На сырьевых рынках пессимизм

На торгах в понедельник нефть марки Brent снизилась еще на 0,9% и закрылась ниже $82,5/б. Во вторник рынок корректируется, однако ситуация для быков, несомненно, ухудшилась.

На торгах в понедельник нефть марки Brent снизилась еще на 0,9% и закрылась ниже $82,5/б. Во вторник рынок корректируется, однако ситуация для быков, несомненно, ухудшилась.

Эксперты считают, что главной причиной такой сильной просадки цены на нефть за последние несколько торговых сессия являются действия спекулянтов. Действительно, сильных фундаментальных причин, по которым цены на нефтяном рынке должны снижаться, в настоящее время не наблюдается.

Даже, скорее, наоборот. 09.07 мы писали о том, что по причине возникновения пожаров в Канаде, часть компаний вынуждены были сократить производство. Теперь Alberta Wildfire и Alberta Emergency Management сообщают, что нефтяной участок на северо-востоке провинции столкнётся с ещё большим усилением угрозы по причине повышения температуры. Всего зафиксировано свыше 150 пожаров, из которых около 60 являются неподконтрольными. Под угрозой находится добыча порядка 350 tbd сырой нефти.

Между тем, КСИР Ирана задержал в своих территориальных водах танкер под флагом Того, который перевозил около 1,5 литров контрабандного топлива. На самом деле, новость, конечно, не очень значительная. Однако же, периодические истории с захватами кораблей могут продолжать создавать определенную напряженность в регионе. Напомним, что в апреле месяце до взаимного обмена ударами Иран-Израиль КСИР Ирана захватил танкер MSC ARIES, который двигался в Ормузском проливе под флагом Португалии из ОАЭ в Индию. Возможно, что причиной захвата стала связь судна с компанией Zodiac Group, принадлежащей израильскому миллиардеру Эйелю Оферу. Мы же еще предполагаем, что Иран хотел лишний раз продемонстрировать боеспособность своих подразделений и силу именно в Ормузском проливе. До этого в январе КСИР захватил танкер Suez Rajan. А в конце апреля прошлого года Ираном был захвачен другие танкеры Advantage Sweet и Niovi.

Неделю назад мы написали, что США, Финляндия и Канада заключили соглашение «Пакт о сотрудничестве в области ледокольного флота» для того, чтобы противостоять России и Китаю в Арктике. И вот вчера появилась информация, что Пентагон представил обновленную стратегию США по Арктике, в которой отмечается:

• Арктика становится площадкой для стратегической конкуренции
• США будут сотрудничать с союзниками, промышленными компаниями и местными племенами в Арктике для укрепления сил сдерживания в регионе

Bloomberg уточняет, что меры необходимы, чтобы Арктика не стала стратегическим слепым пятном, т.к. таяние льдов делает регион более доступным и открывает больше арктических транзитных маршрутов.

Мы уже отмечали, что Арктика – это ещё один потенциальный «горячий» регион будущего противостояния стран Глобального Севера со странами Глобального Юга. По нашему мнению, эта тема, несомненно, будет очень важна и для будущего энергетических рынков.

Из фундаментальных новостей сегодня стоит обратить внимание на данные по запасам нефти от API. Завтра же день будет более активным, т.к. выходят данные по запасам нефти от EIA.

Технически ситуация вновь ухудшилась. Не успели мы написать про то, что быкам удалось остаться выше отметки $82,8/б, как произошёл пробой указанного уровня. Цена немного не дотянула до следующего уровня поддержки на $81,5/б, но, как говорится, ещё не вечер. Увы, но пока ситуация продолжает развиваться по негативному сценарию.

Напомним, что если медведям удастся закрепиться ниже $82,8/б и пробить отметку $81,5/б вниз, то дальше будет выход к $80/б. По-хорошему, при таком сценарии, приблизительно на этом уровне ($80/б) всё должно и закончиться. Медведи полностью отработают разворотный паттерн. Между тем, на $80/б располагается 200-ая средняя на более старшем недельном графике. Т.е., поддержка достаточно сильная.

Ещё у быков всё же есть шанс вернуться выше $82,8/б. Пробой хоть и зафиксирован, но всё же не очень уверенный. Цена отказывается проваливаться ниже. Понаблюдаем за ситуацией.

Цена на золото. План медведей не удался

В понедельник цена на золото опустилась ещё на 0,18%, однако же закрытие произошло выше $2390 за унцию. В настоящее время торги ведутся вблизи $2400 за унцию.

Reuters сообщил, что Минфин Индии предлагает снизить таможенную пошлину на импорт золота с 15% до 6%. Это означает, что ввозить жёлтый металл в страну будет дешевле. Учитывая то, что Индия является одним из лидеров по приобретению золота, предложенная мера, безусловно, является позитивной новостью для цены.

Напомним, что в своём последнем обзоре по ситуации на рынке золота в Индии WGC отметил, что несмотря на высокие цены и сдержанный спрос на ювелирные изделия, импорт золота в последние месяцы оставался в узком диапазоне, колеблясь между $3,1 млрд и $3,3 млрд с апреля по июнь. По объему импорт за этот период колебался от 42 до 46 тонн. Затраты на импорт золота в июне 2024 г. были на 39% ниже по сравнению с предыдущим годом и составили $3,1 млрд., а наши оценки предполагают снижение на 50% в объемном выражении (около 42 тонн).

Во II кв. 2024 г. общий объем импорта составил $9,5 млрд., что немного ниже, чем $9,7 млрд. в предыдущем году. Однако объемы снизились на 23%, во многом под влиянием роста цен на 18% за этот период.

Технически ситуация поменялась несильно. Т.к. медведям не удалось удержаться ниже $2390 за унцию, пробой не считается. Тренд продолжает оставаться бычьим.

Цена на серебро продолжает сползать

Цена на серебро начала торговую неделю на минорной ноте. Цена опустилась на 0,32% в понедельник, а в настоящее время снижение составляет порядка 1%. Торги ведутся на отметке $28,8 за унцию.

Понятно, что пока копируется сценарий в цене на золото. Ситуация пока сильно не меняется. Коэффициент золото/серебро находится на уровне 83, что достаточно высоко относительно среднего значения коэффициента и скорее говорит о сильной «перепроданности» серебра.

Технически «трагедии» для быков пока не случилось. Как мы уже отмечали, сильный уровень поддержки располагается на отметке $28,7 и он пока не пробит.