На этой неделе фондовым рынкам не избежать повышенной волатильности

Во вторник, 26 июля, мировые фондовые рынки демонстрируют преимущественно положительную динамику. Умеренно позитивные настроения с утра наблюдались на азиатских биржах, европейские индексы на открытии торгов характеризуются смешанной динамикой, российские индексы начали торги в «зеленой» зоне.

Накануне фондовые индексы США зафиксировали разнонаправленную динамику. Хороший спрос наблюдался в нефтегазовом секторе и защитных активах, в то время как технологический сектор выглядел хуже рынка. Фьючерс на S&P 500 с утра торгуется в минусе на 0,2%, доходность 10-летних трежерис отступает от уровня 3% и составляет 2,78%, что является позитивным фактором для рынка акций.

Котировки нефти марки Brent вновь вернулись к уровням выше $100 за баррель. Цены на газ в Европе превысили $1950 за тыс. кубометров впервые с 13 июля. Накануне «Газпром» сообщил о прекращении эксплуатации еще одного газотурбинного двигателя Siemens на компрессорной станции «Портовая» в связи с окончанием срока межремонтной наработки до капитального ремонта. Остановка двигателя приведет к снижению прокачки газа по трубопроводу «Северный поток» с 67 млн до 33 млн кубометров в сутки начиная с 07:00 мск 27 июля. Европейские страны опасаются полной остановки поставок газа из России.

На этой неделе рынок ожидает без преувеличения огромный объем информации, а значит, повышенной волатильности не избежать. В среду станет известно решение ФРС США по процентной ставке. Рынок ожидает поднятия ставки на 75 б. п. с вероятностью 75%. Несмотря на то, что инфляция по итогам июня продолжила ускоряться, участники рынка и представители ФРС не считают повышение ставки на 100 б. п. необходимым. Но все-таки риторика регулятора и его главы Джерома Пауэлла, вероятно, будет жесткой, чтобы продемонстрировать готовность бороться с инфляцией. В четверг выйдет первая оценка по ВВП США за II квартал, консенсус предполагает рост ВВП на 0,5% в годовом выражении. Напомним, что в I квартале ВВП снизился на 1,6% в годовом выражении.

C учетом того, что на этой неделе отчитаются тяжеловесы и лидеры рынка, ее можно считать ключевой неделей сезона отчетности. Суммарно более 200 эмитентов с капитализацией более $10 млрд раскроют финансовые показатели. Сегодня перед открытием торгов отчитаются Coca-Cola, McDonald’s, UPS, Raytheon, 3M, General Electric, Fiserv, General Motors, Kimberly-Clark, а после закрытия рынка отчеты представят Microsoft, Alphabet, Visa.

В понедельник акции золотодобывающей компании Newmont оказались в лидерах снижения (-13,2%) на фоне того, что по итогам II квартала компания отчиталась заметно хуже ожиданий по EPS.

Из макроэкономической статистики во вторник в Великобритании выйдут данные по индексу изменения объема розничных продаж от CBI. В Соединенных Штатах будет опубликована статистика по индексу цен на жилье от S&P/Case-Shiller, по продажам жилья на первичном рынке, по индексу доверия потребителей от Conference Board. Также в США обращаем внимание на еженедельные данные по запасам нефти от API.

По состоянию на 11:50 мск Индекс МосБиржи подрастает на 1,2% до 2154,56 пункта, а Индекс РТС прибавляет 0,4% до 1160,15 пункта.

Европейский индекс STOXX 600 на открытии торгов демонстрирует рост на 0,2% до 426,92 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торговой сессии укрепился на 1,9% до 20 960 пунктов, а китайский индекс CSI 300 потяжелел на 0,8% до 4245,98 пункта.

В Гонконге в лидерах роста оказались компании Country Garden Services (+7,7%) и Sands China (+4,6%) благодаря возобновлению работы предприятий в Макао. Также бумаги Alibaba (+4,8%) позитивно реагируют на намерение компании изменить статус листинга на Гонконгской фондовой бирже со вторичного на первичный. Вслед за Alibaba растут и другие представители техсектора: BYD (+1,8%), JD.com (+1,8%), Meituan (+1,3%), NetEase (+1,0%), Tencent (+0,9%).

Европейские индексы в начале торгов демонстрируют смешанную динамику. Немецкий индекс DAX 30 снижается на 0,2%, французский индекс CAC 40 торгуется в нуле, британский индекс FTSE 100 поднимается на 0,7%. Из индекса DAX 30 в лидерах роста торгуются Siemens Healthineers (+1,8%), Symrise (+0,9%), Beiersdorf (+0,7%). Из индекса FTSE 100 наибольший рост фиксируют Unilever (+2,7%), Anglo American (+2,9%), Compass (+2,3%).

На российском фондовом рынке день начался на позитивной ноте. По данным операционного отчета, в I полугодии девелопер ГК «Самолет» увеличил объем продаж первичной недвижимости на 82% (г/г) до 78,7 млрд руб. за счет роста как физических продаж, так и средней цены реализации за квадратный метр. Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, в объеме продаж составила 73,3%. Выручка девелопера за 6 месяцев выросла на 89% (г/г) до 88,2 млрд руб., показатель EBITDA расширился на 77% (г/г) до 21,9 млрд руб. Чистая прибыль составила 8 млрд руб., что на 64% выше аналогичного периода прошлого года. Акции ГК «Самолет» реагируют нейтрально и демонстрируют нулевую динамику.

Также сегодня ожидается публикация финансового отчета за II квартал компанией «Яндекс», ее акции прибавляют 2,4% в первой половине дня.

По состоянию на 11:30 мск в лидерах роста из числа ликвидных бумаг на Московской бирже торгуются HeadHunter (+16,7%), ЦИАН (+8,0%), Polymetal (+5,6%), MD Medical Group (+5,2%). В аутсайдерах значатся Globaltrans (-1,8%), «Лента» (-1,3%), «Юнипро» (-1,3%), X5 Retail Group (-1,0%).

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Техническая картина

Индекс МосБиржи

На дневном графике Индекс МосБиржи продолжает восстановление от локального минимума. Можно считать, что поддержка на уровне 2000 пунктов устояла. Ожидаем возврата к уровням первой декады июля — к отметке 2200 пунктов.

Индекс S&P 500

На дневном графике индекс S&P 500 развернулся у верхней границы канала. На этой неделе ожидаем повышенной волатильности на рынке и не исключаем снижения до 3850-3900 пунктов на фоне заседания ФРС и публикации данных по ВВП.

Индекс STOXX 600

На дневном графике индекс STOXX 600 преодолел уровень SMA 50 и продолжает движение в рамках восходящего канала. Ближайшей целью может стать уровень 433 пункта. Однако в случае возникновения негативного внешнего фона не исключаем отката к середине торгового коридора и уровню 420 пунктов.

Индекс CSI 300

На дневном графике индекс CSI 300 встретил сопротивление на уровне 4525 пунктов и прервал восходящий тренд. В июне индекс заметно оторвался от SMA 50, что и послужило поводом для отката. Линией поддержки выступает уровень 4200 пунктов.