Крушение моста в Балтиморе может привести к топливному кризису

Во вторник цена на нефть упала почти на 0,9%. Торги в среду возобновились в красной зоне и в настоящее время ведутся на отметках $85,54/б. Рынок находится в бэквардации.

Негативным фактором для цены стали опубликованные данные от API, которые продемонстрировали рост запасов нефти на 9,337 mb. Сегодня ждём выхода традиционной статистики от EIA. Эксперты прогнозируют снижение коммерческих запасов на 700 tb. 

Между тем, зазвучали голоса некоторых информагентств, которые заявили, что на 10-летнем временном горизонте цены на нефть будут продолжать снижаться. А причиной этому является энергопереход. FocusEconomics выдал медианный прогноз по ценам на нефть марки Brent в 2033 г. на уровне $73,50/б. Правда, FocusEconomics потом несколько сбавил обороты, сообщив, что в Индии и Китае переход на возобновляемую энергетику будут идти медленнее. В ближайшие годы эти страны, как ожидается, будут быстро развиваться, и при этом они будут иметь существенно меньше амбиций по переходу на возобновляемую энергетику, чем страны-члены ОЭСР, комментируют эксперты. Во-первых, тут, конечно, хочется несколько поспорить с экспертами относительно 10-летнего прогноза. Любые долгосрочные прогнозы – абсолютно бесполезны, поскольку за 10 лет о них все уже забудут, да и рынки могут достаточно сильно измениться. Во-вторых, касаемо энергоперехода, вновь вспоминается CERAWeek, которая недавно закончилась в американском Хьюстоне. Напомним, что ряд представителей нефтяной отрасли, в т.ч. глава Saudi Aramco А. Насер заявили, что пик мирового спроса на нефть в ближайшее время маловероятен. Солнечная и ветровая энергия обеспечивают менее 4% мирового производства энергии в совокупности, а проникновение электромобилей составляет менее 3%, сказал Насер.

Вместе с тем, ряд экспертов также стал утверждать, что ситуация с йеменскими хуситами постепенно сходит на нет. В качестве аргумента приводятся данные от Drewry, который публикует свой индекс фрахтовки каждую неделю. Эксперты заявляют о том, что стоимость перевозки устойчиво снижается в марте, следовательно, проблема разрешена. Действительно, по данным от Drewry за 21.03 стоимость перевозки 40-футового контейнера составила $3010, в то же самое время в конце февраля она превышала $3900. Однако, не стоит забывать, что об этом пишет сам Drewry, а компания так комментировала ситуацию: последний композитный индекс Drewry WCI в размере $3010 за 40-футовый контейнер на 112% превышает средний показатель 2019 года (до пандемии) в $1420. Средний сводный индекс за текущий год составляет $3453 за 40-футовый контейнер, что на $752 выше среднего показателя за 10 лет в $2701 (который был завышен из-за исключительного периода Covid 2020-2022 годов). Стоит также помнить и заявления лидера хуситов Абдель Малик аль-Хуси, который сказал, что будут атаковаться все связанные с Израилем корабли, которые следуют через Индийский океан к мысу Доброй Надежды.

Ситуация с обвалившимся мостом в Балтиморе США, в который врезался контейнеровоз Dali, может привести к топливному кризису. Дело в том, что порт Балтимора является важным транспортным узлом, куда в том числе привозят эталон для смешения с бензином, отправляющимся затем в город. Кроме этого, у США также возникли сложности с отгрузками угля.

Возвращаясь к цене на нефть, технически цена пробила локальную трендовую линию и подошла к значимому уровню $85,35/б. Медведям удалось сформировать классический разворотный паттерн «двойная вершина» и от пробоя данного уровня зависит будет ли данный паттерн завершен. Если да, то нас может ждать более глубокая просадка. Первая цель - $84,45/б, далее – $83,80 и, наконец, диапазон $82,50 – 82,80. В случае же отскока, мы вновь увидим возобновление роста вплоть до $87,20 – 87,30.

Цена на золото. Ретест $2200.

Во вторник цена на золото вновь достаточно сильно росла в течение торговой сессии и протестировала отметку $2200,11 за унцию. Однако, к середине торгового дня произошёл откат. Цена закрылась на $2178,3. На утро среды торги ведутся вблизи $2180 за унцию.

Сильных фундаментальных событий, которые могли бы оказать существенное влияние на цену пока нет. Из макроэкономических показателей мы бы обратили внимание на индекс потребительской уверенности от Conference Board, который оказался в марте не только хуже ожиданий, но и хуже предыдущего февральского значения. Между тем, рынок вновь начал всё больше склоняться к возможности первого снижения ставки в июне текущего года. Данные от CME оценивают вероятность снижения ключа на 25 bp в 64% - чуть выше, чем в начале недели. 

Технически ситуация пока не сильно поменялась. Мяч на стороне быков и возможность продолжения атаки всё ещё сохраняется.