Напряженность в Красном море подняла нефтяные цены

В ходе торгов в понедельник котировки нефти марки Brent приблизились к уровню $80/барр на фоне опасений перебоев в поставках сырья через Красное море из-за атак йеменских хуситов на танкеры. Ажиотаж на этой теме может снизится, если многонациональные военные силы начнут противостоять этим угрозам.

К 11:40 МСК февральские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $77,8/барр, снижаясь на 0,2%. Январские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $72,0/барр, теряя 0,2%.

Нефтяные цены традиционно реагируют повышением на рост геополитической напряженности в регионах добычи нефти, и в случае возникновении препятствий на путях транспортировки топлива. Накануне нефтяная компания BP временно приостановила все транзиты своих судов через Красное море, а группа нефтяных танкеров Frontline заявила в понедельник, что ее суда будут избегать прохода по этому водному пути. Норвежская компания Equinor ASA сделала аналогичное заявление в понедельник. Это означает, что кризис распространяется и включает в себя поставки энергоносителей. Красное море традиционно является одним из важных направлений морских поставок нефти, на которое приходится порядка 10% глобальных потоков.

Администрация Суэцкого канала заявила, что внимательно следит за ситуацией после сообщения США о 14 сбитых в субботу ударных беспилотниках йеменских хуситов, выпущенных по торговым судам. Ряд крупных судоходных компаний, включая MSC, A.P. Moeller-Maersk AS и Hapag-Lloyd объявили о приостановке прохода своих судов через Красное море. Отказ от маршрута через Красное море приведет к значительным затратам из- за увеличения транспортного плеча. По мнению Citigroup Inc., отправка судов между Азией и Европой вокруг мыса Доброй Надежды в Африке вместо Суэцкого канала увеличит время в пути до двух недель. Естественно, что цены на сырую нефть пошли вверх из-за этих опасений.

Ранее йеменские повстанцы пообещали, что будут нападать на все суда в Красном море, направляющиеся в Израиль, вне зависимости от того, кто ими владеет. По сути, это морской рэкет. По факту Северный Йемен уже третье десятилетие находится под властью террористических группировок и плохо адаптирован к мирной жизни. Поэтому проблему надо решать «жесткими» методами. Накануне издание Politico, утверждало, что авианосная ударная группа ВМС США во главе с атомным авианосцем Dwight Eisenhower прибыла в район Аденского залива к югу от Йемена для поддержки американских ответных мер на атаки террористов. Также США объявили о создании международной коалиции по обеспечению безопасности прохода судов по маршруту в Аденском заливе и Красном море. Эта коалиция будет проводить операцию «Страж процветания» по защите торговых судов от нападений йеменских боевиков в Красном море. В коалиции примут участие несколько стран, в том числе США, Великобритания, Бахрейн, Канада, Франция, Италия, Сейшелы и Испания.

Но цены на нефть пока остаются на повышенных уровнях, реагируя на все вышеназванные события. За неделю котировки Brent поднялись уже более, чем на 6%. По мере того, как ситуация в регионе Красного моря будет нормализовываться цены на нефть будут сокращать премию за риск срыва поставок. При этом не забываем про Китай, который в последнее время снизил объемы закупок нефти из-за сокращения государственных квот, необходимых для импорта. Импортер нефти номер один в мире в ноябре сократил закупки сырья и снизил темпы переработки до 9-месячного минимума. Это пока не дает повода инвесторам ждать ралли на рынке нефти.

Инвестбанк Goldman Sachs понизил свои прогнозы цены на нефть марки Brent на 2024 год на $10, поскольку устойчивое производство нефти в США сдерживает умеренный рост спроса. Аналитики банка прогнозируют, что в следующем году средняя цена на Brent составит $81/барр, а максимум на уровне $85/барр может быть достигнут в июне, поскольку сейчас ожидается лишь умеренный дефицит рынка. Goldman также уменьшил 36- месячный прогноз по нефти Brent до $72/барр. Эксперты Goldman ожидают в 2024 году роста потребления нефти на уровне 1,5 млн барр/сутки. При этом увеличение поставок нефти из США на фоне увеличения темпов бурения и потенциального роста предложения должны ограничить потенциал роста нефтяных цен. Рост предложения в США сейчас ожидается на уровне 0,9 млн барр/сутки по сравнению с 0,5 млн барр/сутки в предыдущих ожиданиях. Goldman ожидает, что ОПЕК+ продлит объявленное в апреле 2023 года сокращение добычи на 1,7 млн барр/сутки до 2025 года, а дополнительное сокращение на 2,2 млн барр/сутки до 2 квартала 2024 года.

Для сравнения, эксперты из банка JPMorgan прогнозируют, что в 2024 году нефть будет стоить в среднем $83/барр. Примерно схожего сценария придерживаются и аналитики из банка Morgan Stanley, которые ожидают, что в следующем году нефть марки Brent будет стоить в среднем $85/барр.

Нефть Brent

На дневном графике видно, что котировки Brent в ходе своего подъема в конце прошлой и начале этой недели нарисовали волну роста, по аналогии с тем, как это было ранее в конце октября и конце ноября. Если стоимость Brent в ближайшие дни не закрепится выше $82/барр, то вслед за текущим подъемом можно ждать новый спад котировок, особенно если ситуация с перевозками нефти в Красном море нормализуется.

Золото

За прошедшие сутки золото мало изменилось в цене, поскольку схожую нейтральную динамику можно было наблюдать и по курсу доллара и в ценах на USTres. Ближайшие уровни сопротивления и поддержки лежат в диапазоне $2055-1980/унц. Год уже заканчивается, скоро инвесторы в Америке и ЕС уйдут на Рождественские каникулы, поэтому активно перетряхивать портфели по драгметаллам вряд ли кто-то будет. Возможно возле ткущих отметок золото закроет этот год.