Мировые рынки пытаются корректироваться вверх, но риски сохраняются

Ведущие мировые фондовые площадки в понедельник, 23 мая, преимущественно корректируются вверх после заметного снижения на прошлой неделе. Тем не менее обстановка на рынках остается достаточно напряженной. Основные опасения инвесторов по-прежнему связаны с ожиданиями быстрого ужесточения монетарной политики Федрезерва, которое может спровоцировать рецессию в экономике США. На прошлой неделе глава ФРС Джером Пауэлл подтвердил, что американский ЦБ готов действовать решительно для борьбы с разогнавшейся инфляцией, даже если это в краткосрочной перспективе создаст риски для экономики. Давление на рынки также оказывают опубликованные на прошлой неделе квартальные отчетности крупнейших ритейлеров Штатов, указавшие на слабость потребительского спроса в стране в условиях быстрого роста цен и ухудшения ситуации в экономике.

На таком фоне индекс S&P 500 завершил в минусе седьмую неделю подряд, при этом его падение от максимумов начала января составляет почти 19%, и он находится на грани скатывания в «медвежий тренд». Между тем сегодня фьючерс на индекс S&P 500 демонстрирует умеренный отскок. На биржах Азии наблюдаются смешанные настроения, при этом китайские фондовые индикаторы снижаются на сообщениях об увеличении числа заражений коронавирусом в Пекине. Торги в Европе начались в зеленой зоне, чему способствовали данные о том, что рассчитываемый институтом Ifo индекс делового доверия в Германии в мае неожиданно вырос до 93 пунктов с 91,9 пункта в предыдущем месяце.

В течение недели мировые инвесторы будут следить за новостями с начавшегося в Давосе Всемирного экономического форума, который после двухлетнего перерыва пройдет в очном формате, а также ждать обнародования протокола майского заседания ФРС. Из выходящей в предстоящие дни макростатистики наибольший интерес будут представлять предварительные майские индексы деловой активности PMI в США и ведущих странах Европы, вторая оценка динамики американского ВВП в 1-м квартале, а также данные по доходам и расходам американцев за апрель. Из планируемых к публикации корпоративных отчетов выделим результаты американских ритейлеров Costco Wholesale, Dollar General, Dollar Tree, Best Buy, Gap, а также технологических компаний NVIDIA, Zoom Video Communications, Autodesk, Marvell Technology.

По состоянию на 11:40 МСК индекс Мосбиржи уменьшился на 0,86%, долларовый РТС – вырос на 2,59%. Сводный европейский индикатор Stoxx 600 увеличился на 0,60%. Китайский CSI 300 снизился на 0,58%, гонконгский Hang Seng – на 1,11%. Фьючерс на индекс S&P 500 окреп на 0,42%, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась на 3 б.п. до 2,81%. Стоимость июльских фьючерсов на нефть Brent выросла на 1,21% до $113,9 за баррель.

В США в пятницу стоимость акций оператора сети дисконтных магазинов одежды и товаров для дома Ross Stores рухнула на 22,5% в связи с тем, что прибыль компании в минувшем финквартале упала на 29%, при этом выручка также снизилась и оказалась хуже консенсус-прогноза. Акции другого ритейлера, Kohl's, тоже отчитавшегося слабее ожиданий, подешевели на 13%. В то же время цена бумаг Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», увеличилась на 0,2%. Капитализация разработчика решений в сфере кибербезопасности Palo Alto Networks подскочила на 8,2% в связи с тем, что квартальные выручка и скорректированная чистая прибыль компании оказались лучше прогнозов аналитиков.

На торгах в Гонконге среди лидеров снижения сегодня отметились акции Alibaba Health Information Technology (-9,7%), оказывающей услуги по сбору и использованию медицинских данных, производителя полупроводниковых компонентов AAC Technologies (-6,3%), компьютерного гиганта Lenovo (-3,5%), производителя спорттоваров ANTA Sports Products (-3,4%).

В Европе на фоне высоких цен на нефть неплохо себя чувствуют акции нефтегазовых компаний. Бумаги BP подорожали на 2,2%, Shell – на 2%, TotalEnergies – на 1,8%, Eni – на 1,7%.

Российский рынок акций открыл торги понедельника повышением на фоне некоторого улучшения конъюнктуры на международных рынках капитала при отсутствии новых сообщений относительно санкций. Однако уже вскоре индекс Мосбиржи ушел в минус на фоне продолжившегося укрепления рубля, при этом в лидерах снижения оказались акции сырьевых экспортеров. К середине дня стоимость акций «ММК» просела на 4,4%, «Северстали» – на 3,4%, «Лукойла» – на 3,1%, «Алросы» – на 2,3%, «Роснефти» – на 2,2%, «ФосАгро» – на 2,1%. В плюсе торговались бумаги Газпрома» (+2%) и «Татнефти» (ап +0,9%) – на текущей неделе советы директоров данных компаний будут рассматривать вопрос о дивидендах.

По информации СМИ, «Уральская горно-металлургическая компания» (УГМК) рассматривает возможность приобретения золотодобытчика «Петропавловск». На этом фоне акции «Петропавловска» выросли в цене 1,9%.

Тем временем совет директоров «М.Видео» рекомендовал акционерам не выплачивать финальные дивиденды за 2021 г. Бумаги ритейлера подешевели на 4,6%.

Техническая картина

Индекс Мосбиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс Мосбиржи оттолкнулся от верхней границы треугольника. Ожидаем продолжения снижения к нижней границе фигуры, в район 2270 пунктов, где, вероятно, будет найдена поддержка.

S&P 500

С точки зрения технического анализа на дневном графике индекс S&P 500 в пятницу отскочил от нижней полосы Боллинджера, оставаясь в пределах понижательного тренда. Диапазон 3810-3850 пунктов может оказать поддержку инструменту на текущей неделе.

Euro STOXX 600

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 движется в рамках среднесрочного треугольника. Ожидаем продолжения подъема к верхней границе фигуры, при этом ближайшей целью движения является 50-дневная скользящая средняя, проходящая в районе 445-450 пунктов.

CSI 300

С точки зрения теханализа на дневном графике CSI 300 в понедельник не смог преодолеть границу нисходящего тренда и верхнюю полосу Боллинджера. В связи с этим не исключено снижение инструмента до поддержки на 3920 пунктах, где он может продолжить консолидацию.