Мировые рынки пытаются перейти к отскоку

В пятницу, 26 июля, на мировых рынках складываются преимущественно позитивные настроения. Западные рынки пытаются нащупать дно после нескольких дней активного снижения во главе с крупными американскими технологическими компаниями. В преддверии отчётов крупнейших компаний инвесторы задаются вопросом о справедливости оценок технологических гигантов после бурного роста последних кварталов. При этом динамика лидеров американского рынка неизбежным образом отражается и на большинстве прочих мировых индексов.

Накануне основные американские фондовые индексы завершили торговую сессию преимущественно в «красной зоне»: S&P 500 уменьшился на 0,51% и составил 5 399,2 пункта, Dow Jones повысился на 0,20% до 39 935,1 пункта, а Nasdaq Composite снизился на 0,93% до 17 181,7 пункта. Сегодня утром фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,77%. 

Относительно сильный перформанс Dow Jones, который больше ориентирован на реальную экономику, связан с публикацией неплохих макроэкономических данных. По предварительным данным, ВВП США во втором квартале вырос на 2,8% кв/кв, что оказалось выше консенсуса, предполагавшего рост на 2,0%. Объём базовых заказов на товары длительного пользования в июне вырос на 0,5% м/м, что также лучше прогнозов аналитиков, ожидавших роста только на 0,2%. Сегодня инвесторы будут следить за статистикой по PCE Price index за июнь.

Кроме того, в США входит в активную фазу сезон отчётов. Сегодня свои квартальные результаты представят 3M Company, Bristol-Myers Squibb и Colgate-Palmolive. 

Накануне хуже рынка в США снова выглядели крупные технологические компании: AMD (-4,36%), Alphabet (-3,99%), Microsoft (-2,45%) и Nvidia (-1,72%). Некоторые американские инвесторы опасаются, что бурный рост сектора из-за бума AI мог быть избыточным.

В лидерах падения оказались акции автопроизводителя Ford, обрушившиеся на 18,36%. Инвесторов разочаровал отчёт компании за второй квартал: прибыль на акцию составила $ 0,47 против консенсуса в $ 0,68.

В Азии динамика ключевых индексов складывается разнонаправленной: японский Nikkei 225 снизился на 0,64%, а южнокорейский KOSPI окреп на 0,78%. В Китае CSI 300 вырос на 0,29%, а Hang Seng символически увеличился на 0,01%. Китайские инвесторы продолжают оценивать влияние неожиданного снижения ставки со стороны Народного банка Китая. Теперь рынок находится в ожидании заседания Политбюро в конце июля, на котором правительство может анонсировать дополнительные меры поддержки экономики.

Инвесторам, интересующимся китайским рынком акций рекомендуем стратегию CN. Дракон в родных пенатах.

Рынки Западной Европы открылись преимущественно небольшим ростом: по состоянию на 11:40 МСК индекс STOXX Europe 600 увеличился на 0,47%, а британский FTSE 100 окреп на 0,91%. Европейские индексы в последние дни снижались вслед за распродажей в США и сейчас инвесторы пытаются откупить просадку.

Менеджмент немецкого автопроизводителя Mercedez Benz понизил прогноз по маржинальности по итогам года на фоне слабого спроса в Азии и конкуренции со стороны китайских компаний. На этом в начале торгов акции компании снижались более чем на 2%, однако падение было достаточно быстро выкуплено.

Цена на фьючерс на нефть марки Brent снизилась на 0,07% до $ 82,31 за баррель. Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,261%.

Российский рынок продолжает торговаться в боковике перед сегодняшним заседанием ЦБ РФ – по состоянию на 11:45 МСК индекс Мосбиржи прибавляет 0,25%. Консенсус предполагает рост ставки на 2 п.п. до 18% и такой шаг уже отыгран рынком. На этом фоне ключевым фактором для инвесторов будет риторика ЦБ и прогноз по будущей траектории ставки. Последние данные, показывающие замедление недельной инфляции и относительно слабую динамику по промышленному производству вселяют надежду на более мягкий сигнал со стороны ЦБ. Отметим также, что локальную поддержку рынку оказывают дивиденды, которые постепенно приходят инвесторам после июльских отсечек.

Лучше рынка выглядят акции VK, прибавляющие 2,16%. Новости о замедлении работы YouTube в России увеличивает вероятность роста популярности российских аналогов.

Среди прочих ликвидных акций динамику лучше рынка показывают акции «Globaltrans» (+2,50%), «Русагро» (+1,74%) и «МТС Банка» (+1,59%). В наибольшем минусе торгуются акции следующих компаний: «БСП» а.о. (-1,40%), «МТС» (-0,71%) и «ДВМП» (-0,41%).

Технический анализ

Индекс Мосбиржи

С технической точки зрения индекс МосБиржи пятый день консолидируется вблизи сильного сопротивления у отметки 3 040 пунктов. Следующим значимым сопротивлением выступает уровень 3 120 пунктов. При этом в случае коррекции первой целью для снижения станет круглый уровень в 3 000 пунктов.

S&P 500

С технической точки зрения американский индекс S&P 500 пытается удержать выше линии среднесрочного восходящего тренда. В случае неудачи следующим значимым уровнем поддержки выступит отметки 5 360 пунктов.

STOXX Europe 600

Европейский индекс пытается вернуться в краткосрочный боковик с границами у отметок 510 и 525 пунктов. При этом в случае развития коррекции первой целью для снижения может выступить уровень 495 пунктов.

CSI 300

Китайский индекс пытаются удержаться выше уровня поддержки у отметки 3 400 пунктов, что могло бы привести к формированию бычьей фигуры «двойное дно» и локальному отскоку в диапазоне 3 500-3 550 пунктов.