Курс доллара остается вблизи пятинедельных пиков

В пятницу утром индекс доллара торгуется в районе месячных максимумов (103,45). Соответственно пара EUR/USD сейчас возле месячных минимумов на 1,088. Пара USD/JPY взлетела до 148,6.

В конце этой недели курс доллара остается вблизи пятинедельных пиков по отношению к основным мировым валютам поскольку хорошие статданные по экономике США усилили ожидания того, что ФРС не станет пока спешить с понижением процентных ставок.

Высказывания представителей руководства ФедРезерва на этой неделе, включая члена Совета управляющих ФРС К. Уоллера также были посвящены тому, что пока не стоит ожидать быстрого смягчения денежно-кредитной политики в США. Этот фактор усилил позиции доллара.

Опубликованные в четверг данные по США показали снижение числа новых заявок на пособие по безработице в стране на прошлой неделе на 16 тыс. до 187 тыс. - минимум с сентября 2022 года. Ожидался рост числа заявок до 207 тыс. Число новостроек в Штатах в декабре снизилось на 4,3% относительно предыдущего месяца, до 1,46 млн в пересчете на годовые темпы, против 1,525 млн в ноябре.

Палата представителей и Сенат США проголосовали за продление финансирования правительства до марта (shutdown в очередной раз отодвигается). Теперь документ отправляется на подпись к президенту США.

Евро в конце недели продолжает торговаться вблизи своего пятинедельного минимума ($1,085), чему способствовали комментарии президента ЕЦБ К. Лагард о том, что большинство из руководства ЕЦБ, скорее всего, поддержит снижение процентной ставки летом этого года.

В четверг был опубликован протокол декабрьского заседания ЕЦБ, из которого следует, что руководство регулятора выражает уверенность в том, что инфляция в еврозоне движется к целевому уровню в 2%, но сходились во мнении о необходимости сохранения ограничительной политики еще на некоторое время. Они также соглашались с тем, что говорить о победе над инфляцией пока рано, поскольку ценовое давление в регионе может усилиться в краткосрочной перспективе.

Валютная пара USD/JPY в конце недели переписывает полуторамесячные максимумы (148,6) на фоне усиления курса доллара. Если Банк Японии продолжит придерживаться своего «мягкого» настроя на следующей неделе и при этом ФРС проявит «жесткость» на ближайшем январском заседании, то доллар может подняться выше 150 иен к началу февраля.

Опубликованная в пятницу статистика показала, что потребительские цены в Японии в декабре выросли на 2,6% г/г, против роста на 2,8% в ноябре и оказались минимальными с июля 2022 года. Цены без учета свежих продуктов питания (ключевой показатель инфляции, отслеживаемый Банком Японии) в прошлом месяце выросли на 2,3% г/г, против подъема на 2,5% в ноябре, как и ожидалось. Снижение инфляции в стране не дает повода ждать ужесточения риторики от Банка Японии.

Курс доллара к юаню уже третью сессию подряд находится в районе месячного максимума - чуть ниже отметки 7,2. Инвесторы находятся под впечатлением данных, отразивших более медленный, чем ожидалось, рост китайской экономики в 4-м квартале - ВВП КНР вырос на 5,2% вместо ожидавшихся 5,3%. В этой связи, инвесторы полагают, что в целях раскачки экономики стоит ожидать новых стимулов со стороны местного правительства. Но как мы видим, китайские пока власти не торопятся объявлять о мерах поддержки.

Сегодня стоит обратить внимание на следующие экономические данные: в Германии выходит индекс цен производителей за декабрь; в Великобритании ждем данных по розничным продажам за декабрь; в США выходят предварительные данные по индексу доверия потребителей в Мичигане за январь, а также данные по продажам на вторичном рынке жилья за декабрь.

На приведенном графике пары USD/JPY видно, что с декабрьских минимумов курс иены в январе вновь активно слабеет – на рынке изменились ожидания относительно настроя Банка Японии по ДКП. Если эта тенденция сохранится, то в курс доллара к иене может достичь ближайшего сильного уровня сопротивления на отметке 150.