На мировых рынках наблюдается умеренный негатив

В понедельник, 24 апреля, на мировых рынках превалируют умеренно негативные настроения, инвесторы обеспокоены перспективами дальнейшего ужесточения монетарной политики ведущими центробанками. Так, вышедшие в пятницу предварительные апрельские данные по индексам PMI указывают на неплохую устойчивость экономик Старого и Нового Света, что может стать дополнительным аргументом для повышения ключевых ставок Федрезервом и ЕЦБ. В Штатах в пользу подобного развития событий говорят и ястребиные высказывания представителей ФРС. В частности, президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер на прошлой неделе заявила, что из-за «упрямо высокой» инфляции американскому регулятору следуют довести ставку до «еще более ограничительного уровня», подняв ее выше 5%. Несколько ее коллег поддержали такой взгляд. На этом фоне трейдеры оценивают почти в 90% вероятность повышения ключевой ставки Федрезервом на 25 б. п. на заседании в начале мая. Что же касается сезона корпоративной отчетности, то он пока проходит весьма неоднородно. Компаниям в большинстве случаев удается превосходить традиционно изначально заниженные ожидания по выручке и прибыли, однако комментарии менеджмента как правило далеки от оптимистичных.

Американские фондовые индикаторы незначительно повысились в пятницу, но завершили в умеренном минусе прошлую неделю в целом. Сегодня фьючерс на S&P 500 несколько проседает. На торгах в Азии преобладают продажи, в слабо негативном ключе началась сессия в Европе.

На текущей неделе основное внимание мировых инвесторов, по всей вероятности, будет вновь направлено на сезон корпоративной отчетности в США, который продолжает набирать обороты. В предстоящие дни свои квартальные финансовые результаты представят технологические гиганты Microsoft, Alphabet, Amazon и Meta Platforms, а также лидеры из многих других секторов – Visa, Mastercard, Exxon Mobil, Chevron, Coca-Cola, McDonald's, Merck, Caterpillar, Boeing, Verizon Communications и прочие. Из макростатистики наибольший интерес будут представлять данные по динамике ВВП США и еврозоны в I квартале, а также данные по индексу потребительского доверия в Штатах от Conference Board за апрель и продажам нового жилья в США за март. Отметим при этом, что на текущей неделе не будет выступлений представителей ФРС в связи с наступившим «тихим периодом» перед майским заседанием американского Центробанка.

По состоянию на 11:45 мск Индекс МосБиржи увеличился на 0,38%, долларовый Индекс РТС – на 0,74%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 ослаб на 0,05%. Китайский CSI 300 уменьшился на 1,24%, гонконгский Hang Seng – на 0,58%. Фьючерс на S&P 500 понижается на 0,36%, доходность 10-летних казначейских облигаций США опускается на 3 б. п. до 3,54%. Стоимость июньских фьючерсов на нефть Brent снизилась на 0,72% до $81,1 за баррель.

На торгах в США в пятницу акции производителя потребительских товаров Procter & Gamble подорожали на 3,5% в связи с тем, что компания отчиталась за III финквартал с превышением консенсус-прогноза по выручке и прибыли, а также улучшила оценку продаж на весь 2023 фингод. Кроме того, благодаря хорошим квартальным финпоказателям, заметно повысилась капитализация оператора железных дорог CSX (+3,3%). В то же время цена акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», понизилась на 1%.

На торгах в Гонконге лидерами снижения стали акции производителя спорттоваров Li Ning (-4%), производителя бытовой техники Haier Smart Home (-3%), телекома China Unicom Hong Kong (-2,9%), производителя ПК Lenovo (-2,7%), девелопера Longfor Properties (-2,6%), кредитора China Merchants Bank (-2,3%).

В Европе акции нидерландского производителя потребительских товаров и медицинского оборудования Royal Philips подскочили в цене на 11,4% в связи с тем, что выручка и скорректированный показатель EBITDA компании выросли в I квартале и превзошли прогнозы.

Российский рынок акций продолжил подъем в понедельник, при этом Индекс МосБиржи обновил максимум более чем за год, несмотря на не самый благоприятный внешний фон. На зарубежных фондовых площадках преобладают умеренно негативные настроения в ожидании дальнейшего повышения ставок ведущими центробанками, а цены на нефть возобновили снижение после небольшого отскока в конце прошлой недели. Поддержку российским акциям по-прежнему оказывают ожидания высоких дивидендов от ведущих эмитентов. Так, «Сбер» в пятницу подтвердил выплату рекордных дивидендов за 2022 год, кроме того, на текущей неделе должны озвучить или подтвердить дивидендные решения еще несколько крупных компаний, включая Московскую биржу, «Новатэк», «Татнефть», «Сургутнефтегаз». При этом, на данном этапе участники торгов предпочитают игнорировать сигналы возможного дальнейшего усиления санкционного давления на РФ со стороны коллективного Запада. Главным экономическим событием в стране на этой неделе станет заседание Банка России, на котором, как ожидается, ключевая ставка будет сохранена на отметке 7,5% годовых.

Лидерами роста к середине дня оказались бумаги Группы ПИК (+2%), «Глобалтранса» (+1,7%), Fix Price (+1,7%), «Полюса» (+1,4%), «Татнефти» (ао +1,3%, ап +1,4%), TCS Group (+1,2%), «Полиметалла» (+1,1%). В заметном минусе из крупных эмитентов торговались бумаги «Сургутнефтегаза» (ап -1,5%), Ozon (-0,6%), НЛМК (-0,5%).

Агрохолдинг «Русагро» отчитался о сокращении выручки в I квартале на 23% (г/г) до 49,4 млрд руб. В компании отметили, что это произошло в основном из-за снижения продаж масложирового бизнеса в связи с просадкой цен реализации на фоне падения мировых цен на масло и курса доллара к рублю. Расписки «Русагро» подешевели на 0,7%.

Тем временем ритейлер «Лента» в I квартале снизил выручку на 5,8% (г/г) до 124,6 млрд руб. на фоне сокращения сопоставимых продаж (LfL) на 5,6%. При этом показатель EBITDA упал в 2,6 раза до 2,63 млрд руб. Стоимость акций «Ленты» уменьшилась на 0,6%.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи движется вблизи верхней границы узкого локального восходящего канала. Ожидаем формирования коррекции к нижней границе фигуры, в район 2600 пунктов, а в случае ее пробития целью дальнейшего движения вниз станет уровень поддержки 2490 пунктов.

S&P 500

S&P 500 вышел из восходящего канала, не взяв отметку 4180 пунктов на прошедшей неделе. Вероятным направлением дальнейшего движения индекса выглядит консолидация в коридоре 4100-4180 пунктов, однако в случае пробития его верхней границы инструмент получит сильный импульс к дальнейшему росту.

Euro STOXX 600

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600, двигаясь в рамках среднесрочного восходящего канала, закрепился выше уровня 466 пунктов. Ожидаем продолжения подъема к верхней границе фигуры, в район 480-485 пунктов. В случае формирования коррекции поддержка может быть найдена на отметке 457 пунктов, где проходит 50-дневная скользящая средняя.

CSI 300

CSI 300 пробил вниз восходящий тренд, приближаясь к минимальным значениям 2023 года. Коррекция может остановиться вблизи сильной поддержки 3940 пунктов.