Мировые рынки находятся в ожидании заседания ФРС

В понедельник, 18 сентября, на мировых фондовых площадках наблюдаются смешанные настроения с преобладанием негативной составляющей после неоднозначной прошлой недели.

Внимание рынков переключается на предстоящее заседание ФРС, результаты которого станут известны в среду. Выходившие в последние недели статданные указали на продолжающееся снижение базовой инфляции в США и постепенное охлаждение рынка труда страны. В связи с этим инвесторы ожидают, что американский регулятор сделает «ястребиную паузу», то есть оставит ключевую ставку на прежнем уровне, но заявит о возможном повышении на следующем заседании, а также подтвердит свой тезис о том, что монетарная политика в Штатах скорее всего будет оставаться жесткой в течение продолжительного времени. Помимо этого, определенное давление на акции оказывает быстрый рост цен на нефть, начавшаяся в Штатах забастовка работников ведущих автоконцернов, а также перспективы нового «шатдауна» американского правительства в начале октября.

Американские фондовые индикаторы просели на 0,8-1,6% в пятницу и завершили преимущественно снижением прошлую неделю в целом. Сегодня фьючерс на S&P 500 слабо повышается. Торги в Азии закончились в основном в минусе – даже пятничные статданные по китайской экономике не смогли перевесить опасения по поводу сложной ситуации в секторе недвижимости Поднебесной. Отметим также, что в Японии биржи не работали из-за государственного праздника. С понижения началась сессия в Европе, инвесторы ждут сегодняшних выступлений ряда представителей ЕЦБ.

Помимо ФРС, заседания на этой неделе проведут еще несколько центробанков, в том числе Банк Англии и Банк Японии. Британский регулятор, как ожидается, поднимет ключевую ставку на очередные 25 б. п., а японский ЦБ скорее всего оставит ставку неизменной, но может намекнуть о близости завершения текущего периода ультрамягкой монетарной политики. Из запланированной к публикации макростатистики отметим предварительные сентябрьские индексы PMI по США и ведущим странам Европы, блок данных по рынку жилья США за август, а также августовские данные по инфляции в Великобритании. Из корпоративных событий выделим два крупных IPO, которые пройдут в США: свои акции в предстоящие дни разместят оператор сервиса доставки продуктов Instacart и оператор платформы для автоматизации маркетинга Klaviyo. Кроме того, квартальные отчетности обнародуют FedEx, Autozone, General Mills, Darden Restaurants, Factset.

По состоянию на 11:40 мск Индекс МосБиржи увеличился на 0,52%, долларовый РТС – на 0,17%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 ослаб на 0,49%. Китайский CSI 300 повысился на 0,51%, тогда как гонконгский Hang Seng снизился на 1,39%. Фьючерс на S&P 500 увеличился на 0,13%, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднимается на 1 б. п. до 4,34%. Стоимость ноябрьских фьючерсов на нефть Brent увеличилась на 0,36% до $94,3 за баррель.

На торгах в США в пятницу стоимость акций Lennar, одной из крупнейших американских строительных компаний, снизилась на 3,6% в связи с тем, что ее чистая прибыль в III финквартале с окончанием в августе упала на 24% (г/г). Акции разработчика ПО для обработки изображений Adobe подешевели на 4,2%. Компания отчиталась о более значительном, чем ожидалось, росте прибыли и выручки в III финквартале (июнь-август), однако прогноз на текущий финквартал разочаровал инвесторов. Котировки акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», уменьшились на 0,4%.

На торгах в Гонконге лидерами снижения стали акции полупроводниковой компании SMIC (-4,7%), автодилера Zhongsheng (-3,9%), производителя молочных продуктов China Mengniu Dairy (-3,8%), девелопера China Resources Land (-3,7%), производителя солнечных панелей Xinyi Solar (-3,4%), ресторанной сети Haidilao International (-3%).

В Европе капитализация норвежского разработчика и производителя полупроводниковых чипов Nordic Semiconductor упала на 13,1% после того, как компания заметно понизила прогноз по выручке в III квартале.

Российские фондовые индексы в понедельник вновь поднимаются. Инвесторы продолжили отыгрывать пятничное решение Банка России по ключевой ставке, которое оказалось не таким жестким, как многие опасались. Кроме того, поддержку отечественным акциям оказывали рост цен на нефть, которые превысили отметку $94 за баррель марки Brent, а также умеренное ослабление рубля. При этом сдерживающим фактором стали сохраняющиеся не самые оптимистичные настроения на зарубежных фондовых площадках в ожидании заседаний ФРС и еще ряда ведущих мировых центробанков. В то же время основные драйверы для акций РФ, связанные с объявлением промежуточных дивидендов, отчетностями ведущих эмитентов, ослаблением рубля, в основном уже исчерпали себя, а геополитические и другие риски никуда не делись. В связи с этим можно ожидать перехода рынка в состояние консолидации в ближайшие дни.

Лидерами роста к середине дня оказались бумаги VK (+2,1%), «Татнефти» (ао +1,4%, ап +1,3%), «Эн Груп» (+1,2%), «Роснефти» (+1,1%), «Русала» (+1%), «Лукойла» (+1%), «Яндекса» (+0,8%), «Московской биржи» (+0,8%). В минусе акции «Алросы» (-1,9%), ММК (-0,8%), «Группы ПИК» (-0,7%), «ФосАгро» (-0,4%).

Ритейлер «О’Кей» отчитался о росте выручки в I полугодии на 1,7% (г/г) до 99,5 млрд рублей, при этом показатель EBITDA сократился на 5,4% до 7,1 млрд рублей. В отчетном периоде компания зафиксировала чистый убыток в размере 3 млрд рублей против прибыли годом ранее, что было обусловлено ростом финансовых расходов и признанием крупного «бумажного» убытка от курсовых разниц. Расписки «О’Кей» тем не менее прибавляют 0,9%.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи оттолкнулся от 50-дневной скользящей средней. Ожидаем продолжения повышения с целью 3200 пунктов, а при преодолении этого рубежа – в район недавнего локального максимума.

S&P 500

На графике S&P 500 сформировался локальный понижательный тренд, а котировки на прошедшей неделе ушли ниже 50-дневной скользящей средней, что повышает вероятность продолжения коррекции в ближайшие сессии. Если же тренд будет пробит вверх, котировки могут приблизиться к сопротивлению на отметке 4535 пунктов.

Euro STOXX 600

На дневном графике STOXX 600 оттолкнулся от нижней границы среднесрочного восходящего клина, а также преодолел 50-дневную скользящую среднюю. Ожидаем продолжения повышения с целью на отметке 470 пунктов. В случае же коррекции и выхода из фигуры вниз значимая поддержка будет найдена на уровне 444 пункта.

CSI 300

На дневном графике CSI 300 в очередной раз отскочил от сильной поддержки на уровне 3700 пунктов, что повышает шансы на пробитие локального нисходящего тренда в ближайшие сессии. Целью этого движения могут стать уровни 3790 пунктов и 3850 пунктов.