Нефть отступила от значимого уровня

Цена на нефть марки Brent в среду отступила от уровня сопротивления и опустилась ниже $87/б. В настоящее время торги ведутся всё же в зеленой зоне – на отметках $86,60/б.

Вслед за API, как мы вчера и упоминали, свои данные по запасам нефти и нефтепродуктов представил EIA:

• Коммерческие запасы нефти в США сократились на 1,952 mb и составили 445,042 mb, рынок здесь был более оптимистичен, ожидали сокращения только на 900 tb. Стратегические запасы нефти составили 362,306 mb – прирост на 750 tb;    
• Запасы бензина составили 230,773 mb, сократившись за неделю на 3,310 mb. Рынок ожидал снижения на 1,350 mb;
• Запасы дистиллятов вновь выросли и составили 118,522 mb – рост на 624 tb. Рынок ожидал снижения на 87 tb.
• На 15.03 импорт нефти и нефтепродуктов в США подрос на 2% и составил 7,7 mbd. Экспорт существенно вырос и составил 11,7 mbd. Рост произошёл преимущественно из-за наращивания экспорта нефти (более, чем на 50% за неделю);
• Добыча в США за неделю не изменилась и составила 13,1 mbd.

Эксперты связывают столь бурный рост цены на нефть в последние дни с заявлениями Ирака, который обещал вывести с рынка в марте еще 130 tbd, сократив, таким образом, среднее производство до 3,3 mbd. Напомним, что в опубликованном в начале февраля материале S&P агентство оценивало добычу Ирака в 4,27 mbd, т.о. при квоте в 4 mbd, страна превышала её на 270 tbd. В целом, OPEC в своём мартовском отчёте согласился с оценками S&P, однако предоставил уже новые данные за февраль, где добыча Ирака составляет уже 4,20 mbd. Т.е. страна всё же стремится выполнять соглашение.

Между тем, к обсуждению мировой энергетической повестки на полях конференции CERA Week подключился Кувейт. Глава Kuwait Petroleum заявил о том, что до 2050 г. рост глобального спроса на энергию будет опережать рост населения. Причиной роста спроса Наваф аль-Сабах называет то, что 750 млн человек в развивающихся странах все еще не имеют доступа к электричеству, а 2,5 млрд человек не имеют доступа к экологически чистым способам приготовления пищи.

Кстати, на этой неделе Kuwait Petroleum обратился за помощью к мировым нефтяным компаниям с целью выхода с разведкой на шельф Персидского залива. Кувейт в феврале добывал 2,42 mbd.

Возвращаясь к технической картине с нефтью марки Brent, нужно констатировать, что, увы, быкам так и не удалось пока полноценно закрепиться выше уровня коррекции 61,8% ($87,3-87,4). Шансы на коррекцию увеличились. При продолжении движения вниз ближайшая цель $85,5 - 85,7/б. 

Цена на золото выросла после заседания FOMC

Во среду цена на золото существенно подросла. Движение наверх составило 1,3%. На утро четверга бычий тренд продолжен – цена растет еще на 1%, торги ведутся на отметке $2207 за унцию.

Конечно, столь сильное движение было обусловлено заседанием комитета по открытым рынкам ФРС США и решением по ключевой ставке. Как и предполагалось, ставка была оставлена в диапазоне 5,25-5,5%, однако ФРС продемонстрировал большую уверенность в возможности дальнейшей «мягкой посадки» экономики. Медианный прогноз по ставке на 2025 г. предполагает снижение ключа до 3,9% (3,6% ранее), а на конец 2026 г. снижение ключа ожидается до 3,1% (ранее ожидали 2,9%). Пауэлл также сообщил о скором окончании QT, что, конечно, также позитивно для цены на золото. 

Технически произошёл прорыв из треугольника наверх. Таким образом, можно сказать, что паттерн отработал идеально. Что ожидать в ближайшее время? Полагаем, что цена всё же может скорректироваться. Все ближайшие локальные цели быков пока достигнуты. При коррекции целью, видимо, станет уровень $2195,15 за унцию.