Мировые индексы растут в ожидании старта симпозиума в Джексон-Хоуле

В четверг, 25 августа, торги на Московской бирже открылись ростом. Положительные настроения на глобальных рынках приободрили инвесторов: торги в США накануне завершились небольшим повышением, прервав четырехдневное снижение, Азия закрылась на позитивной территории, Европа торгуется в плюсе. На сырьевых рынках отмечается удорожание металлов и энергоносителей, что поддерживает котировки экспортеров.

Цены на газ в Европе превысили $3200 за тыс. куб. м, продолжив рост вчерашнего дня. Стоимость сентябрьского фьючерса на TTF на бирже ICE Futures достигла $3 236 тыс. куб. м. Стоимость нефти марки Brent превысила $100 на фоне вчерашней статистики о сокращении запасов сырой нефти в США. Стоимость нефти растет, несмотря на сигналы о подвижках в переговорах по иранской ядерной сделке, при заключении которой Тегеран, вероятно, сможет возобновить поставки нефти на мировой рынок.

Американские фондовые индексы вчера завершили торги небольшим ростом: Nasdaq Composite вырос на 0,4%, S&P 500 – на 0,3%, Dow Jones Industrial Average – на 0,2%. Инвесторы США ждут ежегодного экономического симпозиума в Джексон-Хоуле, который начнется сегодня и продлится до 27 августа. Больше всего внимания будет приковано к выступлению главы ФРС Джерома Пауэлла в пятницу. Инвесторы рассчитывают услышать позицию Пауэлла касательно подхода к монетарной политике и того, насколько далеко ФРС готова зайти в борьбе с высокой инфляцией.

Из важной статистики сегодня выйдет вторая оценка изменения ВВП США во II квартале. Рынки ожидают, что чтение составит -0,8% (к/к), небольшое улучшение с первой оценки в июле о сокращении экономики на 0,9% (к/к). Также выйдет еженедельная статистика по заявкам на пособие по безработице.

По состоянию на 11:25 мск Индекс МосБиржи растет на 0,7% до 2264,2 пункта, долларовый Индекс РТС – на 1% до 1193,9 пункта. Европейский STOXX 600 на открытии торгов повышается на 0,7% до 434,9 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng сегодня вырос на 3,6% до 19 956,5 пункта, китайский CSI 300 – на 0,8% до 4116,2 пункта. Доходность 2- и 10-летних трежерис немного снизилась, до 3,364% и 3,091% соответственно, что несколько ослабило давление на фондовый рынок. Стоимость октябрьского фьючерса на нефть марки Brent находится на уровне $101,4 за баррель (+0,4%). Валютная пара USD/RUB торгуется на уровне 59,73 (-0,3%). На сегодня приходится срок уплаты основных налоговых выплат, на этом фоне дальнейшее укрепление рубля выглядит ограниченным, что также может оказать поддержку котировкам экспортеров.

Сегодня в России вышла отчетность нескольких эмитентов. Результаты смешанные, как и реакции рынка на них.

Выручка «Белуги» в I полугодии 2022 г. увеличилась на 37% (г/г) до 42,1 млрд руб., EBITDA выросла на 94% (г/г) до 7,2 млрд руб. Чистая прибыль подскочила на 97% (г/г) до 2,3 млрд руб. Группа работает по стратегии удвоения бизнеса по выручке до 2024 года до 130 млрд руб. Акции подскочили на 5,3%, тем самым выбравшись в лидеры роста торгов первой половины дня.

В I полугодии 2022 года «М.Видео» увеличил EBITDA на 51% (г/г) до 7 млрд руб. за счет улучшения валовой маржинальности на фоне изменения микса продаж и оптимизации логистики и доставки, сокращения коммерческих и административных расходов в натуральном выражении. Чистый убыток компании за период составил 3,747 млрд руб. из-за роста процентных расходов против чистого убытка в 2,86 млрд руб. в аналогичном периоде годом ранее. Выручка выросла на 1,5% (г/г) до 218,815 млрд руб. Общие продажи (GMV) поднялись на 1,5% (г/г) до 262,177 млрд руб. Акции «М.Видео» снижаются на 1,6%.

