Во вторник, 21 февраля, мировые фондовые индексы демонстрируют преимущественно негативную динамику. Торговая сессия в азиатском регионе завершилась разнонаправленно, китайские индексы зафиксировали рост, тогда как японский Nikkei и гонконгский Hang Seng снизились. Европейские индексы и фьючерс на S&P 500 умеренно снижаются.

Сегодня американцы возвращаются на рынок после длинных выходных. Прошлую неделю американский рынок завершил снижением на фоне публикации данных по индексу потребительских цен и индексу цен производителей, оба показателя оказались на более высоком уровне, чем ожидал рынок. Инвесторы предполагают, что устойчивая инфляция может привести к тому, что ФРС будет действовать более агрессивно, и пик по ставке окажется выше текущих ожиданий. В среду будет опубликован протокол последнего заседания FOMC, и инвесторы обратят на него особое внимание, чтобы понять, какова позиция членов комитета в отношении замедления шага поднятия ставки. В четверг выйдет вторая оценка ВВП США за IV квартал, а в пятницу — статистика по личным доходам, личным расходам и ценовой индекс расходов на личное потребление. Эти цифры также могут повлиять на ожидания инвесторов и скорректировать их. К текущему моменту доходности 10-летних трежерис вернулись на уровень конца декабря, а 5-летние бонды и вовсе поднялись на уровень начала ноября, что оказывает некоторое давление на фондовый рынок.

Во вторник из макроэкономической статистики выйдут предварительные данные по PMI в ведущих странах мира. Также будет опубликован индекс экономических настроений от ZEW в Германии и еврозоне. В Великобритании выйдут данные по промышленным заказам, а в США – статистика по продажам жилья на вторичном рынке.

Перед открытием рынка в США ждем отчеты компаний Walmart, Home Depot, Medtronic, Public Service Enterprise Group, а уже после закрытия отчитаются Palo Alto Networks, Keysight Technologies, Diamondback Energy, Coinbase.

По состоянию на 12:00 мск Индекс МосБиржи подрастает на 0,8% до 2199 пунктов, Индекс РТС прибавляет 0,2% до 923 пунктов. Европейский индекс STOXX 600 на открытии корректируется на 0,9% до 460 пунктов. Китайский индекс CSI 300 завершил торги ростом на 0,3% до 4144 пунктов, а гонконгский индекс Hang Seng просел на 1,7% до 20 529 пунктов. Фьючерс на S&P 500 торгуется в минусе на 0,9%.

По итогам торговой сессии в Гонконге из индекса Hang Seng наиболее сильный рост зафиксировали акции Hang Seng Bank (+3,3%), China Unicom Hong Kong (+2,5%), China Resources Land (+2,2%), CNOOC (+2,1%) и ENN Energy (+1,7%). В пределах 1,0% подросли акции девелоперов на фоне позитивных прогнозов по сектору от HSBC. Помимо этого, отметим, что все больше городов снижают ставки по ипотечным кредитам для тех, кто впервые покупает жилье, чтобы оживить рынок жилья, и это не остается незамеченным.

В лидерах снижения оказались представители техсектора JD.com (-8,5%), Baidu (-4,8%), Alibaba (-4,2%), Meituan (-4,1%) и Tencent (-4,0%), что обусловлено растущей конкуренцией между компаниями за потребителей на фоне восстановления экономической активности и потребления. В марте бигтехи начнут отчитываться за IV квартал, но ожидания по результатам достаточно скромные. Хорошие прогнозы на I квартал и весь 2023 год могут стать переломным моментом и подтолкнуть акции и весь гонконгский рынок к росту. А пока гонконгские акции находятся в фазе консолидации и им потребуется время, чтобы остыть после январского ралли.

В Европе из индекса DAX 30 в «зеленой зоне» торгуются только RWE (+1,5%), Henkel (+0,5%) и E.ON (+0,4%). Остальные компоненты индекса снижаются, а сильнее всего акции Deutsche Borse (-2,8%) и Continental (-2,3%).

В лидерах из индекса FTSE 100 находятся Smith & Nephew (+3,4%), JD Sports Fashion (+0,9%) и National Grid (+0,9%). В аутсайдерах акции Anglo American (-3,6%) и Just Eat Taweaway (-3,0%).

Акции крупнейшего британского финансового холдинга HSBC (-1,9%) снижаются после публикации квартального отчета. В IV квартале прибыль банка до уплаты налогов выросла на 90% до $5,2 млрд, а чистая прибыль взлетела в 2,6 раза до $4,6 млрд. Показатели побили ожидания, выдающийся рост обусловлен ростом доходов за счет поднятия процентных ставок. HSBC объявил квартальный дивиденд в размере $0,32 на акцию и рассчитывает выплатить дополнительно спецдивиденд после продажи бизнеса в Канаде.

На российском фондовом рынке торги стартовали на положительной территории, однако высокий уровень неопределенности на рынке сохраняется. Инвесторы ждут послания президента Федеральному собранию. На момент написания обзора курс доллара составляет 75,05 руб. (+0,7%), а курс евро – 79,91 руб. (+2,8%).

Акции «Полюса» корректируются на 0,2% после публикации операционного отчета. Компания сообщила, что в 2022 году общее производство золота снизилось до 2 541 тыс. унций с 2 717 тыс. унций в 2021 году. В 2022 году компания реализовала 2 423 тыс. унций золота, что на 11% меньше, чем годом ранее. По оценке «Полюса», производство золота в 2023 году составит 2,8-2,9 млн унций.

Бумаги Сбербанка реагируют ростом на заявление Грефа о том, что банк может вернуться к выплате дивидендов по итогам 2022 года. «Обычка» прибавляет 1,2%, «префы» растут на 1,6%.

Практически все бумаги первого эшелона торгуются в «зеленой зоне». В лидерах роста —«Русснефть» (+3,0%), «Позитив» (+2,4%) и Ozon (+2,2%).

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи восстанавливает позиции после отскока от 2150 пунктов.

Индекс S&P 500

S&P 500 последние две недели консолидируется в диапазоне 4050-4150 пунктов.

Индекс STOXX 600

STOXX 600 торгуется на максимуме за год. Растущий тренд пока сохраняется, но не исключаем локальной коррекции.

Индекс CSI 300

CSI 300 продолжает движение в рамках среднесрочного восходящего канала после отскока от нижней границы.