчетность представят Gilead, Air Products, Occidental Petroleum, Devon Energy и ряд менее крупных компаний. Из макроэкономической статистики сегодня выйдут данные по сальдо торгового баланса США в сентябре.

По состоянию на 12:00 мск Индекс МосБиржи торгуется в символическом минусе на 0,02% на отметке 3235 пунктов, а Индекс РТС теряет 0,14% до уровня 1102 пункта. Европейский индекс STOXX 600 на открытии снижается на 0,11% до значения 433 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торговой сессии зафиксировал падение на 1,70% до уровня 17 074 пунктов, а китайский индекс CSI 300 снизился на 0,35% до отметки 3620 пунктов.

Гонконгский индекс Hang Seng закрылся в существенном минусе, отыгрывая данные по китайскому экспорту, который в октябре сократился 6,4% (г/г), хотя консенсус предполагал падение только на 3,5% (г/г). Китайский экспорт падает уже шесть месяцев подряд на фоне слабого зарубежного спроса, что усиливает опасения инвесторов относительно восстановления темпов роста экономики Поднебесной. В то же время импорт вырос на 3% (г/г), что сильно лучше консенсуса, ожидавшего падения на 4,8% (г/г). Вероятно, на показателе импорта начали позитивно отражаться фискальные стимулы правительства. Лидерами роста в Гонконге по итогам торговой сессии стали акции China Hongqiao (+2,72%) и Xiaomi (+1,80%). Среди аутсайдеров оказались акции Whatf Real Estate (-4,91%) и Shenzhou International (-4,86%).

Европейский индекс STOXX 600 начинает торговый день в нейтральной зоне. Европейский рынок рос всю прошлую неделю и сейчас инвесторы ищут новых поводов для продолжения положительной динамики. В то же время вышедшая сегодня статистика показала, что объем промышленного производства Германии снизился на 1,4% (м/м), что оказалось хуже прогноза аналитиков, ожидавших снижения только на 0,1% (м/м). Европейская промышленность остается в непростом положении, что является одной из причин, по которой европейские индексы пока не могут подняться выше. В начале торгов лидерами роста среди компаний из индекса EURO STOXX 50 являются акции SAP (+1,32%), Prosus (+0,79%) и ASML Holding (+0,59%). Среди аутсайдеров можно выделить акции Eni (-1,16%), Sanofi (-0,98%) и TotalEnergies (-0,97%).

Российский фондовый рынок в первой половине дня вторника демонстрирует нейтральную динамику. На фоне снижения вероятности дальнейшей эскалации конфликта на Ближнем Востоке и слабой макроэкономической статистики в Китае цены на нефть марки Brent впервые с начала октября опустились ниже отметки $84 за баррель. В то же время курс доллара на фоне действия указа об обязательной продаже валютной выручке продолжает находиться вблизи минимумов с начала августа. Сочетание этих факторов пока не позволяют российскому рынку продолжить рост.

Согласно данным СМИ, основная часть расходов правительства на повышение топливного демпфера может быть компенсирована за счет роста НДПИ на газ и газовый конденсат, так как «Газпром» перерабатывает его на заводах, получающих демпфер. Акции «Газпрома» реагируют снижением на 0,34%.

В лидерах роста находятся расписки Globaltrans, прибавляющие 4,31%. Инвесторы обратили внимание на прогноз аналитиков «Сбера», предполагающий, что на горизонте 12 месяцев дивидендная доходность расписок Globaltrans может превысить 20%.

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи продолжает торговаться недалеко от ключевого уровня, являющегося максимумом с февраля 2022 года. В случае развития коррекции от текущих значений индекс может реализовать медвежью фигуру «двойная вершина». В то же время в случае дальнейшего роста индекс может достигнуть нового максимума за полтора года.

Индекс S&P 500

На дневном графике S&P 500 пытается подняться выше предыдущего локального максимума у отметки 4390 пунктов и сломить среднесрочный нисходящий тренд, что необходимо для продолжения роста. В то же время в случае коррекции ближайшей поддержкой станет уровень 4220 пунктов.

Индекс STOXX 600

Европейский индекс пока не смог пробить сопротивление у отметки 444 пункта, которое позволило бы индексу вернуться в границы среднесрочного боковика. В такой ситуации вероятна коррекция к поддержке в районе 433 пунктов.

Индекс CSI 300

На дневном графике CSI 300 смог пробить линию среднесрочного нисходящего тренда, что может позволить индексу продолжить рост до сопротивления у отметки 3700 пунктов.