Также сегодня ожидается публикация отчета «Детского мира». В его ожидании капитализация ретейлера растет на 0,9%.

Торги в Европе открылись повышением. Немецкий DAX растет на 0,8%, французский CAC – на 0,7%, британский FTSE – на 0,8%.

ЕЦБ сегодня опубликует «минутки» июльского заседания, по итогам которого регулятор пошел на большее, чем ожидалось, повышение ключевой ставки – сразу на 50 б. п. Протокол может дать подсказку инвесторам, стоит ли им готовиться к повышению ставок аналогичными темпами в сентябре. Стремительный рост цен на энергоносители повышает риски ускорения инфляции в еврозоне, которая уже находится на исторически высоких уровнях.

По окончательным данным Федерального статистического агентства ФРГ, экономика Германии во II квартале выросла на 0,1% (к/к), лучше предварительных данных, указывавших на нулевое изменение ВВП. В годовом выражении рост экономики составил 1,8%, в то время как прежде сообщалось о повышении на 1,5%. Аналитики не ожидали пересмотра показателей.

Швейцарская фармацевтическая компания Novartis сегодня объявила о намерении выделить свое подразделение по производству дженериков и биоаналогов Sandoz в новую отдельную публичную компанию. Это позволит компаниям сфокусироваться на стратегиях независимого роста. Рост Sandoz будет обеспечен за счет существующей линейки биоаналогов, сильной и опытной управленческой команды и организационной структуры. Novartis сфокусируется на инновационной фарме, улучшении финансового профиля и рентабельности капитала. Акции Novartis растут на 0,7% на Швейцарской бирже.

Торги в Азии завершились в зеленой зоне: южнокорейский KOSPI подрос на 1,2%, индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite – на 1%, гонконгский Hang Seng – на 3,6%, японский Nikkei – на 0,6%. На настроения инвесторов также влияют ожидания по симпозиуму в Джексон-Хоуле в США. Утренняя торговая сессия в Гонконге сегодня была отменена из-за предупреждения о тайфуне, но позднее торги возобновились. Среди лидеров роста в АТР акции технологических компаний JD.com (+11%), Alibaba (+8,8%) и Meituan (+8%). Инвесторам, ориентированным на перспективный китайский рынок, рекомендуем обратить внимание на стратегию «CN. Проснувшийся дракон» (доступна только для квалифицированных инвесторов).

Банк Кореи повысил ключевую ставку четвертый раз подряд, на 25 б. п. до 2,5% годовых. Темпы повышения замедлились с прошлого заседания, когда регулятор повысил ставку на 50 б. п. Регулятор борется с ускоряющейся инфляцией, хотя его глава Ри Чан Ён дал понять, что повышение процентных ставок высокими темпами больше не является необходимым условием для этого. Центробанк Южной Кореи понизил прогноз по росту ВВП на текущий год до 2,6% с 2,7%, озвученных в мае. Прогноз по инфляции был повышен до 5,2% с 4,5%.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

На дневном графике Индекс МосБиржи торгуется в краткосрочном восходящем канале и выглядит перекупленным. Вероятно, индекс встретит сопротивление в районе 2280 пунктов. При формировании снижении поддержка будет найдена на уровне 2230 пунктов.

Индекс S&P 500

Индекс S&P 500 скорректировался к линии восходящего тренда, формирующегося с начала июня. Индекс выглядит перепроданным, и при возможном возобновлении роста целью послужит отметка 4200 пунктов.

Индекс STOXX 600

Индекс STOXX 600, найдя поддержку на уровне 431 пункта, развернулся к повышению. Индекс имеет потенциал для роста и может попытаться снова протестировать сопротивление в районе 444 пунктов.

Индекс CSI 300

Индекс CSI 300 продолжает движение в боковом канале 4170-4220 пунктов. Индекс имеет потенциал для роста, ближайшей целью которого послужит верхняя граница «боковика».