Котировки нефти Brent закрыли ростом шесть недель подряд

В пятницу стоимость нефти марки Brent прибавила около 1,2%. В понедельник утром цены вновь пробовали идти вверх. Но на пути подъема котировок стоит сильный рубеж $86/барр. Продолжает играть значимую роль фундаментальный фактор сокращения объемов добычи нефти при сохранении высокого спроса.

К 11:30 МСК октябрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $86,0/барр, снижаясь на 0,3%. Сентябрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $82,5 барр, теряя 0,3%.

По итогу прошедшей недели котировки нефти марки Brent поднялись на 2,06% против роста на 4,54% неделей ранее. В июле стоимость нефти Brent поднялась почти на 15%. А с начала августа стоимость черного золота прибавила еще около 1%. Поскольку в нефти уже накопилась перекупленность, да и цены вышли к значимому рубежу сопротивления, то вероятность локальной коррекции сейчас значительно возросла.

Саудовская Аравия и Россия, второй и третий по величине производители нефти в мире, пообещали в августе сократить поставки на мировые рынки в общей сложности на 1,5 млн барр/сутки. На прошлой неделе стало известно, что в сентябре из этого объема нефти 1,3 млн барр/сутки по-прежнему останутся вне рынка.

Саудовская Аравия в четверг продлила добровольное сокращение добычи нефти на 1 млн барр/сутки до конца сентября, оставив дверь открытой для еще одного продления. Россия также решила недопоставить на рынки 300 тыс барр/сутки в следующем месяце. «В сентябре дефицит нефти на мировом рынке составит более 1,5 млн барр/сутки после прогнозируемого дефицита в размере около 2 млн барр/сутки в июле и августе», — написали аналитики банка UBS в последнем обзоре.

Важным событием для рынка нефти традиционно является ежемесячное заседание группы ОПЕК+. В пятницу 04 августа это мероприятие прошло без сенсаций: менять квоты добычи для стран-участников ОПЕК+ не стал. Было подтверждено, что необходимо поддерживать завяленное сокращение добычи в рамках ОПЕК+ до конца 2024 года. При этом участники встречи в пятницу выразили признание и поддержку Саудовской Аравии и России, решившим дополнительно снизить добычу и экспорт нефти. Их совместные действия по созданию искусственного дефицита сырья, в июле вытолкнули котировки Brent с отметки $72/барр до августовских $86/барр. Следующее заседание мониторингового комитета ОПЕК+ намечено на 4 октября.

Цены на нефть в последние недели подкреплялись ожиданиями остановки повышения процентных ставок в США. В пятницу на прошлой неделе были опубликованы данные по рынку труда США за июль. Число новых рабочих мест там увеличилось на 187 тыс., уровень безработицы снизился до 3,5%. Количество открытых вакансий по-прежнему превышает число безработных в 1,6 раза. Почасовой рост доходов оказался сильнее, чем ожидалось, на уровне 4,4% в годовом исчислении и на 0,4% в месячном исчислении. Эти цифры совпали с данным за прошлый месяц. Ранее ФРС предупредила, что сохраняющаяся сила на рынке труда может затруднить снижение инфляции до ее целевого уровня. Поскольку американский рынок труда остается проинфляционным, это может стимулировать ФРС к очередному повышению ключевой ставки осенью. Для нефтяных цен это является фактором, сдерживающим рост цен.

Отраслевая статистика из США показала, что неделей ранее было зафиксировано крупнейшее сокращение запасов сырой нефти – они упали более чем на 17 млн барр, что является одним из доказательств ужесточения ситуации на рынке нефти. Нехватка поставок при повышенном спросе не только позитивно влияет на цены, но и негативно отражается на запасах. По оценкам Goldman Sachs на прошлой неделе, мировое потребление нефти выросло до рекордного уровня в июле, превысив предложение и создав дефицит на рынке. ANZ Group Holdings, тем временем, заявила, что сокращение поставок ужесточает рынок и котировки Brent к концу года могут вырасти до $100/барр.

Добыча нефти Россией держится на уровне 9,5 млн барр/сутки, страна полностью исполняет свои обязательства в рамках сделки ОПЕК+ - заявил в конце прошлой недели вице-премьер РФ Александр Новак.

Россия пообещала добровольно снизить свою добычу нефти (без конденсата) с марта 2023 года по сравнению с февралем. Добыча в феврале, по данным вторичных источников информации, составила 9,95 млн б/с. В июле Россия заявила о намерениях добровольно сократить экспорт нефти на 500 тыс барр/сутки в августе, а на прошлой неделе стало известно, что в сентябре это сокращение составит 300 тыс барр/сутки.

Согласно данным Baker Hughes, число действующих буровых установок для добычи нефти и газа по всему миру за июль выросло на 20 ед. по отношению к июню, или на 1,1%, до 1820 ед. В годовом выражении количество действующих буровых выросло на 45 ед., или на 2,5%. В США этот показатель снизился в месячном выражении на 14 ед., до 673 штук, в Канаде число буровых установок выросло на 40 ед. — до 186 установок. За прошлую неделю число нефтяных буровых в США опустилось еще на 4 ед. и составляет сейчас 525 установок – это минимальное количество с марта 2022 г.

Нефть Brent

В конце прошлой – начале этой недели котировки нефти марки Brent тестируют сильный уровня сопротивления на $86/барр. Если этот рубеж будет взят, то следующей целью роста Brent станет район $88-89/барр. Если же разовьется коррекция, то ближайший уровень поддержки сейчас находится на $82/барр.

Золото

По итогам прошедшей недели золото снизилось в цене на 1,09%, против нейтральной динамики неделей ранее. Небольшой пятничный рост цен на драгметалл случился на фоне резкого ослабления курса доллара после выхода неоднозначной статистики по рынку труда США. Но эта локальная коррекция наверх не меняет общей слабости цен на золото, что в итоге может вернуть котировки драгметалла на минимумы июня в районе $1900/унц.