Мировые рынки пытаются подрасти после вчерашнего снижения

Во вторник, 6 февраля, на мировых рынках наблюдается некоторое улучшение настроений после снижения накануне, хотя в целом обстановка остается достаточно сложной связи со «сдвигом вправо» ожиданий в отношении начала смягчения монетарной политики Федрезерва после недавних заявлений Джерома Пауэлла.

По словам Пауэлла в ходе его воскресного интервью СМИ, устойчивость экономики США позволяет ФРС не спешить с принятием решения о снижении базовой процентной ставки. Он вновь отметил риски, связанные с преждевременным началом смягчения политики, и полагает, что снижение ставки в марте «нельзя считать наиболее вероятным или базовым сценарием». Примерно в том же ключе накануне высказались глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари и президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби, заявив, что в нынешних условиях у Федрезерва нет нужды торопиться со снижением стоимости заимствований. В результате оценка трейдерами вероятности снижения ставки ФРС в марте составляет уже менее 20% против 40% всего неделю назад. На этом фоне доходность 10-летних «трежериз» заметно повысилась за последние несколько дней и находится у максимумов за две недели, что оказывает сдерживающее влияние на котировки рисковых активов. 

Между тем определенную поддержку рынкам продолжает оказывать сезон корпоративной отчетности, который пока проходит довольно успешно. В частности, в США на текущий момент свои финансовые результаты за 4-й квартал 2023 г. представили почти 50% эмитентов из состава индекса S&P 500. Из них, по данным FactSet, 72% превзошли прогнозы по прибыли на акцию и 65% – по выручке. С учетом результатов уже отчитавшихся компаний и ожиданий по тем, которым еще только предстоит это сделать, суммарная чистая прибыль компаний из S&P 500 по итогам минувшего квартала может увеличиться на 1,6% г/г. Если прогноз оправдается, рост будет зафиксирован по итогам второго квартала подряд.

Американские фондовые индексы накануне снизились на 0,2-0,7%, фьючерс на индекс S&P 500 сегодня торгуется в небольшом плюсе. На биржах Азии не наблюдается единой динамики, при этом лидерами роста выступают рынки материкового Китая и Гонконга на заявлениях суверенного фонда КНР Central Huijin Investment о намерении нарастить вложения в акции. С повышения началась торговая сессия в Европе, чему способствуют данные о скачке заказов промышленных предприятий Германии в декабре на 8,9% м/м и позитивные корпоративные новости.

Из важной макростатистики по ведущим странам сегодня некоторый интерес будут представлять лишь декабрьские данные по розничным продажам в еврозоне. Из запланированных к публикации корпоративных отчетностей выделим квартальные результаты Cummins, Eli Lilly, Dupont, Vertex Pharmaceuticals.

По состоянию на 11:40 МСК индекс Мосбиржи вырос на 0,25%, долларовый РТС – на 0,07%. Китайский CSI 300 подскочил на 3,48%, гонконгский Hang Seng – на 3,96%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 увеличивается на 0,51%. Фьючерс на S&P 500 прибавляет 0,15%, доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась на 1 б.п. до 4,14%. Стоимость апрельских фьючерсов на нефть Brent повысилась на 0,35% до $78,3 за баррель.

На торгах в США в понедельник акции производителя оборудования для дорожного строительства и горнодобывающей промышленности Caterpillar подорожали на 2% в связи с тем, что его выручка и прибыль выросли в 4-м квартале, причем скорректированный показатель EPS существенно превысил ожидания. Цена бумаг Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», увеличилась на 1%. В то же время капитализация сети сеть ресторанов быстрого обслуживания McDonald's упала на 3,7%, поскольку выручка компании в 4-м квартале не дотянула до консенсус-прогноза.

На торгах в Гонконге лидерами роста стали акции девелоперов Country Garden Services Holdings (+10,2%) и Longfor Properties (+9,6%), фармкомпании Hansoh Pharmaceutical (+9,4%), полупроводниковой компании SMIC (+9,3%), интернет-компаний Alibaba (+7,8%) и JD (+7,6%), производителя молочных продуктов China Mengniu Dairy (+7,5%).

В Европе акции британской нефтекомпании BP подскочили в цене на 5,9% в связи с тем, что она отчиталась о прибыли по итогам 2023 г. в размере $15,2 млрд против убытка в $2,5 млрд в 2022 г. Руководство BP также анонсировало планы выкупать акции на сумму $1,75 млрд в каждом из первых двух кварталов 2024 г., тогда как в предыдущем квартале объем покупок составил $1,5 млрд.

Российские фондовые индексы умеренно поднимаются во вторник. Поддержку отечественным акциям оказывают некоторое улучшение конъюнктуры на зарубежных биржах, прежде всего, в Китае и Гонконге, где власти объявили о новых мерах поддержки рынка акций, а также позитивная динамика цен на нефть. В то же время поводов для активизации покупок в российских бумагах пока не видно, и консолидационные настроения продолжают доминировать.

Лидерами повышения к середине дня оказались бумаги «Русала» (+1,2%), «Эн Груп» (+1,1%), «Ростелекома» (ао +0,7%), «TCS Group» (+0,7%), «МКБ» (+0,6%), «Сургутнефтегаза» (+0,5%). В «красной зоне» между тем торговались акции «Северстали» (-0,7%), расписки «Глобалтранса» (-0,6%), а также акции «Новатэка» (-0,5%) и «Аэрофлота» (-0,5%).

Металлург «ММК» отчитался о росте выручки в 2023 г. на 9,1% до 763,4 млрд руб. При этом показатель EBITDA подскочил на 26,2% до 195,6 млрд руб., чистая прибыль – на 68,2% до 118,4 млрд руб. Компания также сообщила, что в прошлом году заплатила налог на сверхприбыль в размере 3,266 млрд руб. Акции «ММК» отреагировали снижением на 0,4%, вероятно, некоторые инвесторы рассчитывали, что компания также объявит и о дивидендах за прошлый год.

ПАО «Каршеринг Руссия» (предоставляет услуги под брендом «Делимобиль») провело IPO по верхней границе ранее объявленного ценового диапазона – 265 руб. за акцию. Общий размер размещения составил 4,2 млрд руб., а рыночная капитализация компании по его итогам составила 46,6 млрд руб. Торги акциями компании начнутся на Мосбирже 7 февраля под тикером DELI.

Техническая картина

Индекс Мосбиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс Мосбиржи, двигаясь в рамках локального восходящего канала, закрепился выше уровня 3200 пунктов. Ожидаем продолжения повышения к верхней границе фигуры, в район 3280-3285 пунктов, где также располагается локальный максимум.

S&P 500

На дневном графике S&P 500 движется вблизи нижней границы среднесрочного восходящего клина. Ожидаем продолжения подъема к верхней границе фигуры, в район 5000 пунктов.

Euro STOXX 600

На дневном графике STOXX 600, двигаясь в рамках среднесрочного восходящего канала, закрепился выше уровня 480 пунктов. Ожидаем продолжения подъема к верхней границе фигуры, в район 495 пунктов, вблизи которого также располагается исторический максимум.

CSI 300

На дневном графике CSI 300 вновь протестировал верхнюю границу среднесрочного нисходящего клина. Если индексу удастся удержаться выше нее, а также преодолеть 50-дневную скользящую среднюю, проходящую в районе 3335 пунктов, то можно будет рассчитывать на продолжение подъема до уровня 3500 пунктов.