Нефть может подняться до $90 и выше

Цена на нефть марки Brent в среду прибавила больше 1,5% и закрылась на уровне $86/б. В четверг это мини-ралли продолжилось. В настоящее время цена растёт на 0,5%.

Взлёт цены произошёл на фоне статистики от EIA, которая продемонстрировала снижение коммерческих запасов нефти в США. Итак:

Коммерческие запасы нефти снизились на 4,870 mb до 440,226 mb. Рынок прайсил снижение запасов на 900 tb. Стратегические запасы нефти (SPR) продолжили рост, составив за неделю 373,722 mb;

Запасы бензина выросли и составили 232,994 mb – рост на 3,328 mb. Рынок считал, что запасы снизятся на 1,7 mb;

Запасы дистиллятов выросли на 3,454 mb, составив 128,066 mb. Рынок ожидал, что запасы дистиллятов сократятся на 500 tb;

Добыча в США по оценкам EIA за неделю не изменилась и составила 13,3 mbd; 

Импорт нефти и нефтепродуктов в США вырос на 225 tbd и составил 8,804 mbd. Экспорт нефти и нефтепродуктов, наоборот, снизился на 435 tbd и составил 10,087 mbd.

Между тем, ситуация на геополитическом контуре также начинает развиваться для позитивной для цены на нефть траектории. Мы уже писали о том, что, судя по всему, переговоры Израиля и ХАМАС вновь начали осложняться. И вот Йоав Галант, министр обороны Израиля, заявил, что армия готова в любой момент начать наступление в Ливане. Вполне возможно, что израильская сторона тем самым продолжает просто повышать ставки. Тем более, что ещё может заявить представитель минобороны. Однако же, ситуация действительно выглядит взрывоопасно. В случае начала операции цена на нефть может вновь оказаться в фокусе рыночного внимания. Вполне возможно, что в этом случае мы действительно сможем увидеть достаточно быстрое движение цены к уровню $90/б, а, возможно, и выше.

Согласно отчёту последнему отчету CFTC чистые длинные позиции smart money в нефти начали вновь увеличиваться. Рынок, видимо, вновь начинает «ставить» на продолжение роста.

Техническая картина вчера существенно улучшилась. “Быкам” не только удалось оттолкнуться и выйти из кластера поддержки, но и преодолеть отметку $85,9/б. 

Возвращаемся к техническому анализу в нашем обзоре от 12.07. Там мы писали про небольшой кластер сопротивления в диапазоне $86,8 – 87/б. Таким образом, если покупатели удержатся выше 85,9, то целью вновь станет данный диапазон. Конечно, нельзя исключать и сценария того, что остаться выше $85,9/б у “быков” не получится. Что ж, в этом случае нас ждёт снова откат к поддержке. Наблюдаем.

Цена на золото. Фундаментальная и техническая картины остались без изменений 

На вчерашних торгах цена на золото откатилась на 0,4%. На сессии в четверг рост возобновился. В настоящее время торги ведутся вблизи отметки $2472 за унцию. 

Ни фундаментально, ни технически серьезных изменений в ситуации пока нет. Вчера World Gold Council (WGC) обновил свой обзор ситуации по рынку золота в Индии. Ключевые пункты обзора

Спрос на ювелирные изделия снизился, однако инвестиционный спрос доминирует;

Дисконты между внутренними и международными ценами на золото существенно выросли;

Резервный банк Индии (RBI) наращивает свои золотые резервы, совершив в июне самую большую ежемесячную покупку почти за два года;

Приток золотых ETF в июне сохранился;

В Индии сохраняется устойчивая тенденция импорта золота.

Достаточно интересна часть обзора по поводу увеличения покупок золота в резервы RBI. Вообще говоря, по данным того же WGC, Индия заняла 3-е место по покупкам золота в текущем году. Обогнали Индию только Турция и Китай. В I кв. по размерам золотых резервов Индия расположилась на 9-ой строчке – 822,09 т. Выше Индии находятся такие страны, как, например, Япония, Швейцария, Китай, Россия и др. 

Технически, ситуация с ценой на золото не изменилась. Чтобы уйти выше, к $2530 “быкам” нужно преодолеть $2480 за унцию. На младшем 4-х часовом ТФ там расположилась верхняя граница регрессионного ценового канала. На «дневках» там находится недавно пробитая вниз трендовая линия.