Нефть – консолидация в знакомом диапазоне

Четверг в целом закончился для рынка нефти позитивно. Цена на нефть марки Brent выросла на 0,6% и закрылась вблизи $83,80/б. В настоящее время торги ведутся уже около верхней границы ценового диапазона, т.е. около $84,20/б. Из фундаментальных новостей сегодня стоит обратить внимание на традиционную статистику по количеству буровых установок от Baker Hughes.

Вчера Drewry обновил свои данные по индексу контейнерных перевозок. Похоже, что радость тех, кто считал, что ситуация с нарушенными цепочками поставок пошла на спад всё же оказалась преждевременной. Индекс вновь пополз наверх. Комментарии Drewry:

• Сводный индекс увеличился на 11% до $3511 за 40-футовый контейнер на этой неделе и увеличился на 104% по сравнению с той же неделей прошлого года;
• Последний композитный индекс Drewry WCI в размере $3511 за 40-футовый контейнер на 147% превышает средний показатель 2019 года (до пандемии) в $142;
• Средний сводный индекс за текущий год составляет $324 за 40-футовый контейнер, что на $524 выше среднего показателя за 10 лет в $2717 (который был завышен из-за исключительного периода Covid 2020-2022 годов).

На текущей неделе йеменские хуситы атаковали ещё один американский корабль и сухогруз в районе Красного моря. Информация о последствиях противоречива. Хуситы подтверждают поражение цели, в то же время появилась информация, что выпущенные по кораблям ракеты были всё же сбиты. 

Между тем, компании обращают внимание на то, что рынок СПГ становится всё более фрагментированным, т.е. фиксируется все больше случаев простого обмена грузами, чтобы выполнить свои контрактные обязательства. В I кв. текущего года зафиксирован максимум поставок катарского СПГ в Азию. На данный момент, более чем когда-либо, существует сегментация грузов по двум бассейнам, и будет экономически сложнее перемещать груз из одного бассейна в другой, заявил представитель компании Total Energies.  

Кстати, по поводу СПГ. Reuters сообщил, что завод Freeport LNG в Техасе отремонтировали. Экономисты обратили внимание, что из-за перебоев в работе завода цены на газ в США снизились, в то же самое время в ЕС цены на газ, наоборот, начали расти. 

Возвращаясь к теме нефти, Rystad Energy посчитал, что M&A сделки в Северной Америке в I кв. текущего года составили $54 млрд. или свыше 80% от общемирового объема. При этом, как считает агентство, потенциал до конца текущего года сохраняется на уровне $150 млрд. Мы уже неоднократно рассказывали про то, что происходит в сфере консолидации активов в Штатах. За пределами США наблюдается также тренд на слияния. В частности, эксперты обращают внимание на продажу Shell своей 30% доли в совместном предприятии SPDC в Нигерии консорциуму Renaissance (сумма сделки составила $2,4 млрд.), переговоры о слиянии с участием 4 крупных Бразильских компаний 3R Petroleum, PetroReconcavo, Enauta и Seacrest Petroleo, а также сделки M&A со стороны крупнейших компаний BP, Chevron, Shell и TotalEnergies на общую сумму $5,2 млрд.

Теперь к технической картине с ценой. В целом ситуация продолжает пока оставаться стабильной. Диапазон $82,90 – 84,40/б всё ещё рабочий. Возможно, что сильных движений сегодня мы не увидим, хотя, учитывая нахождение цены у верхней границы диапазона, возможно, что будет небольшая коррекция вниз. 

Цена на золото. Цена остается вблизи $2400.

В четверг цена на золото незначительно скорректировалась на 0,4%, однако уже на утренней сессии в пятницу движение наверх было продолжено. В настоящее время золото торгуется на отметках $2384 за унцию. Рынок находится в контанго.

Быков продолжает поддерживать достаточно слабая статистика из США. В частности, вчера вышли не очень высокие цифры по рынку недвижимости – предварительные данные по разрешениям на строительство оказались ниже ожиданий (1,440M vs. 1,480M в прогнозе), закладки новых домов в апреле также получились хуже прогноза. 

Традиционный для четверга показатель по первичным обращениям за пособиями по безработице, наоборот, оказался выше ожидавшихся 219 тыс. и составил 222 тыс. Растут, кстати, и повторные обращения за пособиями. 

Рынок также не обрадовал и опережающий предварительный индикатор по ВВП от ФРБ Атланты (GDPNow), который составил 3,6%. 

Технически ситуация с ценой на золото, так же как и с ценой на нефть, сильно не изменилась. Нахождение цены вблизи верхней границы кластера сопротивления ($2400-2420 за унцию) – это пока скорее аргумент в пользу коррекции. Но глобальный бычий тренд, естественно сохраняется, а значит пока любые коррекции вниз носят локальный характер и будут использованы для увеличения длинных позиций.