Мировые рынки остаются под властью пессимизма после заявлений в Джексон-Хоуле

В понедельник, 29 августа, на мировых финансовых рынках сохраняются пессимистичные настроения, вызванные «ястребиными» заявлениями руководителей ведущих мировых центробанков на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле. Так, по словам главы ФРС Джерома Пауэлла, ослабление инфляции остается главным приоритетом американского регулятора, при этом, восстановление ценовой стабильности потребует времени и жестких действий от него. Ставка ФРС, считает Пауэлл, должна достичь уровня, ограничивающего экономическую активность, и оставаться на нем некоторое время, чтобы темпы роста потребительских цен замедлились. При этом, он признал, что такая политика может привести к ослаблению рынка труда и создать определенные сложности для домохозяйств и бизнеса. Как результат, надежды инвесторов на то, что на фоне появления признаков замедления инфляции в Штатах дальнейшие шаги Федрезерва по ужесточению ДКП могут стать менее агрессивными, не оправдались, и это спровоцировало массивные распродажи в акциях.

Американские фондовые индикаторы завершили в существенном минусе пятницу и прошедшую неделю в целом, в «красной» зоне сегодня торгуется фьючерс на индекс S&P 500. Сессия в Азии закончилась с понижением, при этом дополнительное давление на индексы материкового Китая и Гонконга оказали статданные о том, что совокупная прибыль крупных китайских промышленных предприятий в январе-июле снизилась на 1,1% (г/г) до 48,93 трлн юаней ($6,31 трлн). Заметно снизились на открытии рынки акций Европы – выступавшие в Джексон-Хоуле представители ЕЦБ высказались в том же духе, что и Пауэлл, отметив, что европейскому регулятору также придется действовать жестко в деле борьбы с инфляцией, даже если это будет грозить ввергнуть экономику региона в рецессию.

На текущей неделе инвесторы будут ждать официального отчета по рынку труда США за август, который может скорректировать их ожидания в отношении величины повышения ключевой ставки ФРС на сентябрьском заседании. Согласно консенсус-прогнозу, число рабочих мест в американской экономике в этом месяце выросло на 285 тыс. при сохранении безработицы на уровне 3,5%. Среди прочей выходящей макростатистики можно выделить августовский индекс потребительского доверия в США от Conference Board, предварительные данные по инфляции в еврозоне за август, августовские индексы деловой активности PMI в промышленности и сфере услуг КНР. Что касается корпоративных отчетностей, наибольший интерес будут представлять квартальные результаты таких компаний, как HP, Hewlett Packard Enterprise, Best Buy, PVH, Broadcom.

По состоянию на 11:45 мск Индекс МосБиржи повысился на 0,58%, долларовый Индекс РТС – на 0,81%. Сводный европейский индикатор Stoxx 600 снизился на 0,80%. Китайский CSI 300 опустился на 0,44%, гонконгский Hang Seng – на 0,64%. Фьючерс на индекс S&P 500 просел на 0,75%, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась на 7 б. п. до 3,11%. Стоимость октябрьских фьючерсов на нефть Brent выросла на 0,99% до $102 за баррель.

В США в пятницу акции производителя персональных компьютеров Dell Technologies подешевели 13,5% в связи с тем, что его выручка во II финквартале не дотянула до консенсус-прогноза, при этом компания предупредила о вероятном ухудшении конъюнктуры на рынке ПК из-за высокой инфляции и ослабления спроса. Стоимость акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», уменьшилась на 3,8%. В то же время капитализация производителя видеоигр Electronic Arts поднялась на 3,6% на сообщениях о том, что гигант электронной коммерции Amazon.com собирается сделать предложение о его покупке.

На торгах в Гонконге в лидерах снижения оказались акции производителя электроинструмента и электрического силового оборудования Techtronic Industries (-5,5%), алюминиевой компании China Hongqiao Group (-4,3%), поставщика ПК Lenovo (-4,1%), производителя солнечных панелей Xinyi Solar (-3,5%), девелопера Longfor Properties (-2,8%).

В Европе акции производителя вакцин Valneva выросли в цене на 1,7% на сообщениях о хороших результатах клинических испытаний ее новой вакцины от COVID-19.

Российский рынок акций начал торги понедельника повышением, не обращая внимания на существенное ухудшение конъюнктуры на зарубежных фондовых площадках. Поддержку акциям оказывают достаточно стабильная ситуация на рынке энергоресурсов, где стоимость нефти Brent достигла $102 за баррель, а также умеренное ослабление курса рубля. Помимо этого, инвесторы отыгрывают локальные корпоративные новости. В то же время игнорировать внешний негатив вряд ли получится долго, поэтому нельзя исключать, что во второй половине дня некоторые участники торгов решат начать фиксировать прибыль.

В лидерах роста к середине дня оказались бумаги «Аэрофлота» (+2,7%), TCS Group (+2,5%), «Северстали» (+1,9%), ММК (+1,7%), «Глобалтранса» (+1,4%), «Роснефти» (+1,3%), «Юнипро» (+1,2%), «Полиметалла» (+1,1%). Хуже широкого рынка смотрелись акции «Полюса» (-1%), МКБ (-0,5%), «Яндекса» (-0,3%).

Нефтяник «Татнефть» представила неплохую отчетность по МСФО за I полугодие 2022 года. Выручка выросла на 42% (г/г) до 790,8 млрд руб., при этом чистая прибыль подскочила в 1,5 раза до 139,9 млрд руб. Обыкновенные акции «Татнефти» подорожали на 0,7%, привилегированные – на 0,8%.

Тем временем АФК «Система» отчиталась о росте выручки во II квартале 2022 года на 20% (г/г) до 213,8 млрд руб. При этом, скорректированный показатель OIBDA поднялся на 46,8% до 85,8 млрд руб., однако, скорректированный чистый убыток в доле компании достиг 10,8 млрд рублей против 3,4 млрд руб. убытка годом ранее. Стоимость акций АФК «Система» повысилась на 1,3%.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи, который ранее преодолел 50-дневную скользящую среднюю, закрепился выше уровня 2450 пунктов. Ожидаем продолжения повышения с ближайшей целью в районе 2420 пунктов.

S&P 500

С точки зрения технического анализа на дневном графике S&P 500 не смог пробить нижнюю полосу Боллинджера в пятницу, что дает ему шанс на отскок в ходе текущей недели. Восходящему движению может поспособствовать и близость поддержки 4020 пунктов, а также 50-дневной скользящей средней на 4000 пунктах.

Euro STOXX 600

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 пробивает вниз 50-дневную скользящую среднюю. Ожидаем продолжения снижения к линии нисходящего тренда, в район 417 пунктов, где, вероятно, будет найдена поддержка.

CSI 300

С точки зрения теханализа на дневном графике CSI 300 торгуется у нижней полосы Боллинджера, а индекс относительной силы имеет мало пространства для дальнейшего снижения. В связи с этим у инструмента есть шансы на рост до уровней 4150 пунктов и 4230 пунктов на текущей неделе